ההבדל העיקרי בין אגרות חוב עירוניות, המכונות גם "מוניס", וקרנות שוק הכסף הוא שאג"ח עירוניות הן נושא אג"ח ואילו קרנות שוק הכסף הן סוג של קרן נאמנות.
אג"ח עירוניות
אגרות חוב עירוניות הן חוב המונפק על ידי ממשלות מדינה או מקומיות למימון הוצאות הון. הכנסות מאגרות חוב אלה בדרך כלל פטורות ממס ברמה הפדרלית, הממלכתית והמקומית.
כשאתה קונה אג"ח עירונית אתה מושאל כסף לעירייה שמסכימה להחזיר לך ריבית.
קרנות שוק כסף
קרנות בשוק הכסף הן קרנות נאמנות בעלות הכנסה קבועה המשקיעות בניירות ערך חוב, בדרך כלל עם פירעונות קצרים וסיכון אשראי נמוך. קרנות נאמנות בשוק הכסף הן בין סוגי ההשקעות בתנודתיות הנמוכה ביותר. הכנסות שנוצרות על ידי קרן שוק כסף הן חייבות במס או פטורות ממס, תלוי בסוגי ניירות הערך שהקרן משקיעה בהם.
יש כמה קרנות בשוק הכסף שמושקעות בעיקר באגרות חוב עירוניות, וכך נוצרות קרנות שוק כסף עירוניות. קרנות אלה מפגישות את הטבות המס של אגרות חוב עירוניות עם איכויות היציבות, הנזילות והגיוון של קרנות שוק הכסף. כל היתרונות הללו נוטים למשוך משקיעים בעלי הכנסה גבוהה המחפשים מקלט מס.
הסיכונים
אגרות חוב עירוניות : אחד הסיכונים העיקריים הכרוכים באג"ח עירוניות הוא האפשרות שתשואות לטווח הקצר יעלו. המשמעות היא שאגרות חוב אחרות שיגיעו לשוק ישלמו שיעור גבוה יותר לבעלי האג"ח, והאיגרות חוב שלך ייראו כפחות יקרות ערך. זה יכול לגרום למחיר האג"ח שלך לרדת. זו רק בעיה אם תחליט למכור את האג"ח. אתה עדיין תקבל את תשלומי הריבית שלך.
סיכון נוסף הוא שתשואות האג"ח העירוניות עשויות שלא לעמוד בקצב האינפלציה. אם האינפלציה תעלה, תשואת האג"ח שלך תישאר זהה. בסופו של דבר, יתכן שאתה מתעניין פחות משיעור האינפלציה. אם האינפלציה עומדת על 5% ואתה מרוויח 3%, אתה מפסיד כסף. להכנסות הריבית שלך לא יהיה כוח קנייה כה רב. אמנם נדיר ביותר, ברירת מחדל מהווה גם סיכון למשקיעים באג"ח עירוניות.
קרנות שוק כסף : זה היא אחת ההשקעות הבטוחות ביותר שתוכלו למצוא. לעתים קרובות מאוד קרנות אלה מאבדות ערך, והריבית שהם משלמים היא אמינה. בגלל הבטיחות הזו הם משלמים גם ריבית נמוכה מאוד. סיכון ותגמול קשורים תמיד: סיכון נמוך פירושו תגמול נמוך.
בשורה התחתונה
