מניית Netflix, Inc. (NFLX) נסחרת בכמעט 8% במפגש לפני השוק של יום חמישי, לאחר שגברה על אומדני הרווח ברבעון השלישי ב -4.04 דולר למניה. המשקיעים התנערו מירידה חדה מההדרכה ברבעון הרביעי, ובחרו להתמקד בעלייה של 21.2% בהכנסות משנה לשנה. הרשמות בינלאומיות גברו על ההערכות, בעוד שמנויים מקומיים הגיעו לקצרה, והורידו את החרדה מפני שיטפון האלטרנטיבות הזורמות שהוצגו לשחרור על ידי אפל בע"מ (AAPL), חברת וולט דיסני (DIS) ומתחרים אחרים הממומנים היטב.
ענקית התקשורת צופה כעת להרוויח 5.44 מיליארד דולר בהכנסות ברבעון הרביעי, ירידה של 2% מההנחיות הקודמות. עם זאת, נטפליקס צנחה את הערכות הרווח למניה (EPS) בשיעור של 40%, והודיעה כי התחרות תייצר "רוח רוח צנועה" בעשור החדש. עם זאת, בעלי המניות נשמו לרווחה מכיוון שהמדדים הראו שיפור ניכר בהשוואה לתוצאות חלשות ברבעון השני תוך שהם מאשרים כי החברה מוכנה להגן על דומיננטיות השוק שלה.
למרות המפתח, לא כדאי לצפות לריצה מהירה לשיאים חדשים מכיוון שנזקים טכניים בחודשים האחרונים גבו מחיר משמעותי והורידו את רמות ההצטברות לשפל של שנתיים. סביר להניח שמשקיעים צדדיים לא יעשו את הצעדים ויטענו מחדש לאחר דוח זה, המאשר כי צמיחת המנויים צנחה משמעותית וכי התחרות תיקח נתח שוק בשנים הקרובות. יחס מחיר הרווח האסטרונומי (P / E) מעל 100 ירתיע גם הוא את הפוך המהיר, מה שמרמז כי המניה תישאר בטווחת עוד חודשים רבים.
תרשים לטווח הארוך של NFLX (2004 - 2019)
TradingView.com
מגמה חזקה אזלה מהאדים בשיעור מותאם של 5.68 דולר ברבעון הראשון של 2004, ופינה את מקומו לטווח המסחר שרשם שתי שפלות גבוהות יותר במהלך הקריסה הכלכלית של 2008. פעולת מחירים עמידה זו קבעה את הבמה לפריצה משנת 2009 אשר עוררה עניין קנייה בריא, והניפה את המניה בהתקדמות מגמה עוצמתית שהגיעה לאמצע 40 הדולר בשנת 2011. ירידה חדה בשנת 2012 הידרה ידיים חלשות והטילה יותר מ -80% לספרות הבודדות.
המכירה הסמוכה הזמינה הזדמנות קנייה היסטורית, לקראת סיור חוזר מהיר לשיא הקודם. זה פרץ ברבעון הרביעי של 2013 ובחן תמיכה חדשה במשך יותר משנה לפני עליית מדרגות לספרות המשולשות בקיץ 2015. דחף עצרת אחרון לאחר הבחירות ב -2016 הציג שיא של כל הזמנים על 423.21 דולר ביוני. 2018, מפנה את מקומו לתיקון תלול שמצא תמיכה בשווי 230 דולר בסוף השנה.
המניה נסחרה ברמות 2018 במהלך 2019, וגולף טווח מסחר שנראה שפיר בתרשים לטווח הארוך. עם זאת, לחץ המכירה בטווח היה חריג בצורה יוצאת דופן, מה שהפחית את החסות הדרושה לתמיכה במגמת עלייה במלאי צמיחה יקר. בתורו, דפוס זה יכול לסמן אתנחתא במגמת עלייה ארוכת טווח או טופ ארוך טווח שמניב בסופו של דבר מחירים נמוכים בהרבה.
מתנד הסטוכסטיקה החודשי עבר למעגל מכר מאזור הקנייה יתר במאי 2019, כשהוא מנבא שישה עד תשעה חודשים של חולשה יחסית, וכעת נכנס לאזור מכירת יתר. זה ייקח לפחות שבוע של ריבית קנייה מתמשכת כדי ליצור קרוסאובר שורי, מה שמרמז כי המוכרים עדיין יוכלו לנצח למרות אופוריה לטווח קצר. לכל הפחות רוח רוח זו מזהירה את שחקני השוק לפעול בזהירות מכיוון שניתן לבצע היפוך מהיר.
תרשים לטווח קצר של NFLX (2016 - 2019)
TradingView.Com
אינדיקטור חלוקת ההצטברות של נפח האיזון (OBV) מאשר את החוכמה של גישה זהירה, ויורד לשפל של 20 חודשים בספטמבר 2019. ייקח חודשים לשחזר את החסות האבודה הזו, ומנבא שתחום המסחר יימשך זמן רב עד 2020. הקפצה פרופורציונלית הגיוני בתרחיש זה, ומגביל את ההתאמה הצרה בין החלק התחתון של הפער הלא ממולא של יולי לרמת ה- retracement המוכרת של פיבונאצ'י.618 ליד 335 $.
אם החלק הפנימי מסתדר כצפוי, הקפיצה תסתיים רק 25 עד 30 נקודות מעל להדפס הפתיחה של יום חמישי, ותניב תגמול שלילי: סיכון לקוני המומנטום. אסטרטגיה שמרנית יותר תמתין לנקודת העלייה בממוצע הנע האקספוננציאלי של 50 יום (EMA) מעל 290 דולר, ותציע ערך בסיכון נמוך יותר שיכול לשרוד טיול בקו המגמה האדום. בשני המקרים, יש לנקוט ברווחים אגרסיביים מכיוון שיש מעט הוכחות לכך שהמניה נכנסה למגמה חדשה.
בשורה התחתונה
נטפליקס קפצה בירידות שערים לאחר דוח הרווחים המעלה ברבעון השלישי, אך הנזק הטכני מוריד את הסיכויים לחזרה מהירה לשיאים חדשים.
