מניות חברת הבריאות CVS (CVS) עלו ביותר מ -4% לשיא של שלושה שבועות בשוק שקדם לפני יום רביעי לאחר שהחברה גברה על הערכות ברבעון השני עם רווחים של 1.89 דולר למניה על הכנסות של 63.43 מיליארד דולר. הכנסות אלה הרחיבו 35.2% בריאים משנה לשנה, והפיקו תועלת מרכישת ענקית הבריאות אתנה בנובמבר 2018. החברה גם העלתה את אומדני הרווח למניה לשנת הכספים 2019 (EPS) בכמה סנטים בודדים, וציפתה כעת 6.89-7.00 דולר.
פעולות בית המרקחת של החברה היו תחת לחץ בשנים האחרונות, הוחזקו על ידי רוח גבית פוליטית הנובעת משיטות התמחור התרופות בתעשייה. בלתי נמנע שהנושא יזכה למתיחה נוספת במהלך קמפיין הנשיאות 2020, תוך שמירה על מכסה לטווח הארוך על הרווחים. בנוסף, CVS מתמודד עם חשיפה גדולה אם האתגר המשפטי הנוכחי לחוק טיפול במחיר סביר (ACA), הידוע גם בשם Obamacare, מעלה ממצא לא חוקתי ששולח נשאי בריאות לסחרור.
מניית CVS הייתה בעלת ביצועים גרועים בשנים האחרונות, והגיעה לשיא של כל הזמנים בשנת 2015 ונמכרה לאחר תמחור שערוריות הכרוכות בכך תרופות ולנט תרופות. מניות CVS רשמו סדרה ארוכה של עליות ונמוכות נמוכות מאז אותה תקופה וכעת הן נסחרות בסכנה מסוכנת לשפל של שש שנים. בפירוש, העיתוי לרכישת אתנה לא יכול היה להיות גרוע יותר, כאשר ה- ACA נמצא תחת התקפה ופוליטיקאים מחפשים דרכים לרסן את עלויות שירותי הבריאות.
תרשים ארוך טווח של CVS (1995 - 2019)
TradingView.com
מגמת ירידה של שש שנים הסתיימה ב -1988 בסכום של פיצול מותאם של 5.88 דולר, ופינה את מקומו לגל התאוששות חזק שעלה לשיאים חדשים לשיא פברואר 1999 ב -29.19 דולר. זה נחתך למחצית לרבעון הראשון של שנת 2000 והפך לגובהו יותר, והשלים מסלול הלוך ושוב לגובה הקודם בנובמבר. הפריצה נכשלה ביוני 2001, והשליכה את המניה לסחרור הזנב שנחת לבסוף בשפל של שש שנים ליד 10 דולר בשנת 2003.
מגמת עלייה באמצע העשור רשמה עליות מרשימות, תוך שהיא מנקה את ההתנגדות של 2001 בשנת 2005, לפני שהמשיכה להתהפך בגובה 2008 ב 44.29 דולר. זה התמיד יחסית במהלך הקריסה הכלכלית, וצנח לשפל של ארבע שנים באמצע שנות ה 20- $, אך הקפיצה שלאחר מכן לא הצליחה להשיג מתיחה, והתעקשה ברמה של.618 פיבונאצ'י הנמכר במכירות פיבונאצ'י בשנת 2009. זה פינה התנגדות שלוש שנים לאחר מכן, ונכנס למקדמה היסטורית שכמעט שילשה את מחיר המניה לשיא כל הזמנים של 2015 על 113.65 דולר.
התרסקות המיני-פלאש באוגוסט 2015 הגדירה תמיכה ב -81 דולר שפרצה בעקבות הבחירות לנשיאות, והדגישה את ההשפעה הפוליטית השלילית על פעילות התרופות של החברה. הירידה התיישבה באמצע שנות ה70- דולר וחצתה את הרמה הזו שוב ושוב לפירוק בפברואר 2019 שהגיעה לשפל של שש שנים לרמה של 51.77 דולר באפריל. המניה בילתה את ארבעת החודשים האחרונים בטחינה לצדדים באותה רמת תמיכה.
מגמת הירידה סוף סוף הגיעה לתמיכה בממוצע נע של 200 חודשים אקספוננציאליים (EMA) במרץ 2019, בעוד מתנד הסטוכסטיקה החודשי התגבר ביוני לאחר מחזור מכירה עמוק במיוחד. השילוב העוצמתי הזה מבשר טובות למחירים גבוהים יותר בחודשים הקרובים, אך המניה עומדת בפני היצע תקורה אדיר שיידרש כוח קנייה גדול להתגבר עליו. זה נראה לא סביר לקראת הבחירות לנשיאות 2020, לאור לחץ המכירה שבא בעקבות קמפיין 2016.
תרשים לטווח קצר של CVS (2016 - 2019)
TradingView.com
אינדיקטור חלוקת הצטברות היקף האיזון (OBV) מאשר יציאה קבועה של בעלי המניות המוסדיים והקמעונאיים בשנים האחרונות. OBV הגיע לשפל של שבע שנים ברבעון הראשון של 2019 ובחן רמה זו לפני הווידוי העילאי של הבוקר. בעוד שהקונים יוכלו סוף סוף להשתלט בשבועות הקרובים, ההתנגדות הגדולה ממוקמת רק כמה נקודות גבוהות יותר, בהתאמה בין התפלגות 2019 ל EMA של 200 יום ליד 60 דולר.
יעד הפוך ריאליסטי יותר הוא הפער בפברואר שלא הושלם בין 65 ל -70 $, בהינתן ריבוי מסורים שוטים סביב הממוצע הנע לאורך זמן בשנים האחרונות. יכולות להימשך שנים עד ששטח המחירים יעלה בהצלחה, כאשר רוח ראש מאקרו עומדת על הפרק לפחות במהלך 18 החודשים הקרובים. בינתיים, בעלי המניות המומים יצטרכו להסתפק בתשואת הדיבידנד הבריאה של 3.61%.
בשורה התחתונה
מניית CVS Health נסחרת גבוה יותר לאחר רבעון חזק, אך מתמודדת עם אספקת תקורה מאסיבית בעקבות מגמת ירידה ברוטאלית של ארבע שנים.
