מהו משיכת אור יום?
משיכת אור יום מתרחשת כאשר בנק מושך יותר כסף ממה שיש לו בחשבון הפדרל ריזרב כדי לבצע תשלום; יש להסדיר את משיכת המשיכה בסוף יום העסקים.
Takeaways מפתח
- עם משיכת אור יום, בנק מעביר נטו יותר ביום מאשר במילואים שלו, פעולה שננקטה מכיוון שהוא צריך לבצע תשלום. בדרך כלל, הבנקים מיישמים חוסר איזון במילואים בשוק הלוואות הלילה, אך משיכת אור יום מתרחשת במהלך שעות פעילות רגילות. בנקים מסוימים מורשים על ידי הבנק הפדרלי למשיכה יתר בתנאי שתשלומים נכנסים יאפשרו להם להחזיר את הכספים עד סוף היום. מצבו הכספי של בנק קובע אם הבנק הפדרלי ריזרב יהיה רשאי לבצע משיכות יתר, קל וחומר. בכמה.
הבנת משיכת אור יום
הבנקים הפדרל רזרב מפעילים את Fedwire, מערכת תשלום המאפשרת הסדר קרנות בקרב אלפי בנקים. לחלק מהבנקים הללו מותר למשוך יתר על חשבונם מתוך הבנה שתשלומים נכנסים יאפשרו להם לחדש את הכספים בסוף היום. משיכות יתר אלו ידועות כמשיכות יתר ביום או באור יום.
הפד מקצה מגבלות משיכת אור יום שונות על סמך מצבו הכלכלי של הבנק. בנקים מסוימים אינם רשאים למשוך יתר על חשבונם, בעוד שאחרים יכולים למשוך יתר על ידי 187.5% ממדידות ההון שלהם, מדד בו משתמשת הפד לניתוח יכולתו של הבנק לעמוד בתקני הון מבוססי סיכון.
הבנקים מחויבים בגין משיכות יתר באור יום כאמצעי להרתיע אותם מלהסתמך יתר על המידה על הגנות מסוג זה. בעוד משיכות אור יום עוזרות להגדיל את הנזילות והיעילות של המערכת הפיננסית, הם עלולים גם להוות סיכון מערכתי. הסיכון הוא כי יותר מדי בנקים משיכים את חשבונותיהם במקביל, מה שישפיע על זרימת הכסף דרך המערכת הפיננסית והמשק. כאשר בנק יגרום ליותר מדי משיכות באור יום, הבנק הפדרלי יכול להיכנס ולהטיל פיקוח נוסף.
בדרך כלל, הבנקים יחכו עד לסיום העסק כדי ליישב חוסר איזון במילואים. מתקני ההלוואות מספקים למוסדות פיננסיים גישה לקרנות על מנת לעמוד בדרישות המילואים, תוך שימוש בשוק ההלוואות הלילה. בנקים מרכזיים עשויים גם להשתמש במתקני הלוואה כדי להגדיל את הנזילות לאורך תקופות ארוכות יותר. בדרך כלל הם משיגים זאת באמצעות מתקני מכירה פומבית לטווח.
הפדרל רזרב גובה עמלה כאשר בנק נדרש למשיכת יתר על אור יום, כדרך להרתיע את הבנקים מלנקוט בפעולה שכזו לעתים קרובות מדי.
דוגמת משיכה לאור יום
באופן היפותטי, בנק ABC יכול להיות בנכסים של 250 מיליון דולר, כאשר הבנק הפדרלי מחייב את הבנק לשמור על 10%, או 25 מיליון דולר, ברזרבות. אך ביום נתון, יתכן והבנק יעביר 30 מיליון דולר מחשבונותיו השונים. אם היא מעבירה סכום זה, היא יצרה משיכת אור יום בהיקף של 5 מיליון דולר שעליה לכסות עד סוף היום באמצעות הלוואה מהבנק הפדרלי, תמורת אגרה.
משיכת אור יום ליחידים
ללקוחות הבנקאיים מוענקים לרוב "משיכות משיכה לאור יום", בדרך כלל ללא עמלה. אם ללקוח אין מספיק כספים בחשבונם בכדי לכסות חיוב במהלך יום, בנקים מסוימים יאפשרו לבצע את החיוב בכל מקרה. בתנאי שהכספים מוחלפים בסוף היום, בדרך כלל אין חיוב. אם הכספים לא יוחלפו, הבנק יגבה עמלת משיכת יתר, לרוב 35 דולר לעסקה.
