מיהו ניק ליסון
ניק ליסון, מנהל לשעבר בבנק ברינגס באנגליה - בנק ההשקעות הראשון שנוסד באנגליה, הפך לסוחר נוכל בעת שעמד בראש חטיבת סינגפור של החברה בראשית שנות התשעים. Leeson היה סוחר נגזרים שהתייקר בשורות של ברינגס בגיל 28 כדי לעמוד בראש פעילותו בבורסה המוניטרית הבינלאומית של סינגפור (SIMEX). לאחר שבמקור הרוויח רווחים מסיביים עבור בארינגס באמצעות מספר עסקאות לא מורשות בשנת 1992, הפסיד בסופו של דבר ליסון למעלה ממיליארד דולר מהון החברה תוך הסתרת ההפסדים מממונים עליו בחשבון שגיאות ששימש מעט שנקרא 88888.
פורץ למטה את ניק ליסון
מרבית המסחר הזוי של ליסון התרחש בשוק העתיד, שם הפסדו הפסדיו במהירות בשבועות האחרונים לפני שנמלט ממשרדו. Leeson סחר בעיקר בחוזים עתידיים על נייקי 250, המדד הראשי של טוקיו, מטעם לקוחות. רוב עסקיו היו צריכים להיות ניטרליים במזומן, אסטרטגיה בה משקיע מנהל תיק השקעות מבלי להוסיף הון. במקרה של ליסון, אם כסף היה נעשה או הפסיד בעסקאות זה היה שייך ללקוחות - הפיצוי היחיד של בארינגס על המקצועות היה צריך להיות עמלה. רק חלק קטן מהעסקאות נועדו להיות קנייניות, או מטעם הבנק עצמו.
עם זאת, Leeson השתמש בסתר בכספי הבנק כדי להמר על השוק בניסיון להחזיר את הפסדי המסחר שלו. בסוף 1994 ישב ליסון על הפסדים של 208 מיליון ליש"ט. תקוותיו לזכות בכסף בחזרה הוקצבו בתחילת 1995 כאשר רעידת האדמה של קובה פגעה ביפן והנקיי, שהוא הימר כי הוא יתאושש, צנח בחדות.
החיים של Leeson After Barings
ליסון נמלט מסינגפור כשהבין את גודל הפסדיו, אך בסופו של דבר הוא נעצר בגרמניה. הוא שירת שש שנים בכלא בסינגפור. שבוע לאחר שהתגלו הפסדי הסחר שלו במיליארד דולר (יותר מפי שניים מההון הזמין שלו) בארינגס הוכרז כפרע פירעון. בעקבות מחלוקת המסחר, כתב ליסון את הכותרת הראויה סוחר שלו בזמן ששירת בכלא בסינגפור. בשנת 1999, הספר נעשה לסרט עם אותו שם.
לקחים רבים נלמדו על בקרות פנימיות וביקורת סחר כתוצאה מהמסחר הנורא של מר ליסון. כפי שנאמר בעבר, סוחר שמנסה להסתיר הפסדים נוטה להסתכן יותר בניסיון לתקן את העוולות הראשוניות. הפסדי המסחר של ליסון היו במקור מעט פחות מ -200 מיליון דולר, אך הם זינקו ליותר ממיליארד דולר כאשר ביצע הימור עתיד מסוכן בתקווה לערוך הפסדים קודמים.
עד 2008, ליסון החזיק בתואר העולמי על הפסדים כתוצאה מסחר בלתי מוגבל, אך הוא הוגבר באותה השנה כאשר הבנק הצרפתי Société Générale הודיע כי סוחר סוער, ג'רום קרביאל, הפסיד יותר מ- 7 מיליארד דולר באמצעות ניהול סדרה של לא מורשה ושקרית עסקאות. כיום, Leeson, בין שאר העיסוקים, פעיל במעגל המרכזי והדיבור לאחר הארוחה, שם הוא מייעץ לחברות בנוגע לסיכון ואחריות תאגידית.
