שליטת חמישה אחוזים

מהו כלל חמש האחוזים

כלל החמישה אחוזים מחייב מתווכים להשתמש בפרקטיקות הוגנות ואתיות בעת קביעת שיעורי העמלות בעסקאות ללא מרשם. כלל חמשת האחוזים, שהוא קו יותר מנחה מאשר תקנה ממשלתית לפיקוח על התעשייה הפיננסית (FINRA), קובע כי מתווך רשאי לגבות את אחוז העמלה ב -5%, למעלה או למטה, על עסקאות רגילות כך שהמחירים שישלמו המשקיעים ישלמו קשורים באופן סביר לשוק של ניירות ערך אלה. הכלל, המכונה גם מדיניות הסימון של FINRA 5%, חל גם על עסקאות אחרות, כולל מכירות תמורה ועסקאות חסרות סיכון.

פירוק כלל של חמישה אחוזים

כלל החמישה אחוזים עצמו אינו קובע שום קריטריון חישוב. במקום זאת, הדבר מצביע על כך שעל המתווך לפעול בהתאם להנחיות. לכלל עצמו ישנם כמה חריגים. הכלל מיושם על עסקאות שונות, כולל:

• עסקאות עיקריות: סוחר מתווך קונה או מוכר ניירות ערך מההחזקות שלו ועל סמך זה גובה סימון או סימון. עסקאות חירום: חברת תיווך, הפועלת כאיש אמצעי, גובה עמלה על עסקה. גובה עסקאות: מתווך- סוחר מוכר נייר ערך עבור לקוח ומשתמש בתמורה זו לרכישת ניירות ערך אחרים; מהווה עסקה אחת ולא שתיים. עסקאות ללא סיכונים: עסקאות בו זמנית רואות כי חברה רוכשת נייר ערך מההחזקות שלה ומוכרת אותו מייד ללקוח.

כלל של חמישה אחוזים: מה קובע ועדה הוגנת?

מרכיבים שנחשבים בעת קביעת ההוגן והסביר כוללים:

• מחיר נייר הערך המדובר הערך הכולל של העסקה (עסקאות גדולות יותר עשויות להתאים לתמחור מוזל) איזה סוג אבטחה מדובר (לעסקאות אופציות ומניות יש עלויות גבוהות יותר מאשר אגרות חוב, למשל) הערך הכולל של שירותי החברים מה הם זה עולה לבצע את העסקה (חברות מסוימות גורמות עסקה מינימלית)

יש לציין כי כל גורם עשוי לתרום לעמלה גבוהה או נמוכה יותר מ- 5%; עסקת הון גדולה שפשוטה הייתה לביצוע עשויה להיעשות זאת בהרבה פחות מ- 5%, בעוד שעסקה קטנה ומסובכת של נייר ערך נסחר יותר יכולה להיות הרבה יותר מ -5%.

דוגמה לחמש חמש אחוזים

אם לקוח רצה לקנות 100 מניות של חברת היפותטיות ב -10 דולר למניה, השווי הכולל של אותה עסקה יהיה 1, 000 דולר. אם עלות העסקה המינימלית של המתווך הייתה 100 $, הסכום הכולל היה 10%, הרבה יותר מכלל 5%. עם זאת, מכיוון שהלקוח ידע על עמלת המינימום לעסקה, כלל החמישה אחוזים לא יחול.

שליטת חמש האחוזים והשקעה

הכלל של חמישה אחוזים, בהקשר של השקעה, עשוי להתייחס גם לנוהג לא לאפשר ליותר מ- 5% מכל קרן נאמנות, מגזר או חברה כלשהי להצטבר בתיק. בהקשר זה, כלל החמישה אחוזים נועד לעזור לגיוון וניהול סיכונים.