מה זה טופר?
טביעת חוזר היא הוראה חוזית לפיה יש להחזיר כספים שכבר שולמו לעובד למעביד או למיטיב, לעיתים בעונש.
חברות רבות משתמשות במדיניות clawback בחוזי עובדים תמורת תשלום מבוסס תמריץ כמו בונוסים. הם משמשים לרוב בתעשייה הפיננסית. מרבית הוראות הקלאבקים אינן ניתנות למשא ומתן. בדרך כלל משתמשים בתקלות כתגובה להתנהלות שגויה, שערוריות, ביצועים לקויים או ירידה ברווחי החברה.
המונח קלבבק מתייחס גם לירידת מחיר המניה לאחר עלייתו.
הבנת קלאבקים
פעולות גבינה נכתבות בדרך כלל בחוזי עובדים כך שמעסיקים יכולים לשלוט בבונוסים ותשלומים אחרים המבוססים על תמריצים. זה פועל כסוג של ביטוח למקרה שהחברה צריכה להיענות למשבר כמו הונאה או התנהגות שגויה, או אם החברה רואה ירידה ברווחים. על העובד להחזיר כספים גם אם המעביד מרגיש כי ביצועיו היו גרועים.
הם שונים מההחזרים או ההחזרים האחרים מכיוון שלעתים קרובות הם מגיעים עם קנס. כך שעובד צריך לשלם כספים נוספים למעביד למקרה שהמילוח ייצא לפועל.
הוראות קלבבק מונעות מאנשים להשתמש במידע שגוי ומשמשים לאיזון בין פיתוח כלכלי / קהילתי לרווחת תאגידים. לדוגמה, הם בדרך כלל נמנעים משימוש לרעה במידע חשבונאי על ידי עובדים בענף הפיננסי.
פעולות גבינה נחשבות לחלק חשוב במודל העסקי מכיוון שהן עשויות להחזיר את האמון והאמונה של המשקיעים והציבור לחברה ו / או לענף. לדוגמה, בנקים רבים איפיינו את הוראות הטפלות שלהם בעקבות המשבר הפיננסי כדרך לתקן כל טעויות עתידיות מצד מנהליהם.
נקודה מעניינת לציין היא כי הפרשות הקלאבק לחברות Fortune 100 היו פחות מ -3% לפני 2005. עד 2010 הן עלו לכ 82%.
טופר
דוגמאות להוראות Clawback
מספר חוקים פדרליים שהוצעו ונחקקו מאפשרים לחזור על פיצויים של מנהלים על בסיס הונאה או טעויות חשבונאיות. חברות רשאיות גם לרשום הוראות חוזר לקופת חוזה לעובדים, בין אם הוראות כאלה נדרשות על פי חוק ובין אם לא, כדי שיוכלו להחזיר בונוסים שכבר שולמו.
להלן כמה מהוראות הקלאבק הנפוצות ביותר שנמצאות כיום:
- תגמול מנהלים: ניתן להשתמש בדיכונים אם מנהל מנהל מפר הסכם, עושה שימוש לרעה במידע או הולך לעבוד אצל מתחרה. ביטוח חיים: הפרשה יכולה להכתיב כי הפוליסה מבוטלת ויש להחזיר את התשלומים. דיבידנדים: ניתן לטפל בחזרה בנסיבות מסוימות. חוזים ממשלתיים: הקבלנים עשויים להיות כפופים לקבצים חוזרים אם לא מתקיימים דרישות מסוימות בחוזה. Medicaid: Medicaid יכול לשחזר את כל הכספים שמשלמים כדי לטפל במקבל Medicaid לאחר שהוא נפטר. פנסיות: חברות יכולות לחזור לפנסיה אם יש עדות להונאה או שימוש לרעה במידע על ידי הגמלאי.
שיקולים מיוחדים
פיצויים ותמורה למנהלים
החוק הפדראלי הראשון שאיפשר חזר כספי לשכר מנהלים היה חוק סרבנס-אוקסלי משנת 2002. הוא קובע חזרות בונוסים ופיצויים אחרים המבוססים על תמריצים ששולמו למנכ"לים וסמנכ"לים כספים במקרה של התנהלות שגויה מצד החברה - לא בהכרח המנהלים עצמם - מובילים אותה לשינוי ביצועים פיננסיים.
חוק הייצוב הכלכלי לשעת חירום משנת 2008, שתוקן בשנה שלאחר מכן, מאפשר לחזור על בונוסים ופיצויים מבוססי תמריץ המשולמים למנהל או לעשרים העובדים הבאים ששכרו הגבוה ביותר. זה חל במקרים בהם נמצא כי התוצאות הכספיות לא היו מדויקות, ללא קשר אם הייתה התנהגות שגויה כלשהי. החוק חל רק על חברות שקיבלו כספי TARP (Troubled Asset Relief Program).
ביולי 2015, הצעת חוק ניירות ערך לניירות ערך (SEC) הקשורה לחוק דוד-פרנק משנת 2010 תאפשר לחברות לחזור בתגמול המבוסס על תמריצים ששולמו למנהלים במקרה של ביצוע חשבונאות מחדש. הקלאבבק מוגבל לעודף של מה שהיה ניתן לשלם במסגרת התוצאות המותאמות. הכלל יחייב בורסות כדי לאסור על חברות שלא נכללות בהן הוראות קלובבק כאלה. טרם אושר כלל זה.
Takeaways מפתח
- טביעת חוזר היא הוראה חוזית המחייבת להחזיר לעובד כספי שכבר שילמו על ידי מעסיק, לעיתים בעונש. קליקים נוהגים כפוליסות ביטוח במקרה של הונאה או התנהגות לא נכונה, ירידה ברווחי החברה או עבור ביצועי עובדים גרועים. הוראות בדרך כלל כרוך רק בשכר תמריץ כמו בונוסים או הטבות אחרות. פעולות גבינה משמשות בעיקר בתעשייה הפיננסית, אך ניתן למצוא אותן גם בחוזים ממשלתיים, ולגמלאות ומדיקאיד.
גבולות הון פרטיות
ניתן למצוא את המונח clawback גם בהגדרות אחרות. בהון פרטי, היא מתייחסת לזכותם של השותפים המוגבלים להחזיר חלק מהריבית הנישאת של השותפים הכלליים, במקרים בהם הפסדים לאחר מכן פירושם כי השותפים הכלליים קיבלו פיצויים עודפים.
מחזורי החשבונות מחושבים בעת חיסול הקרן. Medicaid יכולה לחייב את עלויות הטיפול באחוזותיהם של חולים שנפטרו. במקרים מסוימים, טביעות גב אפילו לא יכולות להתייחס לכסף - עורכי דין יכולים לחטוף מסמכים מיוחסים שהופנו בטעות במהלך הגילוי האלקטרוני.
