מהו נכס שאינו מתפקד
נכס שאינו מתפקד (NPA) הוא התחייבות חוב כאשר הלווה לא ביצע כל החזר ריביות ותשלומי קרן שהוסכם בעבר למלווה המיועד לתקופה ממושכת. הנכס שאינו מתפקד, אם כן, אינו מניב הכנסה למלווה בצורה של תשלומי ריבית.
נכס שאינו מתפקד
שוברים למטה נכסים שלא ביצעו ביצועים
לדוגמה, משכנתא כברירת מחדל תיחשב כביצועים. לאחר תקופה ממושכת של אי תשלום, המלווה יאלץ את הלווה לחסל כל נכס ששועבד במסגרת הסכם החוב. אם לא היו משועבדים נכסים, המלווה עשוי למחוק את הנכס כחוב רע ואז למכור אותו בהנחה לסוכנות גבייה.
בנקים בדרך כלל מקטלגים הלוואות כבלתי מתפקדות לאחר 90 יום של אי תשלום ריבית או קרן, אשר יכולות להתרחש במהלך תקופת ההלוואה או בגין אי תשלום קרן המגיע לפירעון. לדוגמה, אם חברה בעלת הלוואה בסך 10 מיליון דולר עם תשלומי ריבית בלבד של 50, 000 $ לחודש לא מצליחה לבצע תשלום במשך שלושה חודשים ברציפות, ייתכן שהמלווה יידרש לקטלג את ההלוואה כלא תפקידה כדי לעמוד בדרישות הרגולציה. ניתן גם לסווג הלוואה כלא מתפקדת אם חברה משלמת את כל תשלומי הריבית אך אינה יכולה להחזיר את הקרן לפדיון.
השפעות NPAs
נשיאת נכסים שאינם בעלי ביצועים, המכונים גם הלוואות שאינם מתפקדים, על המאזן מטילה שלוש מעמסים ברורים על המלווים. אי תשלום ריבית או קרן מקטין את תזרים המזומנים למלווה, מה שעלול לשבש את התקציבים ולהקטין את הרווחים. הפרשות להפסדי הלוואה, אשר מוקדשות לכיסוי הפסדים פוטנציאליים, מצמצמות את ההון העומד לרשות מתן הלוואות לאחר מכן. לאחר קביעת ההפסדים בפועל מהלוואות שנקבעו ברירת מחדל, הם מוחקים כנגד הרווחים.
התאוששות הפסדים
למלווים בדרך כלל יש ארבע אפשרויות להחזיר חלק מההפסדים הנובעים מנכסים שלא ביצעו, או את כולם.
כאשר חברות נאבקות בשירות חובות, המלווים יכולים לנקוט בצעדים פרואקטיביים כדי לבנות מחדש את ההלוואות כדי לשמור על תזרים המזומנים ולהימנע מסיווג ההלוואות כלא מתפקדות. כאשר הלוואות ברירת מחדל הן בטחונות על ידי נכסי לווים, המלווים יכולים להשתלט על הבטחונות ולמכור אותה בכיסוי הפסדים עד לגובה שווי השוק שלה.
המלווים יכולים גם להמיר הלוואות רעות להון, אשר עשויים להעריך עד כדי התאוששות מלאה של הקרן שאבדה בהלוואת ברירת המחדל. כאשר מומרים אגרות חוב למניות הון חדשות, בדרך כלל מחיקת את השווי של המניות המקוריות. כמוצא אחרון, הבנקים יכולים למכור חובות רעים בהנחות תלולות לחברות המתמחות בגביית הלוואות. המלווים בדרך כלל מוכרים הלוואות ברירת מחדל שאינן מובטחות בביטחונות או כאשר האמצעים האחרים להחזרת הפסדים אינם חסכוניים.
