תוצאות פיננסיות חזקות ברבעון השני העלו את המניות בעלייה גבוהה יותר במהלך השבועות האחרונים. על פי FactSet, 83% מחברות S&P 500 דיווחו על הפתעה חיובית ב- EPS ו- 77% דיווחו על הפתעה חיובית במכירות. מגמות אלה צפויות להימשך, כאשר כ- 47% מחברות S&P 500 עדיין מתכוננות לדווח על רווחיהן ברבעון השני. התוצר ברבעון השני הגיע גם הוא ל -4.1% חזקים מאוד, בסימן לכך שהמשק ממשיך להתרחב.
למרות הביצועים החזקים הללו, ישנם סימנים לכך ששיעורי הצמיחה הללו עשויים להאט. מבין חברות ה- S&P 500 שדיווחו על רווחיהן ברבעון השני, פי שניים הנפיקו הנחיות שליליות EPS מאשר הנחיות EPS חיוביות ברבעון השלישי. פייסבוק, Inc. (FB), טוויטר, Inc. (TWTR) ומניות טק אחרות דיווחו גם על רווחים פחות טובים מהצפוי בגלל האטת צמיחת המשתמשים. יתר על כן, מכירות הבתים דעכו בשווקי מפתח כמו דרום קליפורניה.
הסוחרים יפקחו מקרוב אחר מספר אינדיקטורים כלכליים מרכזיים במהלך השבוע הקרוב. נתוני מכירות הבתים הממתינים יופיעו ב -30 ביולי, הודעת פגישת ה- FOMC הינה ב -1 באוגוסט, ונתוני התעסוקה אמורים לצאת ב -3 באוגוסט. הפדרל ריזרב צפוי לשמור על ריביות יציבות על 175 עד 200 נקודות בסיס, אך סוחרים מאזינים לשפת הבנק המרכזי כדי לבדוק אם משהו השתנה.
שווקים רחבים נעים גבוה יותר
מדד ה- SPDR S&P 500 ETF (SPY) עלה גבוה יותר בשבוע שעבר לפני שוויתר על הקרקע ביום שישי בגלל הרווחים הטכניים החלשים. על סוחרים לחפש תנועה לקראת הקצה התחתון של ערוץ המחיר שלה עם תמיכה פוטנציאלית ברמות R1 של 276.84 $ או הממוצע הנע ל 50 יום ב 275.40 $. סביר להניח כי כל הפוך יופיע בקו המגמה העליונה בסביבות 285.00 $. מדד החוזק היחסי (RSI) עבר לרמות מתונות יותר של 60.08, אך ההתבדלות הממוצעת בהתכנסות ממוצעת (MACD) עלולה לראות קרוסאובר דובי קרוב לטווח הקרוב.
תעשיות מובילות בדרך
תעודת סל תעודות הסל ממוצעת ה- DDR של דאו ג'ונס (DIA) עלתה בשבוע החולף בצורה גבוהה יותר, ופרצה את התנגדות R1 ב -250.74 דולר לכיוון הקצה העליון של ערוץ המחיר שלה. על סוחרים לחפש מפגשים מתמשכים לקו המגמה העליונה והתנגדות R2 במחיר של $ 259.07 או לרדת למטה לבדיקה חוזרת של תמיכה R1 בסכום של 250.74 $. אם מסתכלים על אינדיקטורים טכניים, ה- RSI נותר בקרבת רמות קנייה יתר של 65.85, אך MACD נשאר במגמה שורית לאחר שעבר לאחרונה את קו האפס.
מניות טכניות נראות דוביות
ה- Invesco QQQ Trust (QQQ) פרץ מקו המגמה העליונה והתנגדות R2 במחיר של 181.74 דולר בשבוע שעבר, לפני שהלך בירידות חדות ביום שישי בעקבות הכרזות על דוחות רווחים מפייסבוק וטוויטר. הפריצה השגויה יכולה לאותת על החיסרון של המדד יותר כאשר היא בוחנת את התמיכה של R1 במחיר של $ 176.70. פירוט מרמות אלה עלול להוביל למעבר לקו מגמה נמוך יותר ולתמיכה ממוצעת נעת 50 יום בסביבות 174.54 $. בעוד ש- RSI נייטרלי ב- 51.33, ה- MACD יכול היה לראות קרוסאובר דובי לטווח הקרוב, מה שמאותת על ראש מורד יותר.
כובעים קטנים מוותרים על הקרקע
תעודת הסל iShares Russell 2000 תעודת סל (IWM) הייתה אחת מהביצועים החזקים של השנה, אך ההתפלגות מקו המגמה העיקרי ותמיכה ממוצעת נעה של 50 יום במחיר של 165.62 דולר עלולה לאיית בעיות קדימה. על סוחרים לחפש מהלך מתמשך הנמוך לתמיכה ב- S1 במחיר של 160.04 דולר. אם המדד יורד מנקודת הציר, על הסוחרים לחפש מהלך לבחינת ההתנגדות R1 במחיר של $ 167.95. אם מסתכלים על אינדיקטורים טכניים, נראה כי ה- RSI מעט נמכר יתר על המידה ב -44.76, אך ה- MACD נשאר במגמת ירידה דובית שעשויה להאיץ. (לפרטים נוספים, ראו: מלחמת סחר מאיימת על ג'אג'נאוט של מלאי כובע קטן .)
