מניות יצרנית מוליכים למחצה מוליכים למחצה Nvidia Corp. (NVDA) קיבלו מכות בתקופה האחרונה, ירידה של כמעט 30% במשך שלושה חודשים, בין מכירות רחבות יותר בתעשיית השבבים האדומים של פעם. כעת, צוות דובים אחד ברחוב מזהיר כי חדשות רעות יותר מחכות לפני חברת הטכנולוגיה סנטה קלרה, קליפורניה, המתכוונת לפרסם את הדו"ח הרבעוני האחרון שלה ב- 15 בנובמבר.
יצרני שבבים נאבקים על גרפיקה של חולשה עסקית
בהערה ללקוחות ביום חמישי, בנק אוף אמריקה מריל לינץ 'הוריד את יעד המחירים ל -12 חודשים על מניית Nvidia מ -360 דולר ל -300 דולר, וייחס את החלק האיכותי המצומצם יותר לתוצאות הרבעוניות המאכזבות של המתחרה Advanced Micro Devices Inc. (AMD), כמפורט מאת ברון. יצרנית השבבים AMD ראתה את מניותיה מאבדות כמעט 40% מערכן השבוע בעקבות תוצאות הרווחים בהן מספרי השורה העליונה והנחיות חלשות מהצפוי נפלו הרחק מהתחזיות של הרחוב.
BofA מדגישה חולשה בעסקי השבבים הגרפיים של AMD עבור משחקי מחשב ויישומים אחרים במרכזי נתונים, בהם Nvidia היא המתחרה הגדולה ביותר שלה, כדגל אדום עבור המגזר בכלל.
"AMD ייחס תוצאות חלשות יותר למכירת ערוצי כרטיסים גרפיים רכים יותר (GPU)… שייקח כמה רבעים לעבוד", כתב Vivek Arya, אנליסט BofA. "חשוב שאנו רואים זאת כקריאה שלילית עבור משחקי מחשב 2H18 של NVDA. עסק."
ברבעון השלישי רשמה AMD מכירות של מגזרי מחשוב גרפיקה שנמנעו מציפיות של יותר מ 100 מיליון דולר. מהחברה נמסר כי ההחמצה הייתה "לחלוטין" תוצאה של האטה בלתי צפויה בעסקי הגרפיקה שלה, וכי רמות המלאי של מוצרי הגרפיקה שלה נותרים מעל הממוצע בערוץ הקמעונאי.
Nvidia עדיין קונה סיכויים ארוכי טווח בשווקים מתעוררים
למרות החיסרון לטווח הקצר של Nvidia, אריה נותרה שורית בסך הכל בהינתן סיכויים לטווח הארוך עבור החברה בשווקי טכנולוגיה מתעוררים.
BofA רואה ב"פרופיל תגמול הסיכון הנוכחי אטרקטיבי במיוחד. NVDA נותרה ההשקעה הייחודית ביותר בחצי גמר וטכנולוגיה בהינתן חשיפתה למספר שוקי צמיחה חילוניים מרובים של 10 יחידות בתחום הבינה המלאכותית (AI), גיימינג ומכוניות אוטונומיות."
ההריסות של AMD והפתק הזהיר יותר על Nvidia מגיעים כשקומץ אנליסטים ברחוב מזהירים על אופנוע למטה שיגרור את מלאי השבבים עמוק יותר לתיקון. דובים בחברות כמו גולדמן זקס ומורגן סטנלי חזרו על השקפותיהם להפסדים גדולים יותר ככל שהמשקיעים מוכרים בגלל יסודות השוק המידרדרים.
