מרווח הרווח הגולמי מראה עד כמה חברה מייצרת הכנסות מעלויותיה הקשורות ישירות לייצור. מרווח הרווח הגולמי משמש כמדד להערכת הבריאות הכלכלית של החברה. מרווח גולמי יכול לספק תובנה אם האסטרטגיה העסקית שלהם משיגה את יעדי הייצור, המכירות והרווחיות שלה.
מרווח הרווח הגולמי יכול להפוך לשלילי כאשר עלויות הייצור עולות על סך המכירות. מרווח שלילי יכול להיות אינדיקציה לחוסר היכולת של החברה לשלוט על עלויות. מצד שני, שוליים שליליים עשויים להיות התוצאה הטבעית של קשיים ענפיים או מקרו כלכליים מעבר לשליטת הנהלת החברה.
מהו מרווח הרווח הגולמי?
רווח גולמי הוא ההכנסות שמרוויחה חברה לאחר ניכוי העלויות הישירות של ייצור מוצריה. לפני שנוכל לנתח את מרווח הרווח הגולמי, עלינו לבדוק את מרכיבי הרווח הגולמי ואילו עלויות אינן כלולות.
הכנסות הן הכנסות שחברה מניבה לתקופה מסוימת, כמו רבע או שנה. הכנסות נקראות גם מכירות נטו מכיוון שלחברות יכולות להיות החזר סחורה על ידי לקוחות, אשר מנוכה מההכנסות.
עלות טובין שנמכרים עבור חברה מייצגת את העלויות הישירות ואת עלויות העבודה הישירות הנגרמות בייצור טובין. במילים אחרות, עלות הסחורה שנמכרה היא העלויות הקשורות ישירות לייצור, שיכולות לכלול את הדברים הבאים:
- חומרים ישירים כמו חומרי גלם ומלאי עבודה ישירה או שכר לעובדי ייצור עלויות עבור ציוד ומכונות המשמשות בייצור כלי עזר כגון חום וחשמל למפעל הייצור עלויות משלוח עבור המוצרים
עם זאת, עלויות שאינן הייצור אינן כלולות בעלות הסחורה שנמכרה כגון עלויות מכירה, כלליות וניהול (SG&A), המכונות בדרך כלל עלויות תקורה. משרד תאגידי של חברה ייחשב כמעל תקורה ולא ייכלל בעלויות הסחורות שנמכרו ולא בחישוב הרווח הגולמי.
הרווח הגולמי מחושב על ידי הפחתת עלות הסחורה שנמכרה מסך ההכנסות. אם נתון הרווח הגולמי שהתקבל מחולק לפי הכנסות, נשאר לך מרווח הרווח הגולמי. המספר שהתקבל מדגים את אחוז ההכנסות שנוצר מאותם עלויות ישירות.
Takeaways מפתח
- שולי הרווח הגולמי מראים עד כמה חברה מייצרת הכנסות מעלויותיה הקשורות ישירות לייצור. הרווח הגולמי של החברה הוא הכנסותיה בניכוי עלות סחורה שנמכרה, הכוללת עלויות של עבודה ישירה וחומרים ישירים. על ידי חלוקת הרווח הגולמי בהכנסות של חברה. אם חברה חווה ירידה פתאומית בהכנסות או עלייה בעלויות הסחורה שנמכרה, יכול להיווצר מרווח רווח גולמי שלילי.
סיבות לרווחיות שלילית ברווחיות
על ידי מספר חברות יכול לדווח על מרווח רווח גולמי שלילי מכמה סיבות. להלן מספר דוגמאות לגורמים שיכולים להשפיע הן על הכנסות והן על עלויות המובילות לרווחיות שלילית ברווח הגולמי.
ירידות הכנסות
ירידה במכירות עלולה להוביל לירידות בהכנסות, בעוד שהעלויות נשארות זהות או להיות גבוהות. התמחור הגרוע של מוצר יכול להוביל לרווח נמוך מהצפוי לפריט ובסופו של דבר להוביל להפסד.
שיווק לקוי להשקת מוצר חדש עלול להביא לירידה בהכנסות והפסד. לדוגמה, אם חברה ייצרה מוצר חדש לקראת השקתו והמכירות היו חסרות דופי, החברה הייתה תקועה עם המלאי. יתכן כי החברה תצטרך להפחית את מחיר המוצר כדי להעביר את המלאי העודף ולהתאבד עם הפסד.
תחרות מוגברת עשויה להכריח חברה לקצץ במחיריה כדי לשמור על בסיס הלקוחות שלה ואת נתח השוק שלה. כתוצאה מכך ההכנסות יירדו והפסד יכול להיגרם מכיוון שהעלויות ככל הנראה יישארו זהות.
עלויות עולה
עלויות עלויות חומרי גלם יכולות למחוק את הרווחים ולהוביל להפסד. לדוגמה, אם חברה חתמה על חוזה למסירת המוצר שלה ללקוח, ומחיר חומרי הגלם עלה, מעבר למחיר המוצר, הרווחיות הגולמית תהיה שלילית.
עלויות עלות עבודה יכולות להביא לעלות גבוהה מהצפוי של סחורות שנמכרו. לדוגמה, אם חברה חווה עיכובים בהוצאת הזמנה עבור לקוח גדול, ייתכן שההנהלה תצטרך לשלם לעובדים שעות נוספות או לשכור עזרה נוספת בכדי למלא את ההזמנה.
זעזועים מקרו-כלכליים
מיתון יכול להפחית את הרווחים עבור חברות שכן הצרכנים מצמצמים את ההוצאות והעסקים מגדילים את הפעילות. לדוגמא, בוני בתים וחברות בנייה עשויים לחוות שולי רווח גולמי שליליים בעקבות התמוטטות שוק הדיור. ככל הנראה, המיתון העודף של בתים יימכר בהפסד אם המיתון היה חמור דיו, כמו במקרה של המיתון הגדול, שאירע בין השנים 2007-2009.
עלייה משמעותית בריבית יכולה להשפיע לרעה על ענפים מסוימים. לדוגמה, אם התעריפים יעלו מהר מדי, יצרני הרכב עשויים לסבול ממכירות נמוכות יותר, מכיוון שצרכנים רבים מממנים או לווים לרכישת מכונית חדשה. ריביות גבוהות יותר עשויות לגרום לצרכנים לא להיות מסוגלים להרשות לעצמם תשלומי רכב. התוצאה תהיה עודף מלאי עבור יצרני הרכב, מה שיוביל אותם למכור את מכוניותיהם בהפסד כדי להפחית את מלאי שלהם.
דוגמה לתשואה ברווחיות שלילית
לדוגמא, נניח שליצרנית רכב יש עלויות או עלות ישירות של סחורות שנמכרו בסך 8 מיליון דולר בעוד שההכנסות ממכירת המכוניות היו 12 מיליון דולר.
- הרווח הגולמי של החברה יהיה 4 מיליון דולר או (12 מיליון דולר - 8 מיליון דולר). הרווחיות הגולמית תהיה 0.33 או 33% (4 מיליון דולר ברווח הגולמי / הכנסה של 12 מיליון דולר).
בואו נגיד כי עלות הפלדה והאלומיניום עלתה משמעותית, וכתוצאה מכך עלות הסחורה שנמכרה נסקה ל -16 מיליון דולר. החברה הגיבה בהעלאת מחירים ועזרה בהגדלת הכנסות ל 14 מיליון דולר. עם זאת, הנהלת החברה לא הצליחה להעביר את כל עליות העלויות ללקוחותיה.
- הרווח הגולמי של החברה יהיה - 2 מיליון דולר או (הכנסות של 14 מיליון דולר - עלות של מוצרים שנמכרו 16 מיליון דולר). מרווח הרווח הגולמי יהיה -0.14 או -14% (- 2 מיליון דולר ברווח הגולמי / 14 מיליון דולר ב הכנסות).
כיצד לפרש שולי רווח שלילי
יש לפרש את שולי הרווח הגולמי בהקשר של הענף וביצועי החברה בעבר. אחרת, שולי שלילי עלולים להטעות אתכם להאמין שההנהלה טעתה או שלא הצליחה לשלוט בעלויות.
חברות רבות מנוהלות היטב יכולות לחוות הפסד בטווח הקצר, כמו חברות נסיעות וחברות תעופה לאחר ה -11 בספטמבר. אם הנהלת חברה מבצעת התאמות, או שההלם האקסוגני יורד, הרווחיות עשויה לחזור. עם זאת, אם יש דפוס של הפסדים לאורך כמה רבעים, זה עשוי להיות אינדיקציה לבעיה מערכתית יותר לטווח הארוך.
