מניית פרוקטר אנד גמבל ושות '(PG) נחנכה בשנת 2018 עם מניות בהיקף של מעל 20%, ובעקבות קצב הרווח של S&P 500 של 1.6%. אולם כעת, סוחרי אופציות רואים את מניותיה של חברת מוצרי הצריכה המצטמצמות בכ- 10% בתחילת 2019.
המניה צנחה לרמות שלא נראו מאז 2015, לאחר שדיווחה על שני רבעונים רצופים של תוצאות מאכזבות, מונעת על ידי צמיחה אורגנית איטית יותר והנחיית הכנסות מאכזבת למאזן הכספים 2018. אך בין האופטימיות של הסוחרים, אנליסטים אינם חשים אותו דבר, קיצוץ חד ביעדי המחירים שלהם במניה והפחתת הדירוג שלהם.
אפשרות בולס
מחיר השביתה של 77.5 דולר עבור האופציות שתוקפם ב- 18 בינואר הוא בעל אינטרס גלוי של כמעט 41, 000 חוזי שיחה פתוחה. האופציות נסחרות בעלות של כ -2.30 דולר לחוזה, ומשמעות הדבר היא שהמניה צריכה לעלות לכ -80 דולר רק כדי שהחוזים יתפרקו, עלייה של כ -10% ממחיר המניה של 73 דולר ב- 15 במאי. שווי כולל של כ- 9.5 מיליון דולר, הימור ניכר במלאי ההידוק לצרכן, בהתחשב לאורך הזמן ובהתחשב בתוצאות המאכזבות של החברה.
אנליסט דובים
אנליסטים מחפשים כי P&G יעלה לסביבות 82 דולר, זינוק של כ -12%, אך תחזית זו קוצצה משמעותית מאז תחילת מרץ. מאז אותה תקופה, אנליסטים צמצמו את יעד המחירים במניה במעל 12% - מכ- 93 דולר. אנליסטים גם הורידו את הדירוג שלהם על החברה. מתוך 26 האנליסטים המכסים את המניה, רק 31% מניות בשיעור כקניה או ביצועים טובים יותר, ירידה מ -46% בסוף 2017. בינתיים, 62% חולקות אחזקה, עלייה מ -46% בסוף 2017.
הגדרה טכנית חיובית
התרשים הטכני מציע שמניות של P&G עשויות להתקרב לתחתית, לאחר שפגעו בתחום של תמיכה טכנית וקו מגמה ארוך טווח סביב 71 $. בתרשים יש גם פער בין 76 $ ל 78 $ שעשוי לקבל מילוי חוזר. מדד החוזק היחסי (RSI) הגיע גם לרמות מכר יתר מתחת ל -30 בשתי הזדמנויות כבר בשנת 2018. הנסיגה החיובית היא שה- RSI מתחיל כעת לעלות במגמה גבוהה יותר, על אף שהמניות ממשיכות לרדת, סטייה שורית.
הנכונות של סוחרי האופציות להגביר וליישם הימורים שמניות P&G יעלו מגיעה בזמן המתאים, על פי הגרפים הטכניים. אך לא נראה כי האנליסטים ישנו את עמדתם עד שהחברה תתחיל לספק תוצאות טובות יותר.
