מהו העברת סיכון פנסיוני?
העברת סיכון פנסיוני מתרחשת כאשר ספק פנסיוני עם הגמלה מוגדרת מוציא מהסיכון של התוכנית או את כולו (למשל התחייבויות להכנסות פרישה למוטבי שכירים לשעבר). נותן החסות לתכנית יכול לעשות זאת על ידי הצעת משתתפי התוכנית המעורבים בתשלום סכום חד פעמי כדי לעזוב את התוכנית מרצונם מוקדם (רכישת קצבאות עובדים) או על ידי משא ומתן עם חברת ביטוח לקחת על עצמם את האחריות לתשלום ההטבות המובטחות.
כיצד עובדת העברת סיכון פנסיוני
חברות מעבירות סיכון פנסיוני כדי להימנע מתנודתיות ברווחים ומאפשרות לעצמן להתרכז בעסקי הליבה שלהן. קשה לחזות את העלות השנתית הכוללת של תוכנית פנסיה עקב משתנים בתשואות ההשקעה, שיעורי הריבית ואורך החיים של המשתתפים. חברות גדולות התקיימו במגמה של העברת האחריות לתכנון פנסיוני לעובדים, אך זה החל להשתנות בשנת 2012 כאשר מגוון שחקני Fortune 500 ביקשו להעביר סיכון פנסיוני. הם כללו את פורד מוטור ושות ', סירס, רובוק ושות', ג'יי.סי פנני ושות 'בע"מ, ופפסיקו בע"מ (שהציעה לעובדים לשעבר תשלום חד פעמי בתשלום חד פעמי), וכן ג'נרל מוטורס ושות' ורייזון תקשורת בע"מ., שרכשה קצבה לגמלאים.
סוגי הסיכונים המטופלים בעסקאות העברת סיכונים כוללים:
- הסיכון שהמשתתפים יחיו זמן רב יותר מאשר טבלאות התמותה הנוכחית היו מעידים (סיכון אריכות חיים) הסיכון שקרנות המוקצות לתשלום הטבות פרישה לא יצליחו להשיג שיעורי תשואה להשקעה (סיכון השקעה). הסיכון שישתנה בסביבת הריבית יגרום לתנודות משמעותיות ובלתי צפויות בהתחייבויות המאזן, בעלות תקופתית נטו ובתרומות נדרשות (סיכון ריבית) הסיכונים שהתחייבויות הפנסיה של חסות התוכנית גדלות באופן לא פרופורציונאלי ביחס לשאר הנכסים / התחייבויות של הספונסר.
חברות אימצו באופן היסטורי תוכניות פנסיה ממגוון סיבות, כמו משיכה ושמירה על עובדים מוסמכים, ניהול כוח אדם, אבהות, ציפיות עובדים ומדיניות מס חיובית. לאור האופי הרצוני של חסות, נותני החסות לתוכנית בדרך כלל מאמינים כי היכולת לסגור תוכנית למצטרפים חדשים, להפחית או להקפיא הטבות, או להפסיק לחלוטין תוכנית (לאחר הקצאת כל ההטבות שנצברו) הייתה ונשארה חיונית לעידוד אימוץ. והמשך התוכניות.
Takeaways מפתח
- העברת סיכון פנסיוני היא כאשר ספק פנסיוני עם תועלת מוגדרת (DB) מבקש להסיר חלק או את כל התחייבויותיו לתשלום הכנסות פרישה מובטחות לתכנית המשתתפים. התחייבויות פנסיה מוגדרות מהוות התחייבות עצומה כלפי חברות שהבטיחו הכנסות פרישה להווה. נותן הפנסיה עשוי לחלופין לבקש להעביר סיכון מסוים לחברות ביטוח באמצעות חוזי קצבה או באמצעות משא ומתן עם איגודים על ארגון מחדש של תנאי הפנסיה.
סוגי העברות סיכון פנסיוני
ישנן כמה דרכים בהן נותן פנסיה יכול להעביר את הסיכון שנגרם לו באמצעות התחייבויותיו לשלם הכנסות פרישה מובטחות לעובדים:
- רכישת קצבה מחברת ביטוח שמעבירה התחייבויות עבור חלק ממשתתפי התוכנית או כולם (הסרת הסיכונים שצוינו לעיל לגבי אותה התחייבות מהספונסר לתכנית). תשלום סכומי כסף (הוצאת מכר) למשתתפי תוכנית הפנסיה העומדים בחבותם של התוכנית עבור אותם משתתפים. ארגון מחדש של השקעות בתוכנית להפחתת הסיכון לתומך התוכנית.
