קנייה והחזקה מתייחסת לאסטרטגיית השקעה הנהוגה על ידי משקיעים פסיביים לטובה. משקיע המשתמש באסטרטגיית קנייה והחזקה בוחר באופן פעיל את המניות, אך ברגע שהם מחזיקים בעמדה, הם מתעלמים בדרך כלל מהתנודות היומיומיות, ואולי אף מהתנודות החודשיות לחודש, במדדי המחירים והמדדים הטכניים של המניה.
הרעיון הוא שהמשקיע מאפשר לכספיו לגדול עם צמיחת השוק הכולל, רק מדי פעם לבצע שינויים בתיק העבודות שלהם, כמו להתאים מחדש את היתרה של מחלקת הנכסים. ביצועי העבר הראו כי אסטרטגיית קנייה והחזקה הצליחה באופן היסטורי להשגת צמיחה קבועה של תיקים.
Takeaways מפתח
- עם אסטרטגיית 'קנה והחזק', משקיע בוחר להשקיע במניה מסוימת, קרנות נאמנות, תעודת סל או נייר ערך אחר ונוטה להיתקע למרות תנודות לטווח הקצר. זה מייצג השקעה פסיבית ושונה מהשקעה פעילה, בה משקיע מבצע שינויים בתיק, כולל קנייה ומכירה של ניירות ערך, בתגובה לחדשות בשוק הספציפיות או הרחבות. קנה והחזק הוא אסטרטגיה ארוכת טווח המתאימה למשקיעים זהירים למדי שרוצים לחקור את השקעותיהם, בחר כמה אפשרויות ואז להישאר לשים כמה זמן.
קנה והחזק לעומת השקעה פעילה
בניגוד לאסטרטגיית קנייה והחזקה, השקעות אקטיביות מנסות להרוויח מתנועות מחירים לטווח קצר יותר הנמשכות בדרך כלל פחות משנה. עם זאת, זכור כי למרות שהחזקה לטווח ארוך נחשבת בדרך כלל לתקופה של יותר מחמש שנים, המשמעות של "טווח קצר" ו"טווח ארוך "אינה מוחלטת או קבועה. משקיעים פעילים מוכרים מניות בעיקר לפי מה שקורה כיום בשוק המניות.
חשוב גם לזכור כי אסטרטגיית קנייה והחזקה עובדת בצורה הטובה ביותר כאשר ביצעתם את כל המחקרים הראויים בכדי להבטיח שתרכשו חברה באיכות גבוהה. זה הימור לקנות מניות באופן אקראי מבלי לבצע את המחקר הנכון.
כדוגמא להשקעה פעילה לעומת פסיבית, קרנות נאמנות מייצגות סוג של השקעה פעילה שכן הן מנוהלות על ידי מנהל או צוות מנהלים. קרנות הנסחרות בבורסה, או תעודות סל, מייצגות צורה השקעה פסיבית, מכיוון שהן בדרך כלל עוקבות אחר מדד מניות שהוקם מאז ומתאזן רק לעיתים רחוקות.
לאסטרטגיית קנייה והחזקה יש יתרונות מס שכן השקעות לטווח ארוך ממוסות בדרך כלל בשיעור נמוך יותר מהשקעות לטווח הקצר.
יתרונות וחסרונות
משקיעים פעילים או קצרי טווח יטענו כי המשקיעים לטווח הארוך מפספסים את הרווחים על ידי שימוש בתנודתיות ולא על ידי נעילת התשואות על ידי ניסיון למנות את השוק. אסטרטגיות מסחר לטווח הקצר הצליחו עבור חלק מאנשי המקצוע והמשקיעים. אסטרטגיות מסוג זה כוללות רמה עמוקה יותר של ניתוח ומומחיות לדעת מתי להיכנס להשקעה מסוימת או לצאת ממנה, ואחריה נקיטת פעולה.
אבל אסטרטגיית קנייה והחזקה יכולה להיות יעילה יותר עבור משקיעים זהירים או עבור אלה שיעדיפו למזער את מספר העסקאות שהם צריכים לנהל. ישנם גם יתרונות מס לקנייה ולהחזקה, במקום למכור במהירות.
