משקל תיקים הוא אחוז ההרכב של אחזקה מסוימת בתיק. ניתן לחשב משקולות תיקים באמצעות גישות שונות; סוג המשקל הבסיסי ביותר נקבע על ידי חלוקת ערך הדולר של נייר ערך בסך הדולר הכולל של התיק. גישה נוספת היא לחלק את מספר היחידות של נייר ערך נתון בסך המניות המוחזק בתיק.
פירוק משקל תיק
משקולות תיקים אינן מיושמות בהכרח רק על ניירות ערך ספציפיים. המשקיעים יכולים לחשב את משקל התיקים שלהם מבחינת מגזר; אזור גאוגרפי; חשיפה למדד; עמדות קצרות וארוכות; סוג אבטחה, כגון אג"ח או חברות טכנולוגיה עם כובע קטן; או כל סוג אחר של אמת מידה. בעיקרו, משקלי תיקים נקבעים על סמך אסטרטגיית ההשקעה הספציפית. משקולות תיקים הקשורות לערכי שוק הם נזילים מכיוון שערכי השוק משתנים מדי יום. יש לאזן מחדש תיקים שווים משוקללים כדי לשמור על שקלול יחסי שווה יחסית של ניירות הערך המדוברים.
דוגמא למשקל תיק
ה- SPDR S&P 500 ETF הוא רכב השקעה העוקב אחר ביצועי ה- S&P 500. הוא עושה זאת על ידי החזקת המשקולות של כל מניה במדד ביחס להון השוק הכולל של כל מניה חלקי שווי השוק הכולל של ה- S&P 500. לדוגמה, נניח שאפל Inc. מהווה 3% ממחלקת S&P 500 ותאגיד מיקרוסופט מהווה 2%; לאחר מכן יש ל- ETF 3% באפל וכ -2% במיקרוסופט, ביחס להוון שוק בכדי לשכפל את S&P 500. משקולות אלו ניתנות לשינויים, וההתאמות של תעודות סל כאלה בהתאם.
מכיוון שלכל מניה בודדת יש משקל בתעודת הסל בהתאם למשקלו לפי שווי שוק ב- S&P 500, המשקלים המתאימים של כל מגזר מיוצגים גם בתעודת הסל. אם מניות הטכנולוגיה מחזיקה במשקל הגדול ביותר ב- S&P 500 בשיעור של 20%, אז תעודת הסל המשכפלת מחזיקה 20% גם בתחום הטכנולוגיה.
ניתן לחשב משקלים עבור תעשיות, מגזרים, גיאוגרפיות וסוגי נכסים על פי אסטרטגיית ההשקעה הרצויה. המשקל הכולל של תיק צריך להיות שווה ל 100%. עמדות קצרות והלוואות נחשבות לערכים שליליים ונושאות משקולות שליליות.
חישוב משקל תיק
כדי להשיג את שווי השוק של מיקום מניות, הכפל את מחיר המניה במספר המניות המצטיינות. אם אפל נסחרת ב -100 דולר ו -5.48 מיליארד מניות הם מצטיינים, הרי שווי ההון הכולל של אפל הוא 548 מיליארד דולר. אם סך היוון השוק של S&P 500 הוא 18.3 טריליון דולר, אז המשקל של אפל לפי שווי שוק ב- S&P 500 הוא 3%, או 548 מיליארד דולר / 18.3 טריליון דולר 100 = 3%.
