תוכן העניינים
- בינה מלאכותית (AI)
- דובי מרקט
- בלוקצ'יין
- ברקסיט
- תיקון
- קרע פנים
- מיתון
- יועץ השקעות רשום
- מכירה קצרה
- השקעה אחראית חברתית
- הלוואה אוטומטית לסאב פריים
- הפתעה הפוכה
אחרי כמעט עשור של רגיעה, 2018 הייתה הכל חוץ מסטטוס קוו. השנה הייתה מלאה בתנודתיות בשוק, תהפוכות פוליטיות, אסונות אקלים, דיסטופיה של נתונים אישיים, אי וודאות כלכלית עולמית ועוד ועוד. החדשות הטובות הן שאנחנו מתחילים להתחיל מחדש כל ינואר הראשון. החדשות הלא כל כך טובות הן ש -2019 מבטיחה להיות כאוטית לא פחות מקודמתה.
העורכים שלנו בדקו את כדורי הבדולח שלהם כדי לחזות מה יהיו המונחים המבוקשים ביותר ברחבי Investopedia בשנה הקרובה. חלק מהנושאים הללו כבר החלו להתבשל בשנת 2018. אחרים נראים פחות ברורים. מה שבטוח הוא שאף אחד מאיתנו לא יודע איך הדברים הולכים להתפקע ברגע שהשעון יכה בחצות הלילה, הזיקוקים יימוגו ו -2019 נכנס למהר. עם זאת, הגדרת תחזיות זה כיף, אז הנה שלנו, בסדר אלפביתי.
בינה מלאכותית (AI)
חברת הטכנולוגיה היפנית גרוב X הוציאה השבוע רובוט שכל המשימה היחידה שלו היא לשמח אנשים. (בדיוק בזמן לעונת החגים.) "Lovot" משתמש בבינה מלאכותית כדי לחקות אמפתיה אנושית, מה שגורם לך לתהות, האם AI הופך מורכב יותר או שאנחנו פשוט יותר קלים להבין?
מסירי ואלכסה ועד רכבים אוטונומיים וזיהוי פנים, יש מגוון מסחרר של יישומי AI על השולחן כרגע. אנחנו לא ממש בנקודה של "iRobot", אך מצפים שרשימת המונחים הזו תתבצע אוטומטית בשנת 2019.
דובי מרקט
כשאנו כותבים זאת, כמעט מחצית המניות במדד S&P 500 נמצאות בשוק דובים, המוגדר באופן רופף כנפילה של 20% מהשיא הגבוה שלהם. הנאסד"ק נמצא רשמית בשטח דובים וכל הסימנים מצביעים על נזק רב יותר למניות בארה"ב. ברחבי העולם שוקי המניות בלמעלה מ 20 מדינות נמצאים בשטח של דוב, לאחר שנפלו בצורה חדה יותר משווקים בארה"ב עד 2018.
אמנם יש הרבה ויכוחים לגבי מתי התרחש שוק הדובים האחרון בארצות הברית, אך בוודאי שלא היה לנו כזה זמן. המשקיעים מודאגים מהאחד שעשוי להגיע, כמה רע הוא יהיה וכמה זמן יימשך. דובים הם מחזורים הכרחיים ובלתי נמנעים בשווקים והם היו במשך מאות שנים, אך הם אינם אלא חמים וחביביים (סליחה, פדינגטון). אנו צופים שזו תהיה נושא גדול בשנת 2019, וכדאי שתתכופפו ותגוונו היטב לקראת ההכנה.
בלוקצ'יין
בעוד שחברות בעלות שם גדול מגלות כיצד ליישם את טכנולוגיית blockchain, אנשי הכספים (אנחנו) סוף סוף מגלים כיצד להסביר זאת. Blockchain התחילה לראשונה כטכנולוגיה לתמיכה בביטקוין ובקריפטו-מטבעות אחרים עוד בשנת 2008. עשור לאחר מכן, ביטקוין נמצא בשפל של שנה, ו- blockchain הוא כיום שם ביתי. רק בשבוע שעבר, אמי התקשרה לשאול אותי על "שרשרת חסימת", שהיא מבחן הלקמוס האישי שלי לדעת מתי הטכנולוגיה סוף סוף תפסה. צפו לראות טכנולוגיית blockchain מתרחבת ליישומים מיינסטרים בתחום הבנקאות, ניהול רשומות רפואיות והצבעה בשנת 2019.
ברקסיט
זה עשוי להיות בקלות הסיפור הגדול ביותר עבור הכלכלה העולמית בשנת 2019. המשא ומתן סביב נסיגת בריטניה מהאיחוד האירופי (EU) - ברקסיט - מילא תפקיד מרכזי בפוליטיקה האירופית במהלך כל שנת 2018 ויגדל רק בחשיבותו בשנה הבאה. חוק האיחוד האירופי (הנסיגה) של בריטניה 2018 מיועד ל- 29 במרץ 2019, כ"יום היציאה "הרשמי, כאשר בריטניה תעזוב את האיחוד האירופי.
ככל שמתקרב מועד זה, לא ברור מה יהיה תהליך הנסיגה, מה תהיה ההשפעה על האירוע על השווקים המקומיים והעולמיים, וכיצד ברקסיט תשפיע על בריטניה והאיחוד האירופי. כמובן שיש אפשרות קטנה שברקסיט בכלל לא יקרה. אולם אם אכן זה יהפוך למקרה, אנו מצפים שהקוראים עדיין יתעניינו באירועים סביב ברקסיט כושל ובהשלכותיו לטווח הארוך על עתידה של אירופה.
תיקון
תיקון כבר קורה. השווקים הגדולים בארה"ב יורדים ביותר מ- 20% מהשיא הגבוה שלהם בספטמבר, וזו ההגדרה הטכנית של תיקון שוק. כמה רע הדברים יגיעו? אין לנו מושג, אבל מצפים להמשיך לשמוע הרבה את המילה הזו, ופשוט אולי נוכל לתקן את התיקון.
קרע פנים
זה לא מונח טכני או קטע מתוך סרט ניקולס קייג '. אנו שומעים זאת בקרב סוחרים המתארים מכר אכזרי ש"קרע את פניהם ". היו לנו כמה כאלה בשנת 2018, והם לא יפים. יש לנו תחושה שנראה ונשמע את המונח הזה הרבה יותר בשנה החדשה.
מיתון
מאז השיא של השווקים בספטמבר, יש דיבורים מוגברים על סימנים למיתון אפשרי. ראינו כי ההתפשטות צרה בין תשואות אגרות החוב הממשלתיות לטווח הארוך והטווח הקצר, כאשר ההפרש בתשואות בין האוצר לשלוש וחמש שנים צונח מתחת לאפס בתחילת החודש. זה מה שמכונה "עקומת תשואה הפוכה."
מבחינה היסטורית, כאשר עקומת התשואה הופכת, מיתון לעיתים קרובות נובע, אם כי מיתון כזה עשוי להימשך מספר שנים להתממש. סימנים רעים אחרים: מחירי הדיור והשקעות בנדל"ן צנחו, הצמיחה העולמית האטה ושווקי המניות ברחבי העולם נמצאים במצבים רעועים יותר ויותר. בינתיים, הפדרל רזרב שוקל על העלאת ריביות נוספות בשנה הבאה, מה שעלול להחמיר את ירידת המשק. גורמים מתפתחים אלה ואחרים עשויים להוסיף עוד יותר חשש לפיו שנת 2019 עשויה לראות את המשק העולמי נוטה למיתון.
יועץ השקעות רשום
מספר יועצי ההשקעות הרשומים גדל במהלך השנים האחרונות. אנחנו חושבים שזה דבר טוב. RIAs יכולים להיות עסקים קטנים ועצמאים או יכולים להיות קשורים לחברות ניהול כספים גדולות יותר כמו Schwab או Fidelity. המונח RIA מתייחס גם לקבוצת משנה של יועצים מקצועיים שיכולים לעזור לכם לעשות הרבה יותר מאשר להחליט כיצד להשקיע: הם עוזרים לכם לתכנן ולבצע את חייכם הפיננסיים.
מקצוע הייעוץ אינו ללא אתגריו: בעשור האחרון חלה עלייתם של יועצי רובו המסייעים למשקיעים לנהל את כספם במחיר נמוך יותר מכפי שעולה להעסיק אדם אמיתי. אולם אסטרטגיות אלה נותרות ללא בדיקה בשוק דובי אמיתי או מיתון. אנחנו לא מתקשרים לשיחה שאף אחד מאתנו. אבל אנו יודעים שיש ערך אמיתי שיכול להתקשר לאדם אמיתי שיש לו את האינטרסים שלך בראש כאשר התנודתיות פוגעת.
מכירה קצרה
מונח זה כבר חם שכן חלק מהמשקיעים משתמשים במכירות קצרות כדי לנסות להמר על ירידות שוק נוספות. זהו גם אחד המונחים העיקריים "מבוססי פחד" שאנו עוקבים בהם כחלק ממדד החרדה של Investopedia, שאותו דאג לנוכח הירידה האחרונה בשווקים. מכירה קצרה מסוכנת ביותר מכיוון שהיא מחייבת את המוכר "להשאיל" מניות מתווך בשולי במחיר נמוך מכפי שהם נסחרים כיום, ולמכור אותן אם וכאשר המניות פוגעות באותו מחיר נמוך יותר. אם מחיר המניה הולך לכיוון השני, המוכר הקצר צריך לקנות את המניות במחיר גבוה יותר, בתוספת ריבית. נשמע מסובך? זהו, וזו הסיבה שזה לא מומלץ לחובבנים.
השקעה אחראית חברתית
שנת 2018 הייתה מלאה בנקודות נתונים מצערות שהמחישו עד כמה השקעה חשובה מבחינה חברתית עשויה להוכיח. אסונות טבע החמירו בגלל שינויי אקלים; שערוריות פרטיות והשפעה החזירו את יקירי הטק לכדור הארץ (פייסבוק), ומשקיעים בכל מקום נזכרו מדוע יש חשיבות לממשל תאגידי חזק. כמו כן: ארה"ב ואו"ם פרסמו בנפרד דוחות סוער על ההשלכות הכלכליות של שינויי אקלים.
הזרימה לכספי אחריות חברתית וקרנות ESG (סביבתית, חברתית וממשל) המשיכו לצמוח, בעיקר בקרב משקיעים צעירים יותר. פורסמו מספר רב של מחקרים המצביעים על כך שמסכי ESG אינם פוגעים בביצועי ההשקעה. כל זה אומר שעכשיו אנו מתקרבים (או שעלינו, תלוי את מי שואלים) לנקודת ההפצה של 10% בה מגמות עוברות למיינסטרים. ככל שמילניאלס ו- Gen Xers ממשיכים להרוויח / לרשת יותר, מגמה זו רק הולכת להמשיך.
הלוואה אוטומטית לסאב פריים
זה לא משבר דיור בהתהוות, אך חובות להלוואות אוטומטיות - כמו גם עבריינות כנגד הלוואות אלו - גדלים בקצב מדאיג. על פי נתוני הפדרל ריזרב, הנפקת הלוואות לרכב חדש ומשומש הינה בשיאים רב שנתיים, והמעבריינים בקרב לווים עם אשראי נמוך או תת-פריימי הם הגבוהים ביותר שהיו מאז 2008.
הלוואות רכב לסאב פריים אפילו קיבלו את תשומת ליבו של סטיב אייזמן, המשקיע שכינה במיוחד את משבר הדיור ושוחק על ידי סטיב קארל בסרט "The Short Short". לאחר משכנתא, הלוואות רכב הן התחום הגדול ביותר של חובות צרכנים. וככל שהריבית עולה, הלוואות אלו הולכות להיות יקרות יותר עבור אמריקאים שמתקשים יותר ויותר להגיע לגמר. אנו מקווים שזה לא יחמיר, אך אנו מתכננים לפקוח עין.
הפתעה הפוכה
עם רגשות כה חמוצים ותנודתיות כה אינטנסיבית, אין לאן ללכת אלא לעלות, לפעמים. איננו יכולים שלא לחשוב שדברים עשויים להיות טובים יותר באזורים מסוימים בשנת 2019. איננו בטוחים מהם אלה, אך איננו יכולים לחכות להפתעתנו כלפי מעלה. אנו שורשים לימים טובים יותר קדימה.
לא אבד מאיתנו שהרבה מהתחזיות הללו די עגומות. אנחנו למעשה צוות חובב כיף שאוהב ללמוד, לקרוא ולכתוב על השקעה ומימון. בין התנאים העזים הללו , אנו יודעים שזכותנו הגדולה היא להיות מסוגלים לעשות זאת למיליוני קוראים בכל רחבי העולם. אלה זמנים נדיפים עבור כולם, אך לעולם אל תשכחו את הדברים החשובים כמו משפחה, חברות ובריאות.
אנו מאחלים לכם את כל הדברים האלה בשנת 2019.
תודה.
עורכי Investopedia
