אג"ח חסכון אמריקאיות סדרה EE לעומת סדרה I: סקירה כללית
תוכנית אג"ח החיסכון של משרד האוצר של ארה"ב הוצגה בשנת 1935 כדי לעודד את האמריקנים לחסוך כסף ולהשקיע בממשל האמריקני. עם זאת, האוצר הסתגל לזמנים, ולמעט חריגים נדירים, אג"ח חסכון כבר לא מודפסת על נייר. הממשלה מוכרת אג"ח חסכונות וניירות ערך אחרים דרך אתר האינטרנט "TreasuryDirect.gov".
אג"ח חיסכון מגיעה כעת בשתי גרסאות, סדרה EE וסדרה I.
אגרות חוב סדרה EE נושאות שער קבוע והן השקעות שמובטחות להכפיל את ערךן במשך 20 שנה. לאגרות החוב החדשות בסדרה I הן שער קבוע והן שער משתנה כדי לעמוד בקצב האינפלציה.
איגרות חוב חסכוניות בארה"ב EE
האג"ח הידוע יותר מסדרת EE הוא צאצא ישיר לאג"ח החיסכון מסדרה E. הסדרה E המקורית נודעה בשם "בונד המלחמה" וסייעה לממן את השתתפותם האמריקאית במלחמת העולם השנייה.
ניתן לרכוש איגרות חוב מסדרות EE בשווי נקוב של עד 25 $. ערכי פנים זמינים גם במרווחים של אגורה מעל 25 $ הבסיס. אז אתה יכול לקנות איגרת חוב ב 25.32 $ אם תרצה. הסכום המקסימלי שרוכש אחד יכול לרכוש בשנה הוא 10, 000 דולר. האגרות חוב מונפקות לבעלים בודד ולא ניתן למכור אותן בשוק המשני.
ערבות כפולה ופדיון
אגרות חוב EE מגיעות עם ערבות מצד ממשלת ארה"ב לערך לפחות כפול בערך אגרת האג"ח, שהיא בדרך כלל 20 שנה. במועד הפדיון, בעל האג"ח יכול לפדות את הקרן או לבחור לתת לו לגבות ריבית נוספת לעשר שנים נוספות מעבר למועד הפדיון. המחזיקים אינם יכולים לממש את האג"ח לפני שהם מחזיקים אותה במשך שנה. לאחר יום השנה ההוא, הם רשאים לפדות בכל עת ויוותר על הרווחים נוספים. אם נפודה תוך חמש שנים מרגע הרכישה, יש קנס ריבית לשלושה חודשים שהוטל. יתר על כן, סכום הפדיון המינימלי הוא $ 25.12.
ריבית סדרת EE
הריבית קבועה למשך 20 שנה במועד ההנפקה. הממשלה עשויה להתאים את התעריף לאחר השנה העשרים. השערים המשולמים על אגרות חוב סדרות EE נקבעים פעמיים בשנה, בחודשים מאי ונובמבר, ונשארים זהים לכל אגרות החוב שהונפקו במהלך התקופה של שישה חודשים שלאחר מכן. כדוגמה, במשך ששת החודשים שהסתיימו ב- 30 באפריל 2019, הריבית על אגרות החוב סדרה EE הייתה 0.10%.
הקונה של איגרת חוב אלקטרונית מסדרת EE משלם את מלוא ערך האג"ח מלפנים. אם הריבית המורכבת לא תכפיל את שוויה בעוד 20 שנה, האוצר האמריקני מתחייב להמציא את ההפרש.
הכנסות ריבית מאגרות חוב EE פטורות ממיסים ממלכתיים ומקומיים אך לא ממסים פדרליים. הבעלים עשוי לקבל הקלה במס אם הכספים יועברו למימון השכלה גבוהה מוסמך.
איגרות חוב סדרתיות EE שהונפקו לפני יוני 2003 נרכשו במחצית מהערך הנקוב, תוך הבטחה שהם יכפילו לערך הנקוב במשך 20 שנה. הריבית לאגרות החוב הישנות יותר מחושבת לפי סכום התשלום, ולא לפי ערך נקוב.
אג"ח חסכונות בארה"ב
אג"ח חסכון בסדרה 1 הן חדשות יחסית, שהוצגו בשנת 1998.
שלא כמו אגרות חוב EE, אגרות חוב סדרה 1 אינן מגיעות עם ערבות להכפלת שווין במשך 20 שנה. במקום זאת, אג"ח סדרה 1 מונפקות לתקופה של 30 שנה ויש להן שיעור תשואה הקבוע למשך חיי האג"ח בתוספת ריבית המותאמת לאינפלציה. השיעור המתכוונן מתוקן חצי שנתי, בחודשים מאי ונובמבר, ומתבסס על מדד המחירים לצרכן לכל הצרכנים העירוניים (מדד המחירים לצרכן). נתון מדד המחירים לצרכן לוקח בחשבון את המוצרים שנרכשו על ידי כמעט 90% מהאוכלוסייה האמריקאית ונחשבים למדד טוב יותר של הוצאות צרכניות.
אגרות חוב מסדרות 1 שנרכשו במהלך ששת החודשים שהסתיימו ביום 30 באפריל 2019 משלמות ריבית של 2.83%. זה עלה מ 2.52% בתקופה של חצי שנה הקודמת.
קניית אג"ח בסדרה 1
ניתן לרכוש את איגרות החוב בסדרה I ישירות מאוצר ארה"ב באתר שלה, "www.treasurydirect.gov." ניתן לרכוש אותם גם באמצעות החזר מס, באמצעות דולרים להחזר מס. כשמשתמשים בהחזרי מס לקניית אגרות חוב מסדרת I, זה המקרה הנדיר ביותר בו הקונה יקבל תעודת נייר.
יש גם כמה קווי דמיון לאג"ח סדרה EE. אי-אפשר למכור איגרות חוב בסדרות I, אך ניתן לפדות אותן מוקדם עם קנס של שלושה חודשים אם זה פחות מחמש שנים ממועד ההנפקה.
הבדלים בסדרות אגרות חוב
בונוס פוטנציאלי אחד הוא שהאיגרות החוב מסדרה 1 אם משתמשים בהן כדי לשלם את עלויות ההשכלה הגבוהה, עשויות להיות פטורות ממסים פדרליים כמו גם ממסים ממלכתיים ומקומיים - יש לממש את האג"ח ואת התמורה שמשתמשת באותה שנה קלנדרית כדי להעפיל.
ההבדל העיקרי בין שני סוגי אג"ח החיסכון הוא השיעור המתכוונן. אגרות חוב בסדרות 1 אינן נושאות את אותה ההבטחה להכפלה בערך במשך 20 שנה, אך יש להן התאמת אינפלציה מובנית.
מה הכי גרוע שיכול לקרות? הבעלים של אג"ח בסדרה 1 עלול להיפגע שנים של אינפלציה נמוכה או אפילו דפלציה, ולא מצליח להשיג את ההכפלה בערך לאורך זמן.
Takeaways מפתח
- לאג"ח החיסכון בסדרה EE יש ריבית תשואה קבועה. ממשלת ארה"ב מתחייבת כי האג"ח תכפיל את שווי הנקוב שלה לפדיון של 20 שנה. לאג"ח החיסכון מסדרה 1 אין שום ערובה לערך לפדיון. אגרות חוב סדרות I נושאות ריבית קבועה בתוספת ריבית מתכווננת על בסיס אינפלציה.
