בחירה בהשקעה בקרנות הנסחרות בבורסה או תעודות סל, צריכה להיות מבוססת על הסביבה הכלכלית הנוכחית כמו גם על אסטרטגיית ההשקעה שלך. אם אתה מחפש תשואה גבוהה, שקול תעודות סל מלאי מועדפות. זה במיוחד המקרה בסביבות בריבית נמוכה. בכל מה שקשור לאיכות, הרבה יהיה תלוי בתעודת הסל, אך באופן כללי, תעודות הסל המניות המועדפות רואות טובות יותר ממניות נפוצות אך אגרות חוב ארגוניות. תעודות סל מניות מועדפות הן באיכות גבוהה יותר מאשר תעודות סל מניות נפוצות מכיוון שתקבל עדיפות על פני בעלי מניות משותפים לצורך דיבידנדים ותביעות על נכסים. עם זאת, תעודות סל מניות מועדפות בדרך כלל מבצעות תעודות סל מניות במהלך שוקי השור. עד שאינו איכותי כמו אגרות חוב, הדבר פשוט נוגע לסיכון.
מרבית תעודות סל האג"ח מציעות מגוון אגרות חוב, נזילות מעולה והוצאות נמוכות. אחת מתעודות הסל של האג"ח שנמצאות להלן אמורה להציע בבירור את הפוטנציאל לטווח הארוך ביותר ללא קשר לביצועי שוק המניות הרחב. (לפרטים נוספים, ראה: קרנות הנסחרות בבורסה: מבוא .)
תעודות סל מניות מועדפות
נתחיל במבט מהיר על שניים מתעודות סל המניות המועדפות ביותר.
תעודת תעודה מועדפת על ידי Invesco (PGX)
עוקב אחר מדד ניירות הערך מועדפים על קבועה קבועה של ICE BofAML Core
- סך הנכסים: 4.34 מיליארד דולר נפח: 230, 000 הוצאות: 0.51% תשואה של 12 חודשים: 5.98% תאריך התחלה: 31 בינואר, 20081 ביצועים לשנה: -3.54%
תעודת סל של iShares US Preferred Stock (PFF)
עוקב אחר מדד המניות המועדף על ארה"ב ו- S. (לפרטים נוספים, ראה: פריימר על מניות מועדפות .)
- סך הנכסים: 13.5 מיליארד דולר נפח: 1, 584, 000 הוצאות: 0.46% תשואה ל -12 חודשים: 5.79% תאריך התחלה: 26 במרץ, 20071 ביצועים לשנה: -3.15%
ההערכה והתשואה הגבוהה לשני תעודות הסל המועדפות שלמעלה עשויה להיות מפתה, אך כשעליית הריבית הם לא צפויים גם כן. שניהם גם ביצעו תוצאות גרועות במהלך המשבר הפיננסי, מה שהפגין חוסר חוסן.
תעודות סל מניות מועדפות לעומת תעודות סל
תעודות סל איגרות חוב
SPDR בלומברג ברקליס תעודת סל גבוהה (YNK)
עוקב אחר מדד נוזל מאוד נוזלי של בלומברג ברקליס ( לפרטים נוספים, ראה: תעודת סל JNK היא השקעה טובה? )
- סך הנכסים: 6.63 מיליארד דולר נפח: 14, 000, 000 הוצאות: 0.40% תשואה של 12 חודשים: 5.69% תאריך התחלה: 28 בנובמבר, 20071 ביצועים לשנה: -0.97%
איגרות חוב לאוצר ישראלי 20+ שנה (TLT)
מעקב אחר מדד האוצר האמריקני של בלומברג ברקליס הארוך.
- סך הנכסים: 8.28 מיליארד דולר נפח: 5, 300, 000 הוצאות: 0.15% תשואה ל -12 חודשים: 2.45% תאריך התחלה: 22 ביולי, 20021 ביצועים לשנה: -7.05%
זהו אחד ממצבים רבים בהם התשואה או היעדרו יכולים להונות. מרבית המשקיעים רודפים אחרי תשואה גבוהה ולא מבינים שלעתים קרובות הם מעמידים את עצמם יותר בסיכון לפחת. תשואה גבוהה לא אומרת כלום אם מניות תעודת סל יגלו. זה היופי של TLT. התשואה עשויה להיות לא יוצאת דופן (עדיין נדיבה יחסית) והיא נוטה להעריך בתקופות קשות מכיוון שכסף גדול ממהר לבטיחות.
בשורה התחתונה
תעודות סל מניות מועדפות מושכות יותר בסביבות בריבית נמוכה הודות לתשואה גבוהה, אך סביר להניח שלא יעריך כמו תעודות סל העוקבות אחר מניות נפוצות במהלך שוקי השור. לתעודות הסל של האג"ח יש מוניטין של הצעת בטיחות רבה יותר, אך הדבר תלוי בתעודות הסל של האג"ח. לדוגמה, JNK מציעה תשואה גבוהה, אבל זה לא מקום להיות אם ברירות המחדל סבירות יותר בגלל תנאים כלכליים ירודים. TLT אולי לא מציע תשואה כה גדולה, אך הוא מציע גמישות ויחס ההוצאות הנמוך הוא בונוס נוסף.
