מהו ערוץ מחיר?
ערוץ מחירים מתרחש כאשר מחיר האבטחה מתנדנד בין שני קווים מקבילים, בין אם הם אופקיים, עולה או יורדים. לעתים קרובות משתמשים בסוחרים העוסקים באנליזה טכנית כדי לאמוד את המומנטום והכיוון של פעולת המחירים של נייר ערך.
Takeaways מפתח
- ערוץ מחירים מתרחש כאשר מחיר האבטחה מתנדנד בין שני קווים מקבילים, בין אם הם אופקיים, עולה או יורדים. ערוצי מחיר מועילים למדי בזיהוי פריצות דרך, כאשר מחיר האבטחה מפר את קו המגמה של הערוץ העליון או התחתון. סוחרים יכולים נמכר כאשר המחיר מתקרב לקו המגמה העליונה של ערוץ המחיר וקנה כאשר הוא בוחן את קו המגמה התחתון.
הבנת ערוץ מחיר
ערוץ מחירים נוצר כאשר מחירו של נייר ערך מוחזר על ידי כוחות ההיצע והביקוש ויכול להיות מגמת כלפי מעלה, כלפי מטה או לצדדים. כוחות אלה משפיעים על מחיר נייר ערך ויכולים לגרום לו ליצור אפיק מחיר ממושך. הדומיננטיות של כוח אחד קובעת את כיוון המגמה של ערוץ המחיר. ערוצי מחירים יכולים להופיע במהלך מסגרות זמן שונות. הם יכולים להיווצר על ידי כל סוגי המכשירים והניירות, כולל חוזים עתידיים, מניות, קרנות נאמנות, קרנות הנסחרות בבורסה (תעודות סל) ועוד.
סוחרים, במיוחד אלו שהם תלמידי ניתוח טכני, תמיד מחפשים דפוסי תרשים שיכולים לעזור להם בהחלטות המסחר שלהם. ברגע שפעולת המחיר של אבטחה מוציאה קבוצה של שיאים ונמוכים העוקבים אחר תבנית ניתנת להבחנה וניתן לחבר אותם על ידי שני קווים מקבילים, נוצר אפיק מחיר.
קו המגמה התחתון נמשך כאשר מחיר הציר גבוה יותר ואילו קו המגמה העליונה נמשך כאשר הציר מחיר נמוך יותר. תלילות השיפועים והירידות קובעות את כיוון המגמה של ערוץ המחירים. לערוץ מחירים במגמה כלפי מעלה יהיו מגמות בעלות שיפוע חיובי המצביע על כך שהמחיר במגמה גבוהה יותר עם כל שינוי במחיר.
תמונה מאת ג'ולי באנג © Investopedia 2019
לערוץ מחירים במגמה כלפי מטה יהיו קווי מגמה עם שיפוע שלילי המצביע על כך שהמחיר במגמת ירידה נמוכה יותר עם כל שינוי במחיר. שני הקווים של ערוץ מחירים מייצגים תמיכה והתנגדות. קווי תמיכה והתנגדות יכולים לספק איתותים לעסקי השקעה רווחיים.
ערוצי מחירים שימושיים למדי בזיהוי פריצות דרך, כאשר מחיר נייר הערך מפר את קו המגמה של הערוץ העליון או התחתון. בנוסף, סוחרים יכולים לסחור בתוך הערוץ - למכור כאשר המחיר מתקרב לקו המגמה העליונה של הערוץ ולקנות כאשר הוא בוחן את קו המגמה התחתון של הערוץ.
ניתוח ערוץ מחירים
פוטנציאלית, יש כמה דרכים להפיק תועלת מהזיהוי נכון של ערוצי מחירים. למשקיעים המשתמשים בעמדות ארוכות וגם בעמדות קצרות יש את ההזדמנות הגדולה ביותר להשיג כאשר האבטחה הולכת בדרך תוואי מחירים תוחמת.
מיטוב הרווחים במגמת עלייה מסתמך על קביעת עמדות קנייה באבטחה ברמות יתרון. לאחר שזוהה אפיק מחיר, המשקיע יכול לצפות כי האבטחה תעבור מסלול ותעלה כאשר מחירו יגיע לקצה התחתון של הערוץ. זה מאפשר להם ליזום עמדת קנייה במחיר מוזל. בערוץ מחירים מגמה כלפי מעלה, משקיע שורי עשוי לרצות לשמור על אחזקותיהם בגבול כלפי מעלה בציפייה לפריצה, מה שיוביל לזינוק במחיר. אם נראה שהניירות ערך יישארו בערוץ המחירים שלה, מכירת מכירה או נקיטת עמדה קצרה בגבול כלפי מעלה יכולה למקסם את הרווחיות.
לעומת זאת, ערוץ מחיר מגמה כלפי מטה יכול להיות גם רווחי למדי. בערוץ מחיר מגמה כלפי מטה, המשקיעים ירצו לקצר את המניה בגבול העליון ולנקוט עמדה קצרה עוד יותר עמוקה ברגע שתאשר פריצה. הם יוכלו גם לנצח את המגמה הרווחת ולנקוט עמדות ארוכות מהגבול התחתון, בציפייה לפעולת מחירים לדבוק בגבולות הערוץ שנקבעו ולגבות מחדש.
