הגדרת כלל משקיעים זהיר

מהי כלל המשקיעים השגוחים?

כלל ההשקעה הזהיר מחייב איש אמון להשקיע נכסי נאמנות כאילו היו היא או שלו. משקיע מנהל זה צריך לשקול את צרכיהם של מוטבי הנאמנות - כמו משפחה או עובדים שאין להם רקע להשקעה, מתן הכנסה רגילה ושמירה על נכסי נאמנות - ועליו להימנע מהשקעות שמסוכנות יתר על המידה. הכלל המשקיע הזהיר קובע כי על תהליך קבלת ההחלטות לעמוד בהנחיות מסוימות.

הבנת כלל המשקיעים השגועים

בשנת 1830 ניסח השופט סמואל פוטנם את שלטון האיש השמר. "עשה מה שאתה רוצה, ההון בסכנה. כל מה שיכול לדרוש מהנאמן להשקיע הוא שהוא יתנהג נאמנה ויבצע שיקול דעת שקול. הוא צריך לראות כיצד גברים של זהירות, שיקול דעת ואינטליגנציה מנהלים את עניינים משלו, בהתחשב בהכנסה האפשרית, כמו גם בבטחון ההון שיש להשקיע, "הוא כתב בפסק הדין בפרשת הרווארד נגד אמורי . זה הציג את מכללת הרווארד כנגד נאמני האחוזה של ג'ון מקליין. במקרה שלה, המכללה טענה כי הנאמנים ביצעו בכוונה הימורים מסוכנים על מנת להיטיב עם אלמנתו של המנוח ולא לבסס מקור הכנסה סטנדרטי.

זהו התיעוד המוקדם ביותר של ניסיון לקבוע סטנדרטים זהירים להשקעה.

השקעה זהירה לא תמיד תתגלה כהשקעה רווחית ביותר; בנוסף, איש אינו יכול לחזות בוודאות מה יקרה עם החלטת השקעה כלשהי. לפיכך, כלל משקיעים זהיר חל רק על תהליך קבלת ההחלטות של השקעת נכסי נאמנות. זה מסתמך על הידע שיש לאיש הנאמנים באותה העת כדי לקבוע אם השקעה היא רעיון טוב. השקעה בלעדית במניות פרוטה, למשל, עשויה להפר את כלל המשקיעים הנכונים, מכיוון שידוע שהם מסוכנים כבר בתחילת הדרך.

Takeaways מפתח

• הכלל המשקיע הזהיר קובע נאמנים להשקיע בנכסי נאמנות כאילו היו שלו או לה ולהימנע מנכסים מסוכנים יתר עלול לגרום לירידה חדה בערכים. השופט סמואל פוטנם היה אחראי על ניסוח המופע הראשון הידוע של כלל זה. א. הצהרת אמון משמשת למתן הוראות מפורשות לניהולו על מנת לתמוך במוטבים.

שליטת משקיעים זהירה וניהול אמון

ניהול אמון היא משימה עדינה ועשויה להיות קשה מאוד בהתחשב בכמות בעלי העניין המעורבים (לרוב מספר דורות של משפחה או עובדים הנמצאים באמון עובדים עם רצונות ומטרות נפרדים). מסיבה זו, במקור נקבעו אמונים רבים עם מדיניות מחמירה.

הצהרת אמון מפרטת למי ייהנה הנאמנות, מי יכול לתקן או לבטל את הנאמנות (אם ניתן לתקן אותו בכלל), מי ישמש כנאמן ואילו סמכויות מחזיק הנאמן. ההצהרה כוללת גם מידע לגבי המתרחש אם נהנה מעוניין לקבל חלוקות או שיחליף את הנאמן במקרה של מחלה, אי כושר, מוות או כל סיבה אחרת, כגון פעולה משפטית שננקטה נגד הנאמן.

ליבת הצהרת האמון היא מטרת הנאמנות או מטרותיו והוראות הוראות מפורשות כיצד הנאמן רשאי להשקיע ולנהל נכסים לתמיכה במוטבים. אמנם לא נדרשת הצהרת אמון בכתב, אך לעיתים קרובות היא. בנוסף, מדינות מסוימות דורשות כי ההכרזה תיכתב.

לבסוף, מסמך זה יכול להדגיש פרטים אודות סוגי הנכסים הנמצאים בתוך נאמנות, בהתאם למטרותיו. לדוגמא, אם המטרה העיקרית של הנאמנות היא לספק מאגר נכסים נזיל יחסית למוטבים במשפחה לדורות הבאים, הנאמנות עשויה להחזיק בניירות ערך בטוחים יותר, כמו ניירות ערך באוצר בעלי משך בינוני.

דוגמה לכלל המשקיעים השגוחים

אולגה היא אישה בת 29 שהפקידה את חסכונותיה שנאספו, עד כה, לאיש אמון. בהיותה צעירה, היא סובלנית למדי לסיכון ורוצה תיק עבודות מגוון הכולל הכנסות קבועות מקרנות כמו גם cryptocur Currency. היועץ הפיננסי שלה מספק לה את הייעוץ הדרוש לגבי cryptocur Currency (מכיוון שאסור לו להמליץ ​​עליהם) ומשקיע חלק מהחסכונות שלה בנכסים מסוכנים, כמו מניות פרוטות, בהתאם לפילוסופיה שלה.