מהי חברת אחזקות בנקאית?
חברת אחזקות בנקאית היא תאגיד שבבעלותו שליטה בבנק אחד או יותר אך אינו עצמו מציע שירותי בנקאות.
חברות אחזקות אינן מנהלות את פעולות היום-יום של הבנקים בבעלותן. עם זאת, הם מפעילים שליטה על מדיניות הניהול ומדיניות החברה. הם יכולים להעסיק ולפטר מנהלים, לקבוע ולהעריך אסטרטגיות ולעקוב אחר ביצועי העסקים של חברות בנות.
בנק אוף אמריקה, סיטיגרופ ו- JPMorgan Chase & Co. כולם מופעלים על ידי חברות אחזקות.
חברות אחזקות בנקאיות מוסדרות על ידי הפדרל ריזרב. בנקים שאינם בבעלות חברות אחזקות מוסדרים בעיקר על ידי משרד מבקר המטבע, אם כי תקנות הבנקאות האמריקאיות כה מורכבות ומרחיקות לכת עד כי מדובר בסך הכל בחמש סוכנויות פדרליות.
הבנת חברת האחזקות בבנק
חברות אחזקות קיימות מחוץ לתחום הבנקים. חברות מסוימות הוקמו רק כדי להחזיק בנכסים של כמה חברות בנות, ולא לייצר מוצרים ושירותים.
Takeaways מפתח
- חברת אחזקות בנקאית היא ישות תאגידית שבבעלותה שליטה בבנק אחד או יותר. חברת האחזקות בבנק אחד היא פשוט חברת אחזקות בבנק אחד, אך יש לה היסטוריה קצרה יותר כהסדר גמיש יותר לבנק עצמאי. חברות מסוגים רבים קיימות בכל המשק. ברקשייר הת'אווי היא אחת.
נכסי חברת אחזקות עשויים לכלול חברות או שותפויות עם אחריות מוגבלת, נדל"ן, סימני מסחר בפטנטים, מניות, אג"ח ועוד. הם מוגנים באופן חלקי על ידי החוק מפני הפסדים כספיים של נכסיהם ויכולים לבנות את עצמם לפיזור התחייבויות מיסוי, פיננסי וחוקי בין חברות הבנות השונות שלהם, תוך הפחתת הסיכון הכללי.
ייתכן שחברת האחזקות הידועה ביותר בארצות הברית היא ברקשייר הת'אווי, שנמצאת בבעלותה ומנוהלת על ידי המשקיע וורן באפט. ברקשייר הת'אווי הינה חברת אחזקות לעסקים בהם היא מחזיקה בנתח משמעותי הכולל קוקה קולה, GEICO, מלכת החלב, רכבת BNSF, לובריזול, פרי הנול ויהלומי הלזברג. לחברת האחזקות יש גם הון בחברת קראפט היינץ ובאמריקן אקספרס.
חברת האחזקות בבנק אחד
וריאציה של חברת האחזקות היא חברת האחזקות בבנק אחד שהיא, בהגדרתה, תאגיד שבבעלותו לפחות רבע ממניות ההצבעה של בנק מסחרי.
חברת אחזקות בנקאית אינה מציעה שירותי בנקאות. בבעלותה ובשליטה בבנק או בבנקים.
חברת האחזקות בבנק אחד היא יצירה של סוף שנות השישים. הקמתם אפשרה לבנקים עצמאיים את טווח הפעילות הגדול יותר של חברת אחזקות בנקאית. כלומר, הם יכולים להסתעף מהתלות שלהם במפקידים בודדים לסוגים אחרים של פעילויות בנקאיות כמו הלוואות ונייר מסחרי.
היכולת להנפיק נייר מסחרי בשווקי הון הייתה בעדיפות מיוחדת של חברות האחזקות בבנק אחד. נייר מסחרי הוא שיטת מפתח לתאגיד לגייס כסף במהירות ובזול בכדי לעמוד בהתחייבויותיו לטווח הקצר ולממן את חשבונות חייבת ומלאי. זהו מכשיר חוב לטווח קצר, ולעיתים רחוקות מתבגר ביותר מ- 270 יום. הוא אינו משלם ריבית במובן המסורתי אלא מונפק בהנחה משווי הנקוב.
