מהו לוח הזמנים 13E-4
לוח זמנים 13E-4 ידוע כהצהרת הצעת מחיר למנפיק. עליו להיות מוגש על ידי חברות מדווחות מסוימות שמציעות הצעות מכרז לניירות ערך שלהן - המכונות הצעה למכרז עצמי. לוח הזמנים 13E-4 מוגש בקשר לתקנות 13e-4 על פי חוק 1934 המטיל דרישות נוספות שעל המנפיק לעמוד בהן בעת שהוא מציע הצעה למכרז מנפיק.
הפסקת לוח הזמנים 13E-4
לוח הזמנים 13E-4 נחשב כיום למיושן על ידי ה- SEC. הוא הוחלף בינואר 2000 על ידי לוח הזמנים TO-I.
הצעות מכרז מנפיק
הצעת מכרז מנפיק מאפשרת לחברה לרכוש מניות משלה בעלי מניות, לרוב במחיר שהוא מעל לשוק השוק. בדרך כלל הדבר נעשה בניסיון לעצור או להימנע מהשתלטות עוינת, מכיוון שאם חברה תהפוך לבעלת מניות ברוב עצמה, היא יכולה לבצע השתלטות עוינת בלתי אפשרית או הוצאה אוסרת על החברה שרוצה להשתלט עליה. לפיכך, הצעות מכרז המנפיק הינן אמצעי נגד מסגרת.
מידע הכלול בתוספת TO-I
לוח הזמנים TO-I כולל הערכה כוללת של העסקה המוצעת לצורך חישוב דמי הגשת המחושב על פי תקנה 0-11 לחוק ניירות ערך והחל משנת 1934. לוח הזמנים כולל גם הצהרת היכרות המפורטת תנאי הצעת הרכש של המנפיק, לרבות השעה ומועד פקיעת אופציית המכר; אילו ניירות ערך החברה מציעה לרכוש; והאם החברה מאמינה שמצבה הכספי משחק תפקיד בהחלטה להוציא הצעה למכרז עצמי. על החברה לפרט מדוע היא מאמינה כי מצבה הכספי אינו ממלא תפקיד בהחלטתה להוציא הצעה למכרז עצמי.
ההצעות האחרונות למכרז עצמי כוללות הצעות שביצעה הרבלייף באפריל 2018, בהן הודיעה החברה כי תקנה בחזרה עד 600 מיליון דולר ממניותיה המשותפות. החברה הציעה 98 עד 108 דולר למניה; מניותיה הוערכו בסכום של 103.02 דולר עם הסגירה ביום שלפני ההכרזה. ההכרעה גרמה לעליית מחיר המניה של החברה.
הצעה נוספת למכרז עצמי שפורסמה לאחרונה הגיעה מ- AbbVie במאי 2018, אז הודיעה החברה כי תרכוש עד 7, 5 מיליארד דולר מהמניות המשותפות שלה במחירים שנעים בין 99 ל -114 דולר למניה. לבעלי מניות הורשו למכר את מניותיהם במחיר שבחרו בטווח ההוא, אך כאשר תוקף הצעת המכרז פג, AbbVie היה בוחר את המחיר הטוב ביותר בטווח של אלו המוצעים על ידי בעלי מניות בהם לרכוש מחדש עד 7.5 מיליארד דולר מהמניות המשותפות שלה..
