הגדרת שותפות מוגבלת בנדל"ן (רילפ)

תוכן העניינים

• מה זה RELP?
• הבנת RELPs

מהי שותפות מוגבלת בנדל"ן (RELP)?

שותפות מוגבלת בנדל"ן (RELP) הינה קבוצת משקיעים המאגדת את כספם להשקעה ברכישת נכסים, פיתוח או ליסינג. תחת סטטוס השותפות המוגבלת שלה, ל- RELP יש שותף כללי שלוקח אחריות מלאה ושותפים מוגבלים האחראים רק עד לסכום שהם תורמים.

השותף הכללי הוא לרוב תאגיד, מנהל נכסים מנוסה, או חברה לפיתוח נדל"ן. השותפים המוגבלים הם מחוץ למשקיעים המספקים מימון בתמורה להחזר השקעה.

Takeaways מפתח

• RELPs הם שותפויות מוגבלות המאורגנות להשקעה בעיקר בנדל"ן. שותפים מוגבלים הם בדרך כלל משקיעים מעצורים בעוד המנהל הכללי לוקח על עצמו אחריות יומיומית. RELPs יכולים להציע תשואות גבוהות יחסית וסיכונים גבוהים בהתאמה.

הבנת שותפויות מוגבלות בנדל"ן (RELPs)

RELP הוא גורם המספק הזדמנות להשקיע בתיק השקעות נדל"ן מגוון. הן בין מספר אפשרויות העומדות לרשות המחפשים חשיפה להשקעה בנדל"ן.

אף על פי שהמבנה שלהם הוא ייחודי, RELPs דומים לנאמני השקעות נדל"ן (REIT), קרנות השקעה ממוקדות בנדל"ן ואופציות אחרות לתיקי הנדל"ן. הם מציעים תשואות צפויות גבוהות יחסית אך סיכונים גבוהים יחסית.

RELPS לא משלמים מיסים ישירות. הרווחים או הפסדים נטו מועברים למשקיעים האחראים על דיווח המס.

RELPs משווקים עם הסכמי שותפות מפורטים המגדירים את תנאי הישות ואת הזדמנות ההשקעה באופן כללי. בדרך כלל הם מכוונים לאנשים פרטיים ומשקיעים מוסדיים בעלי ערך נטו גבוה. חלקם דורשים סטטוס משקיע מוסמך לצורך מעמד שותפות מוגבלת.

RELPs רבים הם בעלי מיקוד מוגדר יחסית. הם מספקים את המבנה העסקי להקמת שכונת מגורים, מרכז קניות או רחבת עסקים. לעיתים קרובות הם מתמחים בנישה בנדל"ן כמו פיתוחים לפנסיה או נכסים מסחריים בעלי ערך גבוה.

יכולה להיות גמישות בפעילויות עסקיות שונות בתוך התיק. RELP עשוי לבצע השקעה ישירה בנכסי נדל"ן, הנפקת אשראי ללווים מקרקעין, השקעות הון פרופורציונליות או השתתפות בעסקה עסקית שיתופית.

תפקידי השותפים ב RELP

לבן הזוג הכללי בדרך כלל יש אינטרס מוחלט בשותפות הכוללת ומספק חלק מההון. לשותפים כלליים יש תפקיד ישיר בניהול העסק כאשר בעלי תפקידים משמשים לעתים קרובות בדירקטוריון ומעורבים בניהול השוטף של העסק. בסך הכל, שותפים כלליים מחזיקים בסמכות פעילה לקבלת החלטות.

לשותפים מוגבלים יש אחריות מוגבלת, והיא בדרך כלל מגיעה להשפעה ומעורבות מוגבלת בממשל הישות. יש גורמים שמקים מועצות ייעוץ או אמצעי תקשורת אחרים כדי לעודד את התובנות וההשתתפות של שותפים מוגבלים. באופן כללי, שותפים מוגבלים הם משקיעים מעוגנים.

שותפים מוגבלים מקבלים חלוקת דיבידנד יחד עם הכנסה עוברת מדי שנה המהווה חלק מהתשואה שלהם. לשותפויות מוגבלות רבות יש אורך חיים לזמן קצוב כך ששותפים יקבלו את הקרן שלהם בתאריך לפדיון מוגדר.

סיכונים והחזרים של RELPs

ל- RELPs יכולות להיות תשואות גבוהות וסיכונים גבוהים, מה שהופך את בדיקת הנאותות חשובה למשקיעים פוטנציאליים. תנאי ההסכם עשויים לחייב את השותף המוגבל להתחייב לתרומת סכום חד פעמי, לתזמון תרומה לאורך זמן, או לתרומות כנדרש.

יש לציין כי קרנות שהושקעו בשותפות מוגבלת לרוב אינן ברורות. המשקיע אינו יכול לפדות כל עת.

מיסים על RELPs

כמו בכל שותפות, RELP אינו נדרש לשלם מיסים. הרווח או ההפסד הנקי מועברים לשותפים מדי שנה.

זה מחייב את השותפות להגיש החזרת מידע טופס 1065 עם שירות הכנסות הפנימיות ולדווח על כל חלוקות ההכנסה באמצעות K-1s של שותף בודד. כל השותפים בעסק מקבלים חלוקות לאורך כל השנה וחלוקת הכנסות מדי שנה.

השותפות אחראית לספק לכל אחד מבני הזוג K-1 המפרט את ההכנסות שקיבלו בשנה. לאחר מכן נדרש השותפים לדווח על הכנסותיהם באופן פרטני בהתאם לצורך.