הגדרת אשראי ביטוח משנה
אשראי ביטוח משנה הוא ערך חשבונאי שנעשה על ידי מבטח עבור פרמיות שניתנו לביטוח משנה והפסדים שהושבו מבטחי המשנה. נהלי אשראי בביטוח משנה מאפשרים לחברת ביטוח להתייחס לכספים שחייבים מבטחי המשנה בגין הפסדים מכוסים כנכסים.
פריצת אשראי ביטוח משנה
כשחברת ביטוח מתקשרת בחוזה ביטוח משנה, היא מסכימה להעביר חלק מהסיכון מהפוליסות שהחתמה למבטח המשנה, ותוך כך תספק למבטח המשנה חלק מהפרמיה שהיא מרוויחה בפוליסות אלו. השימוש בביטוח משנה מאפשר למבטח לקבוע ביטוחים נוספים מכיוון שפרופיל הסיכון הכולל שלו מופחת, אך גם פותח את המבטח לסיכון אשראי בביטוח משנה. זהו הסיכון הכרוך בכך שמבטח המשנה יהיה חדל פירעון, ובכך לא יוכל למלא את חלקו מהסכם ביטוח המשנה. אם מבטח המשנה אינו מסוגל לכסות את הטענות עליהן היא מחויבת חוזית, חברת הביטוח עשויה למצוא עצמה עם אחריות גדולה בהרבה ממה שצפוי.
איך ביטוח משנה עובד
חברות ביטוח לוקחות בחשבון סיכון אשראי זה באמצעות זיכויי ביטוח משנה. מדובר בערכים חשבונאיים המאפשרים לה להראות כי עדיין יש לה חשיפה אפשרית להפסד (יתרה שלא הוסדרה), אם כי באופן אידיאלי ההפסד יכוסה על ידי חברת ביטוח המשנה. סיכון האשראי עשוי להשתנות בהתאם למבטח המשנה שאיתו עובדת החברה המשחרת, מכיוון שלכל מבטח משנה עשויה להיות רמת אשראי שונה מזו של האחר. בדרך כלל, חברות הביטוח יקימו בקרות פנימיות כדי לוודא שלמבטחי המשנה שהם עובדים איתם יש מספיק הון כדי להישאר ממס אם יוגשו תביעות.
ערך אשראי לביטוח משנה מאפשר למבטח לרשום ביטוח משנה כנכס או כהפחתת התחייבות רק כאשר מבטח המשנה עומד במערכת דרישות בסיסית. דרישות אלה כוללות את מבטח המשנה המורשה לספק ביטוח משנה במדינה בה עובד המבטח, מבטח המשנה מגיש את התיעוד הרגולטורי המתאים ומבטח המשנה הגיש לביקורות כספיות.
על פי מסמך שפורסם באתר Actuaries.org, על המבטחים להתמודד עם ריכוז התעשייה וריכוז בשמות בודדים בכל הנוגע לביטוח משנה. "מספר מבטחי המשנה קטן (בהשוואה למספר המנפיקים של אגרות חוב) ולכן מבטח טיפוסי - זהיר ככל שיהיה - עשוי לחשוף מרוכז לשמות פרטיים." מבחינת הריכוזיות בענף, "בהגדרה החשיפה של מבטחי המשנה היא ספציפית לענף ענף אחד (ביטוח) כך שהתאמים ככל הנראה גבוהים יותר מאשר בתיק האג"ח המגוון יותר."
