הגדרת הערת המחקר
הערת מחקר היא הצהרה של חברת תיווך או שירות ייעוץ אחר בנושא השקעות, הדנה בנושא פריט, תעשיה, שוק או חדשות ספציפיים. הערות מחקר נועדו בדרך כלל להכיל מידע רגיש לזמן החל על מושב המסחר של היום הנוכחי או אירוע כלשהו בעתיד הקרוב.
להערות מחקר יכולים להיות כמה שמות אחרים. לעתים קרובות הם יכולים להיקרא דוח פלאש או דוח דסק. שמות שונים באים ויוצאים מהאופנה.
פורץ הערת מחקר
לעיתים קרובות הערות המחקר הן קצרות (רק כמה פסקאות נפוצות) ועשויות להתייחס לשיחת השקעה קיימת ויסודית יותר לקנות או למכור נייר ערך. לעתים קרובות משתמשים בהערות מחקר כדי לייעץ ללקוחות לשנות את הטקטיקות שלהם ולנקוט בדרך אחרת, יחד עם הסיבות של המשרד לעצות אלה.
בהתאם לחברה המנפיקה, הערות מחקר עשויות להיות משוחררות רק ללקוחות קיימים או פוטנציאליים ולא לציבור הרחב. רבים מהם עושים את דרכם לרשות הרבים במהירות, אפילו מאוחר יותר באותו יום מסחר.
הערות מחקריות לעיתים קרובות קו דק בין מחקר אבטחה אמיתי וחומרים שיווקיים. למרות שבדרך כלל הם נועדו 'לחנך' משקיעים, מכיוון שאין הגדרה סטנדרטית, לפעמים זה יכול להיות קשה להפריד בין עצות טובות לטקטיקת מכירות.
התפשטות המקורות, הבלוגים והפרשנויות האלקטרוניות הוסיפה עוד יותר מבול בשיתוף מידע פיננסי. גופים שמספקים הערות מחקר ללקוחות יכולים להיזהר שלא לפגוע בקטגוריות משקיעים מסוימות על חשבון קבוצה אחרת. לדוגמה, אם כי אינו ברור באופן בלתי חוקי, ייתכן שלא נראה טוב להעביר את הלקוחות הטובים ביותר שלך לבחור מידע לפני אחרים. זה כמעט בלתי אפשרי לחלוק כל פיסת מידע פיננסי עם כל המשקיעים בו זמנית. במקרה זה חברות פיננסיות יציעו מבנה שירותים שכבתי כך שמשקיעים יוכלו לבחור את רמת השירותים העונים בצורה הטובה ביותר על צרכיהם.
משקיעים לטווח ארוך אינם זקוקים או מבקשים מידע מדי יום; בעוד שמשקיעים פעילים יותר יעדיפו לשלם עמלות גבוהות יותר עבור גישה רבה יותר.
