אשראי התאמה הוא הלוואה לזמן קצר, אשר בנק פדרל רזרב מרחיב לבנק מסחרי קטן יותר כאשר הבנק המסחרי צריך לשמור על דרישות המילואים שלו ולתמוך בהלוואות לזמן קצר. מקדמות אלה הן סוג של גיוס הלוואות בין בנקים מסחריים לבנק הפדרלי ריזרב. בנק מסחרי לרוב משתמש בהם כאשר הריביות גבוהות והיצע הכסף קצר.
פירוק אשראי התאמה
על בנקים מסחריים להחזיק סכום מסוים של כספים בשמורה כדי להבטיח ללקוחות שכספם תמיד יהיה זמין לפי בקשה. כאשר הרזרבות נמוכות, אשראי ההתאמה מאפשרים לבנקים להמשיך להלוות באמצעות מקדמות דרך הפדרל ריזרב. הבנק המסחרי יבטיח מקדמות אלה באמצעות שטרי החוב שלו.
שטר חוב הוא מכשיר פיננסי המפרט הבטחה בכתב מאת היוצר או המנפיק של השטר לשלם לצד אחר (מקבל התו) סכום כסף מוגדר. ניתן לציין את התשלום לפי דרישה או בתאריך עתידי מוגדר וכולל בדרך כלל את כל התנאים הנוגעים לחוב, כגון סכום הקרן, ריבית, מועד פירעון ומקום ההנפקה וחתימת המנפיק.
כפי שצוין לעיל, בנקים מסחריים משתמשים לעתים קרובות יותר באשראי התאמה כאשר הריבית גבוהה והיצע הכסף קצר. שיעורי ריבית גבוהים דורשים תשלומים גדולים יותר על פיקדונות הלקוחות; כמות קצרה של כסף דורשת ציפה נוספת כדי להנציח את פעולות הבנקים.
אשראי התאמה ותקני דרישות מילואים מעודכנים
דירקטוריון הנגידים של הפד קובע את דרישות המילואים, שהן רואות כאחד משלושת הכלים העיקריים של המדיניות המוניטרית - שני הכלים האחרים הם פעולות שוק פתוח ושיעור ההיוון. פעולות בשוק הפתוח (OMO) הינן רכישה ומכירה של ניירות ערך ממשלתיים בשוק הפתוח כדי להרחיב או לחוזה סכום הכסף במערכת הבנקאית; בעוד שיעורי ההיוון עוזרים לשלוט באינפלציה.
הפד מתבקש להחזיק כספי עתודה של בנק בכספות הבנק או בבנק הפדרלי ריזרב הקרוב ביותר. אם בניגוד למחסור בכספים והצורך באשראי התאמה שיעמוד בסטנדרטים, לבנק יש יתרות עודפות, יתכן שהמוסד יכול לקבל ריבית עליהם, לפי חוק הסיוע הרגולטיבי לשירותים פיננסיים משנת 2006. שיעור זה של הריבית מכונה הריבית על יתרות יתר ומשמשת כמתנה לשיעור הכספים הפדרליים.
