הגדרת יחס מילואים

מה יחס הרזרבה?

יחס הרזרבה הוא החלק של ההתחייבויות הניתנות להחזקה עליהן צריכים הבנקים המסחריים להחזיק, ולא להלוואות או להשקיע. זוהי דרישה שקבעה הבנק המרכזי במדינה, שבארצות הברית הוא הבנק הפדרלי. זה ידוע גם בשם יחס מילואים.

בנקים מסחריים אמריקאים נדרשים להחזיק עתודות כנגד סך ההתחייבויות הניתנות לביצוע הניתנות לביצוע (הפיקדונות) שלא יכולות להלוות על ידי הבנק. התחייבויות הניתנות להחלפה כוללות חשבונות עסקה נטו, פיקדונות זמן שאינם אישיים והתחייבויות יורו.

סכום העתודה מכונה דרישת העתודה ומתבטא באחוז המכונה יחס העתודה. יחס הרזרבה מוגדר על ידי תקנה של מועצת הפדרל ריזרב. תקנה D יצרה מערכת דרישות עתודה אחידה לכל מוסדות הפיקדון עם חשבונות העסקה, ומחייבת את הבנקים למסור דוחות קבועים לפדרל ריזרב.

הנוסחה ליחס המילואים

Deen $\text{יחס מילואים}=\text{פיקדונות x דרישת מילואים}$ יחס מילואים = פיקדונות x דרישת מילואים

יחס מילואים

כיצד לחשב את יחס הרזרבה

כדוגמה פשטנית, נניח שהבנק הפדרלי קבע כי יחס המילואים יהיה 11%. המשמעות היא שאם לבנק יש פיקדונות של מיליארד דולר, הוא נדרש להחזיק 110 מיליון דולר במילואים (מיליארד דולר x.11 = 110 מיליון דולר).

מה אומר לך יחס המילואים?

הבנק הפדראלי משתמש ביחס המילואים כאחד מכלי המדיניות המוניטרית העיקרית שלו. הפד עשוי לבחור להוריד את יחס המילואים כדי להגדיל את היצע הכסף במשק. דרישת יחס מילואים נמוכה יותר נותנת לבנקים יותר כסף להלוואות, בריבית נמוכה יותר, מה שהופך את ההלוואות לאטרקטיביות יותר עבור הלקוחות.

מנגד, הפד מגדיל את דרישת יחס המילואים כדי להפחית את כמות הכספים שבנקים צריכים להלוות. הפד משתמש במנגנון זה כדי להפחית את היצע הכסף במשק ולבקרת האינפלציה על ידי האטת הכלכלה.

הפד קובע גם יחסי מילואים בכדי להבטיח שלבנקים יהיה כסף בידם בכדי למנוע מהם אזל המזומנים במקרה של מפקידים מבוהלים שירצו לבצע משיכות המוניות. אם לבנק אין את הכספים לעמוד ברזרבה שלו, הוא יכול ללוות כספים מהפד כדי לספק את הדרישה.

על בנקים להחזיק עתודות כמזומן בכספותיהם או כפיקדונות בבנק הפדרלי רזרב. ב- 1 באוקטובר 2008 החל הפדרל ריזרב לשלם ריביות לבנקים על יתרות אלה. שיעור זה מכונה הריבית על היתרות הנדרשות (IORR). יש גם ריבית על יתר יתר יתר (IOER) המשולמת על כל הכספים שהבנק מפקיד בבנק הפדרלי מעבר לדרישת המילואים שלהם.

Takeaways מפתח

• יחס הרזרבה, שנקבע על ידי הפדרל רזרב, הוא אחוז ההפקדות של בנק מסחרי שעליו לשמור במזומן כרזרבה במקרה של משיכות לקוחות המוניות. הפד משתמש ביחס המילואים ככלי מדיניות מוניטרית חשובה כדי להגדיל או להקטין את המשק של המשק. אספקת כסף הפד מוריד את יחס המילואים כדי לתת לבנקים יותר כסף להלוואות ולהגביר את הכלכלה ומגדיל את יחס הרזרבה כאשר הוא צריך להפחית את היצע הכסף ולשלוט באינפלציה

הנחיות יחס מילואים

בגבולות המפורטים בחוק, מועצת הנגידים של הפדרל ריזרב היא הסמכות הבלעדית על שינויים בדרישות המילואים. בינואר 2019 עדכן הפד את דרישות העתודה שלו למוסדות פיקדונות בגדלים שונים.

בנקים שיש להם יותר מ 124.2 מיליון דולר בחשבונות עסקה נטו חייבים לשמור על רזרבה של 10% מחשבונות העסקה נטו. בנקים עם יותר מ- 16.3 מיליון דולר ועד 124.2 מיליון דולר חייבים לשריין 3% מחשבונות העסקה נטו. לבנקים עם חשבונות עסקה נטו של עד 16.3 מיליון דולר ומטה אין דרישת מילואים. רוב הבנקים בארצות הברית נכנסים לקטגוריה הראשונה. הפד קבע דרישה של 0% להפקדות זמן ולא אישי והתחייבויות יורו.