קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) זינקו לשיאים בכל הזמנים, בתגובה לתוצאות רבעוניות מרשימות, שהונחו על ידי צמיחה כלכלית חזקה בארה"ב, אבטלה נמוכה ושכר עולה. חובות הצרכנים עלו לרמות שיא במקביל, והובילו עלייה בכרטיסי האשראי ובחובות שאינם מסתובבים הכוללים חינוך והלוואות רכב. עם זאת, חובות כרטיסי האשראי צנחו ל -26.7% מסך החוב, נמוך בהרבה מ -38% שפרסמו בשנת 2008 רגע לפני הקריסה הכלכלית. זה צופה כי קונים אמריקאים ישמרו על מסע הקנייה הנוכחי בעשור הבא.
Target Corporation (TGT) ו- Walmart Inc. (WMT) הם הקמעונאים האחרונים המדווחים על רווחים רבעוניים חזקים במיוחד, וגונבים את הזרקור מהאובססיה הבלתי נגמרת של התקשורת כלפי Amazon.com, Inc. (AMZN). קמעונאים של בריקים וטיטים מצאו סוף סוף דרכים להתחרות בג'וגנרט האינטרנטי, מה שמעלה תקוות כי צמיחה מתמשכת תחליף כמה שנים של הפסדי נתח שוק למסחר אלקטרוני.
אפילו חנויות כלבו מוכות משיגות את חלקן מההכנסות הגוברות, כפי שצוין בעוגנים בקניון שרוכבים גל שורי לרווחים . עם זאת, שחקנים גדולים נפגעו מתגובות אגרסיביות למכירת החדשות למרות הרווחים החזקים, מה שמרמז שהון מגזרי מסתובב עכשיו לחנויות קופסאות גדולות. פעולת מחיר למניות של היעד והמתחרה Costco Wholesale Wholesale Corporation (COST) תומכות בתיאוריה זו, ומעלות לשיאים בכל הזמנים בד בבד עם קרנות סקטור מרכזיות.
תרשים שבועי של תעודת סל קמעונאית של SPDR S&P
תעודת הסחר הקמעונאי SPDR S&P (XRT) מציעה בחירה מצוינת עבור שחקני שוק המחפשים כיסוי סקטור קמעונאי רחב. הקרן עוקבת אחר מדד שונה במשקל משוקלל, ומבטיחה כי קומץ מגה כובעים לא ישוט את תרשים המחירים או התשואות השנתיות. לדוגמה, וולמארט כלל רק 1.311% משקלול המדד החל מאוגוסט 2018, רק כמה לחיצות גבוהות יותר מהמשקל של 1.308% של אמזון.
הקרן השלימה מסלול הלוך ושוב לשיא 2007 ב -22.75 דולר בשנת 2010, ופרצה שבעה חודשים לאחר מכן, ונכנסה לקידום מגמה רב עוצמה שעלה על 51.25 דולר במארס 2015. היא חזרה לאוגוסט ונפלה בחדות והסתכמה ב -37.80 דולר ב ינואר 2016. גל ההתאוששות שלאחר מכן הסתיים ברמת הפייבאנג 'של מכירת פייבונצ'י 0.786 בדצמבר, ופינה את מקומו לירידה מרובת חודשים שהסתיימה בשבעה סנט בלבד מתחת לשיא הקודם באוגוסט 2017.
גל קנייה לשנת 2018 השלים מהפך בתחתית כפולה, והתעכב רק שתי נקודות מתחת לשיא 2015 בסוף ינואר. היא רשמה שפל גבוה יותר בממוצע הנע האקספוננציאלי של 200 יום (EMA) בחודש מרץ והפכה שוב לעלות והגיעה להתנגדות רב-שנתית שלושה חודשים לאחר מכן. איחוד צר השלים את הכתף הימנית של דפוס ראש וכתפיים הפוכות לפני כשבועיים, והציב את הבמה למתפרצת מרשימה שפרסמה כעת שיא בכל הזמנים.
נפח המאזן (OBV) נכנס לגל הצטברות רב-שנתי בשנת 2010, וגילף שורה ארוכה של שיאים חדשים ברבעון הראשון של 2015. מוכרים אגרסיביים השתלטו אז, והורידו את האינדיקטור לשפל של שלוש שנים ביולי 2017. ריבית קנייה בריאה מאז אותה תקופה מסמנת את החזרת ההון המוסדי, בעוד שזינוק ביולי 2018 לשיא של כל הזמנים מוסיף אמינות למגמה הצומחת.
העומק של 13 נקודות לירידה לשנת 2016 מתרגם כעת יעד מעבר מדוד בשיעור הנמוך עד אמצע 60 הדולר, ומסמל רווח פוטנציאלי העולה על 20% ממחיר הסגירה האחרון. זהו מכשיר שנע יחסית איטי, כך ששחקני שוק שמרניים יותר עשויים לרצות לשבת על הידיים לעת עתה ולחכות למנחת בוחן את תמיכת הפריצה. טבילה קצרה ב- EMA ל -50 יום ממש מתחת ל -50 דולר עשויה להציע הזדמנות קנייה בסיכון נמוך בתרחיש זה.
בשורה התחתונה
המגזר הקמעונאי עלה למנהיגות בשוק, כשקרנות המגזר העיקריות פורצות לשיאים בכל הזמנים. זה מבשר היטב את כוח הקנייה של הצרכנים ומחירי המניות הגבוהים יותר ברבעונים הקרובים. (לקריאה נוספת, בדקו: 3 קמעונאים לקנות קדימה לפני הכנסות .)
