קצבות פרישה: הכירו את היתרונות והחסרונות

תוכן העניינים

• קצבות קבועות לעומת משתנות
• קצבאות מיידיות לעומת נדחות
• המקצוענים
• הרמאים
• בשורה התחתונה

קצבות פרישה: היסודות

אולי שום מוצר השקעה שאינו קיים מייצר מגוון רחב יותר של תגובות מאשר קצבות פרישה. הרעיון הבסיסי שמאחורי מוצרי הביטוח הללו - זרם הכנסות מובטח, לרוב לכל החיים - נשמע די מושך. אך המבקרים ממהרים לציין כי יש להם גם הרבה חסרונות, לא פחות מהם העלות שלהם לעומת אפשרויות השקעה אחרות. לפני חתימת חוזה, וודא שאתה מבין את היתרונות והחסרונות.

לפני שנדון ביתרונות וחסרונות קצבה, חשוב להבין שהם לא כולם אותו דבר. בימים אלה נראה שהם מגיעים במספר כמעט בלתי מוגבל של זנים, אך להלן רק ארבעת הסוגים הבסיסיים.

Takeaways מפתח

• קצבות פרישה מבטיחות הכנסה חודשית או שנתית מובטחת לכל גמלאי לפנסיה עד מותם. קצבות אלה ממומנות לרוב שנים מראש, אם בסכום חד פעמי או באמצעות סדרה של תשלומים קבועים, והם עשויים להחזיר תזרימי מזומנים קבועים או משתנים בהמשך. בעוד שקצבאות נתפסות כעלויות גדולות מלפנים ובעונשי משיכה מוקדמים שהופכים אותם למועילים במקצת, הם נהדרים עבור אלה הזקוקים להכנסה נוספת בפרישה.

קצבות פרישה קבועות לעומת משתנות

אנשים יכולים בדרך כלל לרכוש קצבה עם תשלום חד פעמי או סדרה של תשלומים. עם מוצר קבוע, אתה יודע מראש כמה תקבל ברגע שתתחיל שלב "האנאוויזציה" - כלומר, כאשר המבטח יתחיל לבצע לך תשלומים. הסיבה לכך היא ששיעור התשואה קבוע למספר קבוע מראש של שנים. באופן כללי, שיעור זה נמצא בשטח של מה שתשלם תעודת הפקדה (CD), ולכן הם נוטים להיות די שמרניים.

קצבות משתנות עובדות אחרת. ההחזר שלך מבוסס על הביצועים של סל מוצרי מניות ואג"ח, הנקרא חשבונות משנה, שתבחר. יש הזדמנות גדולה יותר לצמיחה בהשוואה לקצבה קבועה, אך יש גם יותר סיכון. עם זאת, המבטח עשוי לאפשר לך לרכוש רוכב שמציע נסיגה מינימלית מובטחת, גם כאשר השוק לא מצליח.

קצבה מיידית לעומת קצבאות פרישה נדחות

עם קצבה מיידית אתה משלם למבטח סכום חד פעמי ומתחיל לגבות תשלומים סדירים מייד. ישנם מבוגרים מבוגרים, למשל, עשויים לבחור להכניס חלק מביצת הקן שלהם לקצבה לאחר שהגיעו לפנסיה כדי להבטיח זרם הכנסה קבוע.

לעומת זאת, מוצר נדחה הוא כלי ארוך טווח. לאחר שילם, אינך גובה עד תאריך מוגדר - לפני שתגיע למועד זה, לכסף שלך יש אפשרות לצבור ריבית (קצבה ​​קבועה) או ליהנות מרווחי שוק (קצבה ​​משתנה).

מקצוענים

• קצבאות יכולות לספק הכנסה לכל החיים.

• מיסים על קצבה נדחית נפרשים רק עם משיכת הכספים.

• קצבות קבועות מבטיחות שיעור תשואה, המתורגם לזרם הכנסה קבוע.

חסרונות

• הם מורכבים וקשים להבנה.

• שכר טרחה מייקר קצבאות בהשקעות פרישה אחרות.

• תשואות נטו על משיכות ממוסות כהכנסה רגילה.

המקצוענים

קצבאות יכולות להיות אטרקטיביות ממגוון סיבות, כולל אלה:

הכנסה לכל החיים. אולי המקרה המשכנע ביותר לקצבה הוא שהוא בדרך כלל מספק הכנסה שאינך יכול לשרוד (אם כי יש כאלו שמשלמים רק לפרק זמן מסוים). זה לא בהכרח המקרה בהשקעות מסורתיות, אלא אם ביצת הקן שלך גדולה במיוחד. לאנשים עם אמצעים צנועים יותר, קצבה מבטיחה שיהיה לך מה להוסיף את הביטוח הלאומי, גם אם תגיע לגיל מבוגר.

התפלגויות נדחות. תוספת קצבאות נחמדה נוספת היא מצבם הנדחה במס. בהשקעות פרישה פופולריות אחרות, כמו תקליטורים, תצטרך לשלם לדוד סם כאשר יגיעו למועד הפדיון. אך עם קצבאות אינך חייב פרוטה לממשלה עד שתמשוך את הכספים. היבט זה נותן לבעלי שליטה מסוימת בזמן שהם משלמים מיסים. השארת כסף בקצבה נדחית יכולה גם לעזור להפחית את מיסי הביטוח הלאומי, מכיוון שיש לך פחות הכנסה חייבת במס כשאתה מעכב את המשיכות.

תעריפים מובטחים. התשלום מקצבה משתנה תלוי בביצועי השוק. אבל עם הסוג הקבוע, אתה יודע מה יהיה שיעור התשואה שלך לפרק זמן מסוים. עבור קשישים המחפשים זרם הכנסה צפוי, זו עשויה להיות אלטרנטיבה טובה יותר מאשר להכניס כסף למניות או אפילו לאגרות חוב של חברות.

הרמאים

המבקרים מציינים את הבעיות הבאות בקצבה:

עמלות רבות. הדאגה הגדולה ביותר לקצבות היא העלות הכבדה שלהם בהשוואה לקרנות נאמנות ודיסקים. רבים נמכרים באמצעות סוכנים, שאת העמלה שלהם אתה משלם באמצעות דמי מכירה גדולים מראש. מוצרים שנמכרו ישירות, שאתה קונה היישר מהמבטח, יכולים לעזור לך לעקוף את התשלום הגדול הזה מראש.

אבל גם אז יתמודדו עם הוצאות שנתיות ניכרות, לעיתים קרובות מעל 2%. זה יהיה גבוה אפילו עבור קרן נאמנות המנוהלת באופן פעיל. ואם תוציא רוכבים מיוחדים כדי להגדיל את הכיסוי שלך, תשלם אפילו יותר.

חוסר נזילות. חשש נוסף הוא חוסר הנזילות. קצבאות רבות מגיעות עם דמי כניעה, שנגרמות לך אם תנסה לבצע משיכה במהלך השנים הראשונות לחוזהך. בדרך כלל, תקופת הכניעה נמשכת בין שש לשמונה שנים, אם כי לעתים היא אף ארוכה יותר. העמלות האלה יכולות להיות בצד הגדול, ולכן קשה לצאת מהחוזה ברגע שתחתום על הקו המקווקו.

2%

העלות האופיינית להוצאות שנתיות בקצבה - והן יכולות לעלות עוד יותר.

שיעורי מס גבוהים יותר. המנפיקים מציינים לעיתים קרובות את הסטטוס שנדחה במיסוי של ריביות והרווחי ההשקעה שלך כנקודת מכירה העיקרית. אבל כשאתה לוקח משיכות, כל החזר נטו שקיבלת ממוסה כהכנסה רגילה. תלוי בסוג המס שלך, זה יכול להיות גבוה בהרבה משיעור מס רווחי ההון.

אם אתה צעיר, סביר להניח שתציע לך למקסם את תוכנית 401 (k) או את חשבון הפרישה האישית שלך (IRA) לפני שתכניס כסף לקצבה משתנה.

מורכבות. אחד הכללים העיקריים של השקעה הוא לא לקנות מוצר שאתה לא מבין. קצבאות אינן יוצאת דופן. שוק הביטוח התפוצץ במהלך השנים האחרונות עם שלל וריאציות חדשות, לעיתים קרובות, אקזוטיות על הקצבה. חלקם, כמו הקצבה צמודת המניות, מגיעים עם עמלות ומגבלות כה מורכבות, עד שמעטים המשקיעים מבינים היטב למה הם נכנסים.

בשורה התחתונה

עבור אנשים מסוימים, במיוחד לא כאלה שלא נוח להם לנהל תיק השקעות, קצבה לפנסיה יכולה להיות דרך בטוחה לוודא שהם לא שורדים את נכסיהם. אם אתה הולך על אחד כזה, פשוט וודא שאתה שם לב לדמי העמלה, הימנע מהווריאציות האקזוטיות יותר ואל תקבל חוזה גדול יותר ממה שאתה באמת צריך.