בין משלחת של ארה"ב שנשלחה השבוע לשנחאי כדי לחדש את המשא ומתן המסחרי שנעצר, פטר הנשיא דונלד טראמפ את הציוץ בו האשים את סין שלא ביצעה הבטחות לרכוש מוצרים חקלאיים נוספים בארה"ב. בהסלמה מהירה שתפסה את צופי השוק בהפתעה רבים, הנשיא הודיע היום (חמישי) כי ארצות הברית תתחיל להטיל 10% מכסים על מוצרים סיניים נוספים בשווי 300 מיליארד דולר, כולל מוצרי אלקטרוניקה, הלבשה, הנעלה וצעצועים.
הידיעה על סבב חובות חדש שהוצג בכלכלה השנייה בגודלה בעולם מגיע יומיים בלבד לאחר שהנתונים הכלכליים שפורסמו מהלשכה הלאומית לסטטיסטיקה של סין (NBS) הראו כי פעילות הייצור נותרה איטית ביולי. בעוד שמדד מנהלי הרכש התעשייתי של המדינה (PMI) עלה ל 49.7 בחודש שעבר מ 49.4 ביוני, הוא נשאר מתחת לסף 50 המפריד בין התרחבות להתכווצות, ומשקף את האתגרים ממתחי הסחר המתמשכים.
לארי הו, כלכלן בקבוצת מקווארי גרופ לימיטד, אמר למרות ווט סטריט ג'ורנל, "למרות המריבה ביולי, התנאים הכלכליים לא השתפרו מאז יוני. "הכלכלה הסינית עדיין נמצאת באמצע מחזור ההאטה. הגרוע עוד לא הגיע, " הוסיף הו.
מי שרוצה להתייצב לתנודתיות רבה יותר במניות הסיניות ככל שמלחמת הסחר בין וושינגטון לבייג'ינג משתוללת, צריך לשקול לסחור את שלושת הקרנות ההפוכות בסין (ETF), העולות עם ירידת שוקי המניות. להלן, אנו בוחנים את המדדים של כל קרן ושוקלים כמה מחזורי מסחר כדי להרוויח מפעולה נוספת במחיר דובי.
ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP)
ה- ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP), שהוקם בשנת 2007 וגובה דמי ניהול של 0.95%, מבקש להחזיר פעמיים את הביצועים היומיים ההופכים של מדד FTSE China 50. אמות המידה של תעודת הסל כוללות 50 מניות בעלות שווי גדול גדול הרשומות בבורסה של הונג קונג. חשיפה משמעותית לכספים (45.70%) ושירותי תקשורת (18.90%) הופכת את הקרן למתאימה למי שרוצה להמר נגד מגזרים שנשלטים על ידי מפעלים בבעלות המדינה. התאגיד הטכנולוגי Tencent Holdings Limited (TCEHY) מצווה על ההקצאה העליונה במדד הבסיסי על 9.18%. נזילות יומית של נפח דולר של למעלה מחמישה מיליון דולר בשילוב עם ממוצע ממוצע של 0, 03% מצומצם שמירה על עלויות המסחר. החל מה -2 באוגוסט, 2019, FXP שולטת על נכסים המנוהלים (AUM) של 33.22 מיליון דולר, מציעה תשואת דיבידנד של 0.81% והיא צנחה 16.94% בשנה עד היום (YTD).
מחיר המניה של תעודת הסל נסגר בירידות בינואר-אפריל לפני שעלה ב -20% בחודש מאי. המחיר צנח לקראת ירידת ה- YTD ב –2019 ביוני, כאשר התקוות לפריצת דרך בסחר צברו תאוצה לאחר שהנשיא טראמפ נפגש עם מקבילו הסיני שי ג'ינפינג בישיבה צדדית בפסגת קבוצת 20 (G-20) ביפן. חדשות על מכסים טריים שהוטלו על סין ראו שוורים חוזרים לקרן ביום חמישי, ודוחפים את מחירו מעל קו מגמת ירידה הנמשך לאוקטובר 2018. סוחרים שמשחקים את הפריצה צריכים לכוון להזמין רווחים בסמוך להתנגדות מפתח במחיר של 78 דולר ולהגן על החיסרון עם עצירה ממוקם מתחת לממוצע נע של 50 יום פשוט (SMA).
Direxion יומי FTSE China Bear 3X מניות (YANG)
עם נכסים נטו של כמעט 80 מיליון דולר, Direxion Daily FTSE China Bear 3X מניות (YANG) שואף לספק פי שלושה את התשואה היומית ההפוכה של מדד FTSE China 50. המינוף הנוסף של הקרן הופך אותה למכשיר מתאים לסוחרים שרוצים הימור אגרסיבי לטווח קצר נגד מניות סיניות. עם מחזור יומי של כ 355, 000 מניות ופיזור של 0.03%, YANG מציעה נזילות בשפע למילוי הזמנות ולמזעור החלקה. על הסוחרים להיות מודעים לכך שתעודת הסל חוזרת מאזנת מדי יום, מה שמביא להחזר של יותר מיום בכפוף להשפעות ההרכבה. יחס ההוצאות של הקרן של 1.08% יושב במחיר תחרותי עבור מוצר מכוון. YANG מנפיקה תשואת דיבידנד של 1.43% ויורדת כמעט 25% ביחס לשנה החל מה -2 באוגוסט 2019.
מניות YANG נסוגו בחדות בחודש יוני, אך הצליחו להחזיק מעמד מעל התנופה באפריל. ההתקדמות האחרונה החלה בתחילת יולי לפני תקופה של איחוד הדוק. מחיר חזר לתנופה לקראת סוף החודש שעבר והמשיך את דחיפתו כלפי מעלה לאוגוסט, והתייצב מעל קו המגמה של תשעה חודשים וגם ה- SMA ל -200 יום בנפח כבד במהלך יום המסחר של יום חמישי. סוחרים עשויים להחליט לפרוש במחיר של $ 70 ו- 77.50 $ - שני תחומי ההתנגדות התקורה. שקול לקבוע צו הפסקה מתחת לשפל של אתמול ב 50.28 דולר כדי להגן מפני היפוך מחיר פתאומי.
Direxion Daily CSI 300 מניות דוב 1X מניות (CHAD)
Direxion Daily CSI 300 China A Share Bear 1X Shares (CHAD) מנסה להחזיר את הביצועים היומיומיים ההפוכים של מדד CSI 300. תעודת סל זו מעניקה למשקיעים אמריקאים חשיפה לחברות מבוססות סין היבשתית הסוחרות בשתי הבורסות הסיניות, הבורסה בשנגחאי (SSE) ובורסת שנזן (SZSE) - המכונות מניות סין A. מניות המפתח במדד הניתוח כוללות את חברת Ping An Insurance (Group) of China, Ltd. (601318.SS), Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS), ו- China Merchants Bank Co., Ltd. (CIHHF). CHAD גובה דמי ניהול של 0.85%, יש נכסים בערך 180 מיליון דולר, ונושא תשואה של YTD של -23.97% החל מה -2 באוגוסט, 2019.
בדומה לשתי הכספים הראשונים שעסקו בסין, כך מניות צ'אד סיימו את הקרקע התחתונה ב- YTD באפריל. אף על פי שהמחירים עדיין נסחרים מתחת למאי שמתנשאים לגובה, עלייה של 3.60% אתמול מעל ה- SMA בת 50 הימים וקו מגמה מטורפת מקרוב עשויים לעורר בול שנזרק לתעודת הסל של הדוב הזה כשסוחרי הפריצה נכנסים לקלחת. הקרן עשויה לראות גם לחץ קנייה של סוחרים שממהרים לכסות את עמדותיהם הקצרות. מי שמחליט להיכנס צריך לחפש מעבר לרמה של 35 דולר, שם המחיר עשוי להיתקל בהתנגדות מקו המגמה התחתון של טווח מסחר קודם. נהל את הסיכון על ידי קיצוץ הפסדים במפה מתחת לקו המגמה והעברת עצירות לנקודת ההפוגה אם המחיר יעלה מעל ה- 200 יום SMA.
StockCharts.com
