נכס סיכון הוא כל נכס הנושא דרגת סיכון. בדרך כלל נכס סיכון מתייחס לנכסים שיש להם מידה משמעותית של תנודתיות במחיר, כגון מניות, סחורות, אג"ח בעלות תשואה גבוהה, נדל"ן ומטבעות. באופן ספציפי, בהקשר הבנקאי, נכס סיכון מתייחס לנכס בבעלות בנק או מוסד פיננסי שערכו עשוי להשתנות עקב שינויים בשיעורי הריבית, איכות האשראי, סיכון ההחזר וכן הלאה. המונח עשוי להתייחס גם להון הון בחברה מתוחה כלכלית או כמעט פושט רגל, שכן טענות בעלי המניות שלה יעמדו מתחת לטענותיהם של בעלי אגרות החוב של המשרד ומלווים אחרים.
פירוק נכס סיכון
התיאבון של המשקיע לנכסי סיכון מתנדנד משמעותית לאורך זמן. התקופה שבין 2003 ל -2007 הייתה אחת מתאבון הסיכון העצום, שכן הביקוש המשקיע המשתולל העלה את מחירי מרבית הנכסים הקשורים לסיכון מעל הממוצע, כולל סחורות, שווקים מתעוררים, ניירות ערך מגובים במשכנתא סאב פריים, כמו גם מטבעות של יצואני סחורות כאלה. כמו קנדה ואוסטרליה. המיתון העולמי של 2008 עד 2009 עורר סלידה מאסיבית מנכסי סיכון, שכן ההון נמלט למקלט הבטוח המשמעותי של אוצרות ארה"ב.
מאז מרץ 2009, ככל שנדנדו בתיאבון הסיכון הלכו והתבטאו יותר בגלל חששות מקרו כלכליים עולמיים, כמו חוב ריבוני אירופי (בשנת 2010 ו -2011) והצוק הפיסקלי בארה"ב (בשנת 2012), צופים בשוק החלו להתייחס לתקופות בהן יש למשקיעים משמעותיים תיאבון לנכסי סיכון כתקופות "סיכון לתקופות" ורווחי סלידת סיכון כתקופות "סיכון".
כיצד נכסי סיכון יכולים להשפיע על תיק עבודות
תקופה של עלייה וירידה שלאחר מכן בערך של cryptocurrency לא מוסדר היא דוגמא נוספת לנכס סיכון שחווה את התנודות המעידות על השוק. לאחר שקריפטו-מטבעות כמו ביטקוין ראו שימוש מוגבר בעסקאות, כולל בשווקים "darknet", הערך שלהם צמח במהירות. מוסדות פיננסיים מסורתיים ביקשו עד מהרה לחקור את טכנולוגיית הבלוקצ'יין העומדת בבסיס אשר מאמתת עסקאות cryptocurrency, וההתייחסות הכללית המתמקדת בנכסים דיגיטליים גברה.
משקיעים מוקדמים בקריפטו רווחו רווחים אקספוננציאליים, ואילו פרוספקטורים אחרים הלכו בעקבותיהם בחיפוש אחר בניית עושר באמצעות השקעה, לעיתים בדרגות שונות של הבנת הסכנות הפוטנציאליות. הציפייה לראות תשואות מהירות על השקעותיהם המשיכה למשוך משקיעים חדשים, שתוארו כהייפ או כ"הייפ-יתר ". שילוב של גורמים, החל בסוף 2017 והמשך 2018, הביא לירידת ערך פתאומית שמחקה לא רק את העליות אלא את כל הערך של כמה השקעות בקריפטו.
עלייה בדיונים לוויסות פוטנציאל של cryptocurrency בשילוב עם חששות מפני ספקולציות יתר, תרמו לירידת נכס סיכון זה.
