הגדרת שיעור תשואה נומינלי

מהו שיעור התשואה הנומינלי?

שיעור התשואה הנומינלי הוא סכום הכסף שנוצר על ידי השקעה לפני התחשבות בהוצאות כמו מיסים, דמי השקעה ואינפלציה. אם השקעה הניבה תשואה של 10%, השיעור הנומינלי היה שווה ל 10%. לאחר הגדרת האינפלציה בתקופת ההשקעה, יתכן שהתשואה בפועל תהיה נמוכה יותר.

עם זאת, לשיעור התשואה הנומינלי יש יתרונות שכן הוא מאפשר למשקיעים להשוות את ביצועי ההשקעה ללא קשר לשיעורי המס השונים שעשויים להחיל על כל השקעה.

הנוסחה לשיעור התשואה הנקוב היא

Deen $\text{שיעור תשואה נומינלי}=\frac{\text{שווי שוק נוכחי}-\text{ערך השקעה מקורי}}{\text{ערך השקעה מקורי}}$ שיעור תשואה נומינלי = ערך השקעה מקורי שווי שוק שוטף - ערך השקעה מקורי

כיצד לחשב את שיעור התשואה הנומינלי

1. הפחיתו את סכום ההשקעה המקורי (או סכום הקרן שהושקעו) משווי השוק הנוכחי של ההשקעה (או בסוף תקופת ההשקעה). קחו את התוצאה מהמספר וחלקו אותו בסכום ההשקעה המקורי. הכפלו את התוצאה במאה להשיג את שיעור התשואה הנומינלי כאחוז.

מה אומר לך שיעור התשואה הנקוב?

שיעור התשואה הנומינלי מסייע למשקיעים לאמוד את ביצועי תיק העבודות שלהם בין אם זה מורכב ממניות, אג"ח או השקעות אחרות. שיעור התשואה הנומינלי מפזר גורמים חיצוניים שיכולים להשפיע על הביצועים כמו מיסים ואינפלציה. על ידי שימוש בשיעור התשואה הנומינלי, המשקיעים יכולים להשוות את הביצועים של השקעות שונות לאורך תקופות זמן שונות שעשויות להיות בהן שיעורי אינפלציה שונים.

מעקב אחר שיעור התשואה הנומינלי לתיק או לרכיביו מסייע למשקיעים לראות כיצד הם מנהלים את השקעותיהם לאורך זמן.

שיעור תשואה נומינלי לעומת שיעור מס לאחר מס

שיעור ההחזר לאחר השקעה לאחר מס לוקח בחשבון את השפעת המיסוי על תשואות ההשקעה. ברוב המקרים, המשקיעים משלמים סכומי מיסים שונים על השקעות על סמך ההשקעה, כמה זמן הוחזקה ההשקעה ועל מדרגת המס של המשקיע. כתוצאה מכך, שני משקיעים עשויים לעמוד בפני שיעורי תשואה שונים לאחר המס לאחר ההשקעה, גם אם מדובר באותה השקעה עם אותו שיעור תשואה נומינלי.

כמו כן, על השקעות שונות יחולו עליהם שיעורי מס שונים. אם משקיע משווה בין אג"ח עירונית לבין אג"ח ארגוני, לפיה לשני איגרות החוב יש אותו תשואה נומינלית זהה, התשואה לאחר המס שונה באופן ניכר. ברוב המקרים, אגרות חוב עירוניות פטורות ממס בעוד שהכנסות מאג"ח קונצרניות חייבות במיסוי. כתוצאה מכך, אם מס הכנסה מיסוי את אגרות החוב התאגידיות, שיעור התשואה יהיה נמוך משמעותית משיעור ההחזר על האג"ח העירונית, מכיוון שהאיגרות החוביות חייבות במס רווח הון.

Takeaways מפתח

• שיעור התשואה הנומינלי הוא סכום הכסף שנוצר על ידי השקעה לפני התחשבות בהוצאות כמו מיסים, דמי השקעה ואינפלציה. שיעור התשואה הנומינלי מסייע למשקיעים לאמוד את ביצועי תיק העבודות שלהם על ידי הפשטת גורמים חיצוניים שיכולים להשפיע על ביצועים כמו מיסים ואינפלציה. מעקב אחר שיעור התשואה הנומינלי לתיק או לרכיביו מסייע למשקיעים לראות כיצד הם מנהלים את השקעותיהם לאורך זמן.

דוגמה לשיעור תשואה נומינלי

נניח שמשקיע הציב 100, 000 דולר בקרן ללא עמלה שתושקע למשך שנה. בסוף השנה ההשקעה הייתה שווה 108, 000 $ בהתחשב במחיר השוק בסוף אותה שנה:

• שיעור התשואה הנומינלי מחושב כ:

Deen $\frac{(\$108000-\$100000)}{\$100000}=0.08=8\%$ 100, 000 $ (108000 $ - $ 100000) = 0.08 = 8%

• שיעור התשואה הנומינלי = 8%.

ההבדל בין שיעור התשואה הנקוב לשיעור התשואה הריאלי

שיעור תשואה ריאלי הוא התשואה השנתית הממומשת על השקעה, המותאמת לשינויי מחירים עקב אינפלציה או גורמים חיצוניים אחרים. התאמת התשואה הנומינלית כדי לפצות על גורמים כמו אינפלציה מאפשרת לך לקבוע כמה מהתשואה הנומינלית שלך היא התשואה הריאלית. לעומת זאת, שיעור התשואה הנומינלי מפזר גורמים חיצוניים שיכולים להשפיע על ביצועים כמו מיסים ואינפלציה.

מגבלות שיעור התשואה הנקוב

שיעור התשואה הנומינלי אינו כולל אינפלציה או מיסים בעת חישוב ביצועי ההשקעה. לדוגמה, אם השקעה הרוויחה 10% במהלך שנה אחת, אך האינפלציה הייתה 2.5% באותה תקופה, שיעור התשואה בפועל היה 7.5%, או 10% - אינפלציה של 2.5%. למרות שהתשואה הנומינלית היא מדד חשוב כשמשווים בין ביצועים של השקעות מרובות, יש להשתמש בה יחד עם שיעור התשואה הריאלי כדי לוודא שרווחי ההשקעה לא נשחקים על ידי אינפלציה או עליית מחירים.