השווקים הפיננסיים מושכים כל מיני משתתפים, החל מחובבי משרה חלקית המחפשים מזומנים מיותרים ועד מוסדות רב לאומיים שמעבירים מיליארדי דולרים על פני אלפי מכשירים. משחק המסחר משתרע על שני קצוות הספקטרום, כאשר משתמשי חלקים וגיימרים בבית מתחרים על רווחים עם קרנות מסורתיות ואלגוריתמי מחשב מהיר וברקים.
הנתונים מצביעים על כך שרוב הסוחרים שמשחקים בקצה הרדוד של מאגר השוק ייכשלו בסופו של דבר במאמץ ויאספו את ההון, ויאפשרו למישהו אחר לנהל את כספו, או פשוט לוותר ולחפש דרך אחרת לבנות עושר. באופן אירוני, לרבים מהאנשים האלה מעולם לא היה סיכוי להצליח מכיוון שהם נכנסו למשחק עם מנטליות בקזינו שסימנה דרך ישירה לכישלון.
מהי בדיוק מנטליות בקזינו וכיצד היא מערערת את המסע אחר הרווחיות של הסוחר? האם גישה פגומה זו מוגבלת למתחילים או שגם סוחרים מנוסים נקלעים להתנהגות? מה הדרך היעילה ביותר להתגבר על המנטליות של הקזינו ולהחליפה בגישה ממושמעת התומכת בקריירה רווחית בספקולציות?
הגדרת מנטליות הקזינו
רבים מהסוחרים החדשים רואים את השתתפותם בשווקים הפיננסיים באותו אופן כמו טיול בלאס וגאס, בתקווה שניתן יהיה לסחור בערמת המזומנים בכיסם האחורי תמורת ערימה גדולה יותר כאשר הם עוזבים. רבים מהאנשים האלה לא למדו אסטרטגיות וטכניקות מסחר בסיסיות מכיוון שהם מתעלמים מאופי הסיכון, מהופנטים על ידי תאוות הבצע שננעצת כמו דבק לכל התוכניות המתעשרות ומהירות.
התקשורת ועמיתיהם תיכננו סוחרים חדשים להתייחס לניירות ערך כגיליונות הימורים והשוק הרחב כאירוע ספורטיבי, בו כל אחד יכול לנצח כל עוד הוא שורש לצד הימני. המשחק נראה שחור לבן מנקודת המבט שלהם, מכיוון שהם לא מבינים כיצד שווקים בוחרים את כיסיהם של סוחרים שזורקים כסף על ניירות ערך באותה עוצמה שמטבעות נופלים לשודדי זרוע אחת בתקווה להכות את כל הקופה.
ובדיוק כמו מכונת מזל, תשלומים קלים בפרקי זמן קבועים מגבירים את המוטיבציה להציב הימורים גדולים יותר, בין אם הם מתאימים לתנאי השוק וההזדמנויות שנמצאים באותה עת. התנהגות חמדנית זו משתלמת מדי פעם עם ניצחון גדול אך בעיקר מפסידה כסף בעקביות לאורך זמן, פותחת את הדלת לכישלון ויציאה אחרונה ממשחק המסחר.
היעדר יתרון מוגדר (ראה חשיבותו החיונית של הגדרת קצה המסחר שלך) חותם את גורלם - ממש כמו מהמרים שמשחקים בהתרגשות אך לא מצליחים ללמוד את הסיכויים לכל משחק ותגובות מתאימות שמקטינות או מבטלות את היתרון של הבית. בינתיים, שני קבוצות האנשים מקבלים חיזוק משני לפעולות הרסניות מכיוון שגופם משחרר אדרנלין ואנדורפינים בכל פעם שהם משחקים, ללא קשר לזכייה או הפסד.
המנטליות של הקזינו צורכת את מירב ההון כאשר שווקים או מכשירים נכנסים לאירועים בינאריים, כמו דוחות רווחים או שיחרורים כלכליים שמפעילים מחירי אבטחה גבוהים או נמוכים יותר. סוחרים חכמים פוסעים הצדה או מגנים עמדות בנקודות ההסחה הללו מכיוון שהם אינם יודעים את התוצאה וניחושם אינו מהווה אסטרטגיה ברת קיימא. בינתיים הסוחר הנגוע נכנס פנימה, לוקח עמדות גדולות מכיוון שהם קבועים בצד המנצח של המשוואה, עיוורים לעלות המשמעותית של טעויות.
פגם של מתחילים או נגע לכל החיים
המנטליות של הקזינו משפיעה בעיקר על טירונים מכיוון שהיא תוצאה טבעית של אי הבנה של השווקים הפיננסיים וכיצד הם מתפקדים. רבים מהאנשים האלה ילמדו מהטעויות שלהם במוקדם או במאוחר, והשתמשו בהפסדים הבלתי נמנעים כקריאת השכמה להתייחס לנושא ברצינות רבה יותר. בתורו, זה מספק את המוטיבציה הדרושה לשבת וללמוד את היסודות של אסטרטגיה, גודל מיקום, תוחלת חיובית וניהול סיכונים.
בעוד טירונים נשטפים במהירות אם הם לא זונחים את המנטליות של הקזינו, סוחרים מנוסים יכולים לשאת אלמנטים של הלך הרוח ההרסני הזה במשך שנים. אמנם זה לא שולט באסטרטגיות שלהם שנבדקו בזמן, אבל מנטליות זו יכולה להופיע בכל פעם שתאוות בצע מתגברת על המשמעת. זה לא קטלני במנות קטנות ועשוי להזרים קצת כיף ליום המסחר, כל עוד גודל המיקום יישמר. אלה נקראים כראוי "כרטיסי הגרלה", והם עובדים בצורה הטובה ביותר כאשר סוחרים מתמודדים עם תרחישים בינאריים שהם ראו מספיק פעמים כדי להאמין שיש להם סיכוי טוב יותר מ- 50-50 להיות צודקים.
לדוגמה, ראסל השקעות מאזנת מחדש את תיקי המדד הפופולאריים שלהם אחת לשנה ביוני, ומפעילה הפגנות מכיוון שמנהלי הקרנות צריכים לקנות את ניירות הערך החדשים. סוחרים מנוסים יכולים להזמין רווחים בהנחת רוח אם הם מנחשים את התוספות מראש. אמנם אירוע בינארי (מתווסף אבטחה או שהוא לא), שנים של התבוננות בתהליך זה יוצרות יתרון קטן שסוחרים משחקים עם סל מניות שלדעתם יתווסף.
התגברות על מנטליות הקזינו
חינוך מציע את ההגנה החזקה ביותר נגד המנטליות של הקזינו. התחל את קריירת המסחר שלך על ידי קריאת חומרי הדרכה מוצקים בנושא השקעה, מסחר והיסטוריה של השווקים הפיננסיים. אז חקור חומרים ייעודיים בתחומי העניין שלך, כולל ניתוח אבטחה של בנימין גרהאם ודוד דוד אם התמקדו בניתוח בסיסי וניתוח טכני של מגמות מניות על ידי רוברט ג. אדוארדס וג'ון מאגי אם התמקדו בניתוח טכני. קרא ביוגרפיות על סוחרים מפורסמים וכיצד עשו את הונם, כמו זיכרונות של מפעיל מניות , הביוגרפיה של אדווין לובר מ -1923 של הסוחר האגדי ג'סי ליברמור. יש להוסיף את הידע הקלאסי על ידי העברת מהיר לעידן המודרני, לימוד ספרי מסחר מובילים ותזמון שוק בעשורים האחרונים.
מבחינה מציאותית, רבים מהמשתתפים החדשים נמנעים מדרך הלימודים מכיוון שהם מרוצים לגמרי אחרי האשליה של כסף קל, ומחפשים את השווקים שיספקו ימי תשלום גדולים מבלי לעבוד על זיעה. מבחינה לוגיסטית זה עובד לטובת המשתתפים הרציניים יותר, ומייצרים היצע גדול של ידיים חלשות מגוששות שמוסיפות לתגמול פוטנציאל בנקודות מפנה בשוק המפתח.
בשורה התחתונה
השווקים הפיננסיים מציעים כל מיני הזדמנויות לבניית רווחים, כל עוד המשתתפים מוכנים לטפח קצוות מוגדרים היטב ולבנות סטים מתאימים של כללי סיכון וניהול כספים. לעומת זאת, הצבת הימורים בינאריים על תוצאות השוק, והאמונה שזה קזינו שמשתלם בצורה אקראית, מתעלמת ממבנה השוק והמציאות, ומספקת דרך ישירה לכישלון ושטיפה.
