מהם נכסים משוקללים בסיכון?
נכסים משוקללים בסיכון משמשים לקביעת סכום ההון המינימלי שצריך להחזיק בבנקים ומוסדות פיננסיים אחרים על מנת להפחית את הסיכון לחדלות פירעון. דרישת ההון מבוססת על הערכת סיכונים עבור כל סוג נכס בנקאי.
לדוגמה, הלוואה המובטחת על ידי מכתב אשראי נחשבת למסוכנת יותר ולכן נדרשת הון רב יותר מאשר הלוואת משכנתא המובטחת בבטחונות.
Takeaways מפתח
- באזל III, קבוצה של תקנות בנקאיות בינלאומיות, קובעת את ההנחיות לגבי נכסים משוקללים בסיכון. מקדמי הריסק נקבעים על סמך דירוג האשראי של סוגים מסוימים של נכסי בנק. הלוואות המגובות בבטחונות נחשבות פחות מסוכנות מאחרות משום שה בטחונות נחשבים בנוסף למקור ההחזר בעת חישוב הסיכון של נכס.
נכסים משוקללים בסיכון
הבנת נכסים משוקללים בסיכון
המשבר הפיננסי של 2007 ו -2008 הונע על ידי מוסדות פיננסיים שהשקיעו בהלוואות משכנתא לסאב פריים שהיו בסיכון גבוה בהרבה לברירת מחדל ממה שמנהלי ורגולטורים בבנקים האמינו כי הדבר אפשרי. כאשר צרכנים החלו להחליף את המשכנתא שלהם, מוסדות פיננסיים רבים איבדו כמויות גדולות של הון, וחלקם הפכו לחדלות פירעון.
באזל III, קבוצה של תקנות בנקאיות בינלאומיות, הציבה הנחיות מסוימות כדי למנוע בעיה זו להתקדם. הרגולטורים מתעקשים כעת כי על כל בנק לקבץ את נכסיו לפי קטגוריית סיכון כך שתואמת את סכום ההון הנדרש לרמת הסיכון של כל סוג נכסים. באזל III משתמשת בדירוג אשראי של נכסים מסוימים כדי לקבוע את מקדמי הסיכון שלהם. המטרה היא למנוע מהבנקים לאבד כמויות הון גדולות כאשר סוג נכסים מסוים יורד בחדות בערכו.
הבנקאים צריכים לאזן את שיעור התשואה הפוטנציאלי בקטגוריית נכסים עם סכום ההון שעליו לשמור על סוג הנכסים.
על אופן השימוש בנכסים משוקללים בסיכון כדי לרמז את יחס הפירעון של הבנקים.
כיצד להעריך את סיכון הנכסים
הרגולטורים שוקלים כמה כלים להערכת הסיכון של קטגוריית נכסים מסוימת. מכיוון שאחוז גדול מהנכסים הבנקאיים הם הלוואות, הרגולטורים רואים הן את מקור החזר ההלוואה והן את הערך הבסיסי של הביטחונות.
הלוואה לבניין מסחרי, למשל, מניבה תשלומי ריבית וקרן על בסיס הכנסות משכירות מדיירים. אם הבניין אינו מושכר במלואו, יתכן והנכס לא ייצר הכנסה מספקת להחזר ההלוואה. מכיוון שהבניין משמש כבטוחה להלוואה, רגולטורים בבנקים שוקלים גם את שווי השוק של הבניין עצמו.
לעומת זאת, אג"ח האוצר של ארה"ב מובטחת על ידי היכולת של הממשלה הפדרלית לייצר מיסים. ניירות ערך אלה נושאים דירוג אשראי גבוה יותר, והחזקת נכסים אלה מחייבת את הבנק לשאת הרבה פחות הון מאשר הלוואה מסחרית. תחת באזל השלישית, ניתנים לחוב הממשלתי האמריקני ולניירות ערך משקל סיכון של 0%, ואילו משכנתא למגורים שלא מובטחת על ידי ממשלת ארה"ב משוקללת בין 35 ל -200%, תלוי בסולם ההזזה של הערכת הסיכון.
שיקולים מיוחדים
מנהלי הבנק אחראים גם על השימוש בנכסים לייצור תשואה סבירה. במקרים מסוימים, נכסים הנושאים סיכון רב יותר יכולים גם להניב תשואה גבוהה יותר עבור הבנק, מכיוון שנכסים אלה מייצרים מלווה הכנסה גבוהה יותר. אם ההנהלה יוצרת תיק נכסים מגוון, המוסד יכול לייצר תשואה סבירה על הנכסים ולעמוד גם בדרישות ההון של הרגולטור.
