הבטיחות של רוי

מה הקריטריון הראשון לבטיחות של רוי - SFRatio?

קריטריון הבטיחות הראשון של רוי, המכונה גם SFRatio, הוא גישה להחלטות השקעה הקובעת תשואה מינימלית נדרשת לרמת סיכון נתונה. קריטריון הבטיחות הראשון של רועי מאפשר למשקיעים להשוות השקעות פוטנציאליות בתיקים על סמך ההסתברות שתשואות התיקים ייפלו מתחת לסף התשואה המינימלי הרצוי.

הנוסחה ל SFRatio Is

Deen $\begin{matrix} ס ו ר א t אני o = \frac{r_{ה} - r_{M}}{σ_{ע}} \\ איפה: \\ r_{ה} = תשואה צפויה לתיק \\ r_{M} = תשואה מינימלית של המשקיע \\ σ_{ע} = סטיית תקן של התיק \end{matrix} \ begin {ישר} & SFRatio = \ frac {r_e-r_m} { sigma_p} \ & \ textbf {איפה:} \ & r_e = \ text {תשואה צפויה לתיק}} \ & r_m = \ text {תשואה מינימלית של המשקיע } \ & \ sigma_p = \ text {סטיית תקן של התיק} \ \ end {מתואם}$ SFRatio = σp re −rm איפה: re = תשואה צפויה בתיק = תשואה מינימלית של המשקיע σp = סטיית תקן של התיק

כיצד לחשב את הקריטריון הראשון לבטיחות של רוי - SFRatio

ה- SFRatio מחושב על ידי הפחתת התשואה המינימלית הרצויה מהתשואה הצפויה של תיק וחלוקת התוצאה בסטיית התקן של תשואות תיקים. התיק האופטימלי יהיה זה שממזער את ההסתברות שתשואת התיק תיפול מתחת לרף סף.

מה קריטריון הבטיחות הראשון של רוי אומר לך?

ה- SFRatio מספק הסתברות לקבל תשואה נדרשת מינימלית על תיק עבודות. ההחלטה האופטימלית של המשקיע היא לבחור את התיק עם ה- SFRatio הגבוה ביותר. משקיעים יכולים להשתמש בנוסחה כדי לחשב ולהעריך תרחישים שונים הכוללים משקולות מסוג נכסים שונים, השקעות שונות וגורמים אחרים המשפיעים על ההסתברות לעמוד בסף התשואה המינימלי שלהם.

חלק מהמשקיעים חשים שהקריטריון הראשון של הבטיחות של רועי הוא פילוסופיה לניהול סיכונים בנוסף להיותו שיטת הערכה. על ידי בחירת השקעות שדבוקות לתשואה מינימלית מקובלת, משקיעה יכולה לישון בלילה בידיעה שההשקעה שלה תשיג תשואה מינימלית, וכל מה שהוא "רוטב".

ה- SFRatio דומה מאוד ליחס שארפ; בתשואות המופצות בדרך כלל התשואה המינימלית שווה לשיעור ללא סיכון.

הכלל הראשון של רועי הבטיחות מודד את סף ההחזר המינימלי שיש למשקיע עבור תיק. כמו כן, המכונה SFRatio, המשקיעים יכולים להשתמש בנוסחה כדי להשוות בין תרחישי השקעה שונים כדי לבחור את הסבירות הגבוהה ביותר שתגיע לתשואה המינימלית הנדרשת שלהם.

דוגמה לקריטריון הבטיחות הראשון של רוי

נניח שלושה תיקים עם תשואות צפויות וסטיות תקן שונות. לתיק א 'תשואה צפויה של 12% עם סטיית תקן של 20%. לתיק B יש תשואה צפויה של 10% עם סטיית תקן של 10%. לתיק C תשואה צפויה של 8% עם סטיית תקן של 5%. תשואת הסף עבור המשקיע היא 5%.

באיזה תיק צריך המשקיע לבחור? SFRatio עבור A: (12 - 5) / 20 = 0.35; B: (10 - 5) / 10 = 0.50; ג: (8 - 5) / 5 = 0.60. לתיק C יש SFRatio הגבוה ביותר ולכן יש לבחור אותו.

תוכן עניינים:

מה הקריטריון הראשון לבטיחות של רוי - SFRatio?

הנוסחה ל SFRatio Is

כיצד לחשב את הקריטריון הראשון לבטיחות של רוי - SFRatio

מה קריטריון הבטיחות הראשון של רוי אומר לך?

דוגמה לקריטריון הבטיחות הראשון של רוי

בחירת העורכים