הוצאות הון (CAPEX) הן רכישות עיקריות שחברה מבצעת ומיועדות לשימוש לאורך זמן. הוצאות תפעול (OPEX) הן ההוצאות היומיומיות שחברה חלה עליה בכדי לשמור על פעילותן בעסק.
הבנת הוצאות הון (CAPEX)
הוצאות הון הן רכישות של סחורות או שירותים משמעותיים שישמשו לשיפור ביצועי החברה בעתיד. הוצאות הון מיועדות בדרך כלל לרכוש קבוע כמו רכוש, מפעל וציוד (PP&E). לדוגמה, אם חברת נפט קונה אסדת קידוח חדשה, העסקה תהיה הוצאה הונית.
אחד המאפיינים המגדירים את הוצאות ההון הוא אורך החיים, כלומר הרכישות מיטיבות עם החברה במשך יותר משנת מס אחת.
דוגמאות להוצאות הון (CAPEX)
CAPEX מייצגת את ההוצאות של החברה על נכסים פיזיים. להלן דוגמאות נפוצות להוצאות הון:
- ייצור מפעלים, ציוד ומכונות שיפורי בנייהמחשבים כלי רכב ומשאיות
לכל ענף יכולות להיות סוגים שונים של הוצאות הון. הפריט שנרכש יכול להיות להרחבת העסק, לעדכון ציוד ישן או להרחבת חיי השימוש של נכס קבוע קיים. הוצאות ההון רשומות במאזן תחת תחום הרכוש, הרכוש והציוד. CAPEX רשום גם בתחום פעילויות ההשקעה בדוח תזרים המזומנים.
רכוש קבוע מופחת לאורך זמן כדי לפזר את עלות הנכס לאורך אורך השימוש השימוש בו. פחת מועיל להוצאות ההון מכיוון שהוא מאפשר לחברה להימנע מפגיעה משמעותית בשורה התחתונה בשנה בה נרכש הנכס.
ניתן לממן CAPEX חיצונית, אשר לרוב נעשית באמצעות בטחונות או מימון חוב. חברות מנפיקות אגרות חוב, לוקחות הלוואות או משתמשות במכשירי חוב אחרים כדי להגדיל את השקעות ההון שלהן. בעלי מניות המקבלים תשלומי דיבידנד מתייחסים מקרוב למספרי CAPEX, ומחפשים חברה שמשלמת הכנסות תוך ממשיכה לשפר את סיכויי הרווח העתידי.
Takeaways מפתח
- הוצאות הון (CAPEX) הן הוצאות חשובות לטווח הארוך של החברה, ואילו הוצאות תפעול (OPEX) הן הוצאות יומיות של החברה. דוגמאות של CAPEX כוללות נכסים פיזיים כמו בניינים, ציוד, מכונות וכלי רכב. דוגמאות ל- OPEX כוללות משכורות עובדים, שכר דירה, שירותים, ארנונה ועלות טובין שנמכרו (COGS). לא ניתן לנכות את הוצאות ההכנסה מההכנסה לצורכי מס, ואילו הוצאות תפעול ניתנות לניכוי ממיסים.
הבנת הוצאות תפעול (OPEX)
הוצאות תפעול הן העלויות שחברה כרוכה בהפעלת הפעילות היומיומית שלה. על הוצאות אלה להיות עלויות רגילות ומקובלות לענף בו החברה פועלת. חברות מדווחות על אופקס על דוחות הכנסותיהן ויכולות לנכות את אופקס ממסיהן לשנה בה הוצאו ההוצאות.
דוגמאות להוצאות תפעול (OPEX)
להלן דוגמאות נפוצות להוצאות תפעול:
- שכר דירה ושירותים שכר ומשכורת חשבונאות ושכ"ט עו"ד עלויות תקורה כגון מכירת, הוצאות הנהלה וכלליות (SG&A) מיסי רכושנסיעות עסקיםגבית ששולמה על חוב
OPEX מורכבת גם מהוצאות מחקר ופיתוח ועלות סחורות שנמכרו (COGS). הוצאות תפעול נוצרות באמצעות פעולות עסקיות רגילות. המטרה של כל חברה היא למקסם את התפוקה ביחס ל- OPEX. באופן זה, OPEX מייצגת מדידת ליבה של היעילות של החברה לאורך זמן.
אם חברה בוחרת להשכיר ציוד כלשהו במקום לרכוש אותו כהוצאה הונית, סביר להניח שעלות החכירה תוגדר כהוצאה תפעולית.
בשורה התחתונה
הוצאות הון הן רכישות עיקריות אשר ישמשו מעבר לתקופת החשבונאות הנוכחית בה הם נרכשים. הוצאות תפעול מייצגות את ההוצאות היומיומיות שנועדו להפעיל חברה. OPEX הוצאות לטווח קצר ומשמשות בדרך כלל בתקופת החשבונאות בה נרכשו.
