מהו מדד השלמות של ראסל כובע קטן
מדד השלמות של ראסל כובע קטן הוא מדד משוקלל היוון שוק המורכב ממניות ראסל 3000 שאינן כלולות במדד Standard & Poor's 500. הקמתו בדרך זו מספקת למשקיעים סל רחב של נכסים קטנים ובינוניים שאינם קשורים למניות בבעלות רחבה כמו אפל (AAPL) ואמזון (AMZN). מדי שנה, ה- FTSE ראסל משחזר את המדד כדי להסיר חברות הזכיות לאחרונה ל- S&P 500. הדבר מבטיח כי המדד נשאר ללא תואם לשוק הרחב ומסייע למזער את ההפסדים במקרה של ירידה.
Takeaways מפתח
- מדד השלמות של ראסל כובע קטן כולל מניות עם כובע קטן ואמצע שווי הנמצאים במדד הראסל 3000 הרחב אך אינם נמנים על מדד S&P 500. על ידי בעלי מדד השלמות בתוספת מדד S&P 500, המשקיעים מקבלים גישה למצב דוגמה רחבה ממניות שאינן חופפות. משקיעים יכולים לרכוש את המדד באמצעות תעודות סל העוקבות אחריו.
איך עובד מדד השלמות של ראסל הקטן
מדד השלמות של ראסל כובע קטן נע בגודלו; החברה הגדולה ביותר מחזיקה בשווי שוק של כ -54 מיליארד דולר ואילו החברה הממוצעת עומדת על 6.5 מיליארד דולר. חלק משמעותי מההחזקות פועל בענפי שירותים פיננסיים, שיקול דעת צרכני וטכנולוגיה. ובניגוד לרוב המדדים האחרים, חלק גדול מתנועת המחירים נקבע על ידי כל מגזר. למעשה, חלק מההחזקות הבכירות כוללות טסלה (TSLA), חולות לאס וגאס (LVS) ו- T-Mobile (TMUS), שכל אחת מהן עושה עסקים מחוץ לתחום הטק.
הוספת מדד השלמות של ראסל Small Cap לתיק העבודות מחייבת בדרך כלל רכישת קרן חילופי מט"ח (ETF). תעודת הסל הפופולרית ביותר היא תעודת הסל שלמה של ה- SPDR Russell Small Cap Complity (RSCO), שהושקה בנובמבר 2005. נכון לאוקטובר 2017, המדד ביצע את תוצאותיו של ראסל 3000 בפרק זמן של 3 חודשים, 12 חודשים ו -10 שנים. המניות בשנה החולפת זינקו ב -14.5% אך מפגרות במדד הייחוס.
היתרונות של 'מדד השלמות של ראסל כובע קטן'
היתרונות של השקעה בנכסים שאינם קשורים לשוק הרחב לא יכולים להיות מועטים. היא מציעה למשקיעים גיוון רב יותר ואמצעי להגנה מפני סיכון החיסרון. בניית תיק עם נכסים לא קשורים מאפשרת גם תנועה של נכס אחד לקזז חלקית ירידה באחר, ובכך להפחית את התנודתיות הממוצעת של תיק. זוהי שיטה בסיסית להפחתת וריאציות גדולות בין חברות, הידועות בכינויה סיכון לא שיטתי או גיוון. לפעמים קניית נכסים לא קשורים אינה מביאה למצב מנצח. במקרה של משבר מערכתי, הדומה למיתון האחרון, מרבית הנכסים חשופים לכמות גדולה של תנודתיות.
יתרון נוסף בגישה זו כולל הזדמנות לתפוס תשואות מנכסים שלא ביצעו ביצועים ולהשקיע מחדש את הרווחים בביצועים התחתונים. מדד השלמות של ראסל Small Cap ונכסים אחרים כמוהו משמשים תזכורת לכך שתשואות לא מתואמות יכולות להגן על תיק ההשקעות כאשר מניות כובע גדול נופלות.
