מיליוני אמריקאים בפריסה ארצית מוציאים כסף בכל סוגי חשבונות הפרישה להשקעה (IRA), קצבה ותוכניות פרישה בחסות מעביד, כשירים וגם לא כשירים. קשה לדחות את דחיית המס שתוכניות וחשבונות אלה מציעים במקרים רבים, וה- IRAs Roth ו- Roth 401 (k) שקיימים כעת יכולים להיות יעילים במיוחד במקלט על הכנסה לאחר מס. עם זאת, ישנם מקרים בהם המס מההפצה לתוכנית הפרישה יכול להיות גדול יותר מהמס שהתממש מהשקעות חייבות במס שלא מוגן., נבדוק מתי עדיף להשאיר את הנכסים שלך חשופים לאיש המס כשאתה חוסך לפרישה.
סוגי השקעות
השאלה הראשונה שרוב האנשים שואלים היא "אילו סוגים של השקעות יש להציב בחשבונות נדחים ממס?" בגלל טבעם, חשבונות נדחים במס יספקו את התועלת הגדולה ביותר כאשר הם מקלטים על השקעות המניבות תזרים מזומנים תכוף, או חלוקות, שאחרת יהיו חייבות במס, מה שמאפשר לתשלומים אלה להישאר שלמים ולהשקיע מחדש בצורה היעילה ביותר. לפיכך ישנם שני סוגים של השקעות המתאימים ביותר לצמיחה נדחית במס: קרנות נאמנות ואגרות חוב חייבות במס. שני אלה מייצרים את החלוקות החייבות ביותר במס, כגון ריביות, דיבידנדים ורווחי הון.
קרנות נאמנות מחלקות רווחי הון מדי שנה לכל בעלי המניות, ללא קשר לשאלה אם אותם משקיעים בפירוק חיסלו חלק ממניותיהם או לא. אגרות חוב ממשלתיות ותאגידיות משלמות ריבית רגילה שהיא חייבת במס - או לפחות פדרלית - חייבת במס, אלא אם כן היא משולמת לחשבון נדחה ממס מסוג כלשהו. כמובן שמדובר בסוגיה רק אם המשקיע אינו מתכוון להפיק מההכנסה שנוצרה מהשקעות אלה. אג"ח חייבות וקרנות נאמנות עשויות להיות רעיון טוב למי שצריך לחיות על ההכנסה שנוצרת מהשקעות אלה. לרוב הכנסות ריבית ודיבידנד ממוסות בדרך כלל בשיעור זהה לזה של IRA וחלוקות תוכנית הפרישה, אך במקרים מסוימים ניתן למעשה לממן אותן בשיעור נמוך יותר.
השקעות חייבות במס
ישנם כמה סוגים של השקעות שיכולים לצמוח ביעילות סבירה למרות שהם חייבים במס. באופן כללי, כל השקעה או נייר ערך אשר זכאים לטיפול ברווחי הון הם מועמדים טובים לחשבון חיסכון חייבים במס. קטגוריה זו כוללת מניות בודדות, נכסים קשים (כגון נדל"ן ומתכות יקרות), וסוגים מסוימים של קרנות נאמנות (כגון קרנות הנסחרות בבורסה וקרנות אינדקס). כששיעורי רווחי ההון יורדים, השקעות חייבות במס מושכות יותר את המשקיעים במצבים מסוימים, כמו אלה שבבעלותם נכסים להשכרה לטווח ארוך.
מניות
עסקאות נדל"ן רבות יכולות להיות מובנות כמכירות בתשלומים, ובכך לאפשר למוכר לדחות עוד יותר רווחי הון ולממש פחות הכנסות בשנה ממה שאפשר עם הסדר חד פעמי. עדיף שמניות, ובמיוחד מניות שמשלמות מעט או כלום בדרך של דיבידנד, צריכות לצמוח בחשבון חייבים במס, כל עוד הן מוחזקות יותר משנה. מניות בודדות המוחזקות בחשבון נדחה ממס יכולות לעתים קרובות להיות ממוסות בשיעור גבוה יותר ממניות חייבות במס, מכיוון שתמורת מכירת מניות שנלקחת כהפצה לתוכנית פרישה ממוסות תמיד כהכנסה רגילה, ללא קשר לתקופת ההחזקה שלהן.
לפיכך, המשקיעים בכל סוג המס חוץ הנמוך ביותר ישלמו בדרך כלל פחות מס על מכירת מלאי חייבים. הדבר נכון גם לסוגים מסוימים של קרנות הנסחרות בבורסה, כמו תקבולי פיקדון רגילים ועניים (SPDR) המאפשרים למשקיעים להשקיע ישירות במדד S&P 500, וקרנות מדד אחרות שאינן משלמות הכנסות דיבידנד מכל סוג שהוא. מניות שירות ומניות מועדפות מוחזקות גם בחשבונות קמעונאיים מכיוון שהרווחים מהדיבידנד משמשים לעתים קרובות למשקיעים לתשלום חשבונות חודשיים או הוצאות אחרות. עם זאת, מניות אלה יכולות להתאים גם למשקיעים דחויי מס המבקשים גיוון.
נאמני השקעות יחידה
נאמני השקעות יחידות (UIT) יכולים להיות מכשירים חייבים במס, מכיוון שכאשר הנאמנות מתאפסת בסוף תקופת כהונתה, כל מניות שאיבדו ערך יכולות לספק הפסדי הון בניכוי בעת מכירתם. עם זאת, משקיעים שממש מזומנים את ה - UITs שלהם במקום לאפשר להם לאפס יכולים להיתקל בחלוקות רווחי הון גדולות.
בסופו של דבר, כל סוג של השקעה שצומחת בערך לאורך זמן ללא חלוקת הכנסה חייבת, מוטב ככל הנראה בחשבון חייבים במס, כך שניתן להשתמש בכספים המוקצים לרכבים נדחים ממס למכשירים חסרי מס. כאמור, הדבר נכון במיוחד למשקיעים שעשויים להזדקק לכל הכנסה שתופץ לכיסוי הוצאות המחיה.
מקרה מיוחד: קצבאות
מכיוון שהקצבה נדחית מטבעם מסים, האם יש להשתמש בהם בחשבון פרישה ובין אם IRA היה נושא לוויכוח רב בקרב אנשי מקצוע פיננסיים. עם זאת, מדובר בכלי רכב אידיאליים למשקיעים בעלי הכנסה גבוהה המבקשים לצמצם את הכנסותיהם מההשקעה החייבת במס והגדילו את אפשרויות חיסכון הפרישה האחרות שלהם.
בשורה התחתונה
למרות שחשבונות הפרישה הנדחים במס מועילים מאוד למיליוני חוסכים, אין זה נבון להניח כי יש להגן על כל סוגי ההשקעות מפני מיסוי. חשבונות רוט עשויים להיות חריגה, מכיוון שהם מגנים על הרווחים שלך ממיסוי מיידי, והרווחים יכולים אפילו להיות פטורים ממס אם דרישות מסוימות מתקיימות. יש לבצע סקירה מדוקדקת של שיעורי המס הרווחי ההוניים העתידית האפשרית לעומת המס שישולם בהפצות תוכנית הפרישה כדי לקבוע את ההקצאה הטובה ביותר של נכסי הפרישה שלכם.
