מהו ה- S&P 500 Mini?
E-mini S&P 500 הוא חוזה עתיד הנסחר אלקטרונית בבורסת Mercantile Exchange בשיקאגו (CME) המייצג חמישית מערך חוזה העתיד S&P 500 הרגיל.
חוזי E-mini זמינים גם במגוון רחב של מדדים כמו Nasdaq 100, S&P MidCap 400 וראסל 2000, כמו גם זהב והאירו.
Takeaways מפתח
- S&P 500 mini, שנקרא S&P 500 E-mini, הוא חוזה עתיד בשווי 1/5 מערך חוזה עתיד S&P 500 סטנדרטי. P & E 500 E-minis הפכו לרכב הסחר העתידי העיקרי עבור S&P 500, נפח מתגמד. בחוזים עתידיים S&P 500 הסטנדרטיים. שווי ה- E-mini הוא 50 אינדקס S&P 500 ערך אינדקס, וגודל הסימון והערך הם 0.25 ו -12.50 דולר.
הבנת ה- S&P 500 Mini
מדד Standard & Poor's 500, או S&P 500, הוא מדד העוקב אחר 500 החברות הגדולות בארה"ב הנסחרות בבורסה לפי שווי שוק. S&P 500 הוא מדד משוקלל היוון שוק ואחד המדדים הנפוצים ביותר לשווקי המניות בארה"ב.
כל החוזים העתידיים הם חוזים פיננסיים המחייבים את הקונה לרכוש נכס, או את המוכר למכור נכס, כגון סחורה פיזית או מכשיר פיננסי, במועד ומחיר עתידי שנקבע מראש. חוזים עתידיים מפרטים את איכותו וכמותו של הנכס הבסיסי; הם סטנדרטיים בכדי להקל על מסחר בבורסת עתיד. חוזים עתידיים מסוימים עשויים לדרוש מסירה פיזית של הנכס, בעוד שאחרים מסולקים במזומן.
שווי חוזה S&P 500 בגודל מלא הפך גדול מדי עבור מרבית הסוחרים הקטנים ולכן חוזה ה- E-mini הראשון - ה- E-mini S&P 500 - החל לסחור ב- 9 בספטמבר 1997. שוויו היה חמישית מערך ה- חוזה בגודל מלא.
ה- E-mini הפך את המסחר בחוזים עתידיים לנגיש לסוחרים רבים יותר. מהר מאוד זה הפך להצלחה, וכיום ישנם חוזי E-mini המכסים מגוון מדדים, סחורות ומטבעות. עם זאת, E-mini S&P 500, הוא עדיין חוזה ה- E-mini הנסחר ביותר בעולם.
מחירי ההתיישבות היומית עבור המיני E הם זהים למעשה למחירי החוזה בגודל רגיל, אם כי הם עשויים להיות שונים במקצת בגלל עיגול (כתוצאה מהבדלים בגדלי המינימום המינימלי בין חוזי E-mini וחוזים בגודל מלא). למשרה עם חמישה חוזים עתידיים של E-mini S&P 500 יש ערך כספי זהה לחוזה בגודל מלא באותו חודש חוזה.
גודל החוזה הוא שווי החוזה על בסיס מחיר חוזה העתיד פעמים במכפיל ספציפי לחוזה. לדוגמא, ה- E-mini S&P 500, גודל חוזה של 50 דולר פי מדד ה- S&P 500. אם ה- S&P 500 נסחר ב -2, 580, שווי החוזה יהיה 129, 000 $ (50 x 2, 580 $).
מכיוון שמיני דואר מקוונים מציעים מסחר מסביב לשעון, שיעורי מרווח נמוכים, תנודתיות, נזילות ורווחיות רבה יותר, סוחרים פעילים רבים רואים בהם מכשיר מסחר אידיאלי.
חוזים עתידיים גדולים ב- E-minis
אין שום דבר שחוזה בגודל מלא יכול לעשות ש- E-mini לא יכול לעשות. שניהם הם סוחרי כלים יקרי ערך שמשקיעים משתמשים בהם לצורך ספקולציות וגידור. ההבדל היחיד הוא ששחקנים קטנים יותר יכולים להשתתף בהתחייבויות כסף קטנות יותר באמצעות E-minis.
כל האסטרטגיות העתידיות אפשריות עם מיני-אי, כולל מסחר בפיזור. ומיני דואר אלקטרוני כה פופולריים עד כי היקפי המסחר שלהם גדולים משמעותית מאלו של חוזים עתידיים בגודל מלא. נפח ה- E-mini מגמד את הנפח בחוזים הרגילים, מה שאומר שמשקיעים מוסדיים משתמשים בדרך כלל ב- E-mini בגלל הנזילות הגבוהה שלו והיכולת לסחור במספר משמעותי של חוזים.
מפרט חוזה של S&P 500 E-Mini
המסחר ב- CME, ה- S&P 500 E-mini כולל מפרטים סטנדרטיים המאפשרים סחר קל.
שווי החוזה הוא 50 $ x ערך המדד S&P 500. מה שחשוב לרוב הסוחרים הוא תנודות המחירים המינימליות וערך התקתק, מכיוון שזה מה שקובע רווח או הפסד בחוזה. ה- E-mini נע בתוספות של 0.25 נקודות, וכל אחד מאותם תוספות שווה ל 12.50 $ בחוזה אחד. לכן מהלך של נקודה אחת, שהיא ארבעה קרציות, אומר ש- $ 50 נרכש או אבוד.
חוזים זמינים עם תפוגות מרץ, יוני, ספטמבר ודצמבר.
מדובר בחוזים מוסדרים מבחינה פיננסית, כלומר, מדד ה- S&P או מניות לא צריכים להיות מועברים אם החוזה מוחזק עד תום.
המסחר האלקטרוני מתרחש בין השעות 18:00 יום ראשון ל 17 בערב יום שישי, עם הפסקת המסחר בין השעות 16:15 ל 16:30
דוגמה למסחר S&P 500 E-mini
נניח שהסוחר צופה אחרי פריצה מעל 2, 970 ב- S&P 500 E-mini, שם נוצר אזור התנגדות לטווח קצר. הסוחר מאמין שאם המחיר יכול לעלות מעל אותה רמה הוא יעבור ל -3, 000.
המחיר נסחר כעת ב -2, 965. כאשר המחיר יעבור מעל 2, 970 הם יקנו חוזה אחד. נניח שהם יקבלו מחיר של 2, 970.50. הם מציבים הפסד עצירה על 2, 960, והתוצאה היא סיכון של 10.5 נקודות. שווה כל נקודה 50 $, כך שהסיכון לסוחר הוא 525 $ (10.5 x 50 $).
הסוחר מבצע גם צו הגבלה למכור ברמת היעד שלהם 3, 000. אם היעד יגיע, הרווח הוא 1, 475 $ (3, 000 - 2970.50) x $ 50).
הסוחר אינו נדרש לרכוש את החוזה המלא, ששוויו עומד על 148, 525 $ (2, 970.5 x 50 $) בעת הרכישה. במקום זאת, על הסוחר להגדיל רק שולי. אם הסוחר רק אוחז בעמדת היום, הם נדרשים רק לרשום שולי מסחר לימים. אצל כמה מתווכים עתידיים זה יכול להיות נמוך מ- $ 400. במקרה זה, הסוחר יכול להפסיד 525 $ בסחר, בתוספת עמלות, כך שאם המרווח הוא 400 $, הסוחר היה רוצה שיהיו לו לפחות 925 $, בתוספת עלות העמלות, בחשבונם. ה- S&P 500 E-mini יכול לנוע במהירות, במיוחד במהלך מהדורות חדשות בעלות השפעה גבוהה, ולכן מומלץ תמיד לסוחרים להיות יותר משמעותיים מהמרווח המסחרי המינימלי הנדרש בחשבונם, מכיוון שזה יעזור להימנע משיחות שולי או חיסול עמדות על ידי המתווך.
אם מחזיקים לילה, CME דורש כי לסוחרים יש לפחות 6, 300 דולר ברווח התחזוקה בחשבונם כדי להחזיק את החוזה.
סוחרים רבים מציעים כי יש להסתכן רק 1% עד 2% מההון בחשבון בכל סחר בודד. במקרה זה, הסוחר מסתכן בסך של 525 דולר. לכן, אם הם רוצים לשמור על סיכון של 1% עד 2% מיתרת חשבונם, עליהם להיות לפחות 26, 250 $ עד 52, 500 $ בחשבונם (525 x 50 ו- 525 $ 100).
