הגדרת מדד מורכב

מהו מדד מורכב?

מדד מורכב הוא אוסף של מניות רבות, ניירות ערך אחרים או מדדים אחרים שממוצעים יחד כדי לייצג את כל הביצועים בשוק או במגזר. בדרך כלל, המרכיבים של אינדקס מורכב משולבים בצורה סטנדרטית כדי להציג כמויות גדולות של נתונים בקלות. אינדקסים הם כלים סטטיסטיים שיכולים לספק מדד שימושי לביצועים היחסיים של ניירות ערך לאורך זמן.

הבנת מטרת המדדים המורכבים

מדדים מורכבים נוצרים לביצוע ניתוח השקעות, מדידת מגמות כלכליות ופעילות שוק חזויה. הם משמשים ככלי למעקב אחר שינויים במחירי ניירות ערך ביחס לשוק מניות או סקטור שלם. לכן הם מספקים אמת מידה שימושית שכדי למדוד את תיק המשקיע. המטרה של תיק מגוון טוב היא בדרך כלל להתעלות על המדדים העיקריים המורכבים. שלושה מהמדדים הבאים אחריו בארצות הברית הם מדד Nasdaq Composite, דאו ג'ונס הממוצע התעשייתי (DJIA, Dow) ומדד Standard & Poor's 500 (S&P 500).

Takeaways מפתח

• מדד מורכב הוא אוסף של ניירות ערך רבים הממוצעים יחד לייצוג ביצועים כלליים של השוק או המגזר. מדדים מורכבים מבצעים ניתוח השקעות, מודדים מגמות כלכליות וחיזוי פעילות שוק. המטרה של תיק מגוון ומגוון היא בדרך כלל לעמוד על העיקר. אינדקסים מורכבים - Composite Nasdaq, Dow ו- S&P 500.

קומפוזיט נאסד"ק

Composite Nasdaq הוקמה בשנת 1971 עם 50 חברות בלבד. כיום מדובר במדד של למעלה מ -3, 000 מניות נפוצות הרשומות בבורסה לנאסד"ק. Composite Nasdaq מחושב באמצעות מתודולוגיית שווי שוק (שווי שוק) משוקלל (שווי משקל).

S&P 500

מדד 500 & Standard's Poor's נחשב לרבים כברומטר היחיד הטוב ביותר של מניות אמריקאיות בעלות כובע גדול. הוא מכיל את 500 החברות הגדולות בארה"ב הנסחרות על ידי שווי שוק. ה- S&P 500 הוא גם מדד משוקלל למכסים.

מדד משוקלל שווי שווי

במדד משוקלל כובע, כמו Nasdaq ו- S&P 500, משתמשים בהיקף השוק הכולל של כל מרכיב בכדי לקבוע את רמת המדד. במתודולוגיה זו, לרכיבים עם שווי שוק גבוה יותר יהיה משקל רב יותר במורכב, ורכיבים עם שווי שוק נמוך יותר יהיו בעלי פחות משקל במורכב. כדי שמניה תגיע להיוון השוק הכולל של שווי מדד משוקלל, המחיר למניה של כל חברה מוכפל עם סך המניות המצטיינות שלה:

דוגמה למדד משוקלל כובע

• מלאי א: מחיר למניה שווה 25 $ וסך המניות המצטיינות שווה 1, 000, 000 מלאי B: מחיר למניה שווה 50 $ וסך המניות המצטיינות שווה 500, 000 מניות C: מחיר למניה שווה 50 $ וסך המניות המצטיינות שווה 1, 000, 000

מכסי השוק שלהם הם

• מלאי A = $ 25 x 1, 000, 000 = $ 25, 000, 000 $ B = $ 50 x 500, 000 = $ 25, 000, 000 $ C = $ 50 x 1, 000, 000 = $ 50, 000, 000

לפיכך, שווי השוק הכולל של המורכב יהיה 100, 000, 000, 000 דולר. המשקל של מלאי A יהיה 25%, המשקל של מלאי B יהיה 25% ומשקלו של מלאי C יהיה 50%. בדרך כלל, מחלק אינדקס ישמש כדי להפוך את המדד לניתן למטרות דיווח. במקרה זה המחלק יהיה 100, 000 $ והרמה המורכבת הראשונית תהיה שווה ל 100, 000, 000 $ / 100, 000 $ = 1, 000.

דוגמה לעולם האמיתי: הממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס

כשאתה קורא בחדשות ש"השוק מתקיים ", הם בדרך כלל מתייחסים לממוצע התעשייה של דאו ג'ונס (DJIA).

המדד הפופולרי ביותר במשקל משוקלל

הדאו הוא המדד המשולב הפופולרי ביותר במשקל. במדד משוקלל מחיר, רכיבים משוקללים לפי מחיר, לא לפי שווי שוק או מניות מצטיינות. כל מניה משפיעה על המדד ביחס למחיר למניה. מניה עם מחיר גבוה יותר תינתן משקל רב יותר ממניה עם מחיר נמוך יותר, ולכן תהיה אמירה רבה יותר בביצועי המדד:

דוגמא למדד משוקלל מחיר

• מלאי א ': מחיר שווה $ 3 מלאי B: מחיר שווה $ 6 מלאי C: מחיר שווה $ 30 מלאי D: מחיר שווה ל- $ 10 מלאי E: מחיר שווה ל- $ 1

הרמה המורכבת תימצא על ידי הוספת הרכיבים ואז חלוקת הסכום הזה במספר הרכיבים. במקרה זה, רמת המורכב תהיה 10 $ ($ 50/5 = $ 10).