מהו איתות מכירה?
איתות מכירה הוא תנאי או רמה מדידה שבה מוזמנים משקיע למכור השקעה מוגדרת. ניתן לייצר איתותי מכירה באמצעות מגוון שיטות, כגון ירידת אחוז שנקבעה מראש בערך הנכס, אינדיקטור טכני, שינוי מהותי בנכס או הפסד עצירה נגרר. אות המכירה עשוי לסגור את המסחר באופן אוטומטי, כמו במקרה של הזמנת הפסד, או שהמשקיע / סוחר עשוי להזדקק לסגור ידנית את הפוזיציה לאחר קבלת אות המכירה מהשיטה / האסטרטגיה שלהם.
Takeaways מפתח
- איתות מכירה הוא כל דבר שמתריע לסוחר למכור נכס. אותות מכירה בדרך כלל מבוססים על ניתוח בסיסי או טכני. ניתן לבצע אוטומציה של איתותי מכירה, כמו למשל עם הזמנת עצירת הפסד, או שאותו מכירה יכולה להתריע רק לסוחר למכור ואז הם מיישמים את הזמנת המכירה באופן ידני.
הבנת אות המכר
ניתן לייצר איתותי מכירה ממגוון שיטות איתות. הם משמשים את כל סוגי המשקיעים והסוחרים, החל מסוחרי יום ועד משקיעים לטווח ארוך. אנליסטים בסיסיים מייצרים איתותי מכירה כאשר הערך הבסיסי של נייר ערך מגיע לרמה מסוימת. איתות המכירה יכול להיות מבוסס על היסודות שמגיעים לרמות גבוהות מבחינה היסטורית, או בגלל שהם מתחילים לרדת.
אנליסטים טכניים ישתמשו בטכניקות תרשימים כדי לייצר אותות מכירה על בסיס תבניות ומדדים טכניים. לדוגמה, אם נכס נופל מתחת לרמת תמיכה, הסוחר הטכני עשוי לראות בכך אות מכירה. אם נכס נופל מתחת לרמה מסוימת במדד טכני, או הופך לקנייה יתר ומתחיל לרדת, או נופל מתחת לממוצע נע, כל אלה יכולים לשמש כסימני מכירה פוטנציאליים.
משקיעים אחרים עשויים פשוט לעקוב אחר שוק האיתותים למכירה, כאשר הם מוכרים כאשר המדדים העיקריים חווים מכירה נמוכה.
ללא קשר לסוג המתודולוגיה המשמשת, למשקיעים רבים תהיה רמת שנקבעה מראש כסימן מכירה. יתכן ויפתחו איתותי מכירה בעת תחילת ההשקעה, ורמה זו עשויה להיות מותאמת לאורך זמן עם שינוי התנאים. יתכן ויווצר איתות המכירה במהלך חיי ההשקעה ככל שמתרחשים התפתחויות או משתנות רמות סובלנות.
הוראות עצירת הפסד הן אחת הדרכים הטובות ביותר ליישום הפחתת סיכונים ולניהול הפסדים פוטנציאליים. המשקיעים יכולים להתאים בקלות את רמות מחיר ההזמנה לעצירה אם רמת האות למכירה תשתנה לאורך זמן.
איתותי מכירה בסיסיים
אנליסטים בסיסיים בונים מודלים פיננסיים להערכת שווי נכס על בסיס משתנים מסוימים. אנליסטים בסיסיים עשויים להשתמש בתזרימי מזומנים מוזלים, המשתמשים בפיזור הרווחים של החברה ותזרים מזומנים חופשי כדי לייצר הערכת שווי בשוק באמצעות היוון. מתודולוגיה זו בנויה בדרך כלל לייצור מגוון ערכים לביטחון תוך שימוש בהנחות שונות. כך, תרחישים והנחות שונות יכולים לייצר טווחי רמת מחירים שעבורם אנליסט מאמין שעדיף לקנות או למכור נייר ערך.
אנליסטים עשויים להשתמש בפרמטרים ובמדדים אחרים שעלולים להוביל לאות מכירה. איתות חוב עשוי לגרום לאות מכירה כאשר סך החוב של החברה לנכסים עולה מעל רמה מסוימת, למשל.
משקיעים אחרים עשויים למכור כאשר צמיחת הרווחים תתחיל לרדת, או כאשר המחיר / הרווחים (P / E) יגיעו לרמה שאינה מצדיקה את סיכויי הרווחים העתידיים.
ניתוח טכני מכירת איתותים
אנליסטים טכניים יתמקדו בתבניות תרשים וכלים טכניים למתן התראות על אותות מכירה.
חלק מהסוחרים עשויים לצפות בירידה מתחת לקו המגמה התומך כדי לייצר איתות מכירה. אחרים עשויים למכור לעוצמה, ובוחרים לצאת כשהמחיר מסתדר באגרסיביות כלפי מעלה. דפוסי תרשים, כמו משולשים ודפוסי ראש וכתפיים, הם בעלי אותות מכירה משלהם. לכל דפוס יש יעד רווח לקיחת רווחים בעסקאות רווחיות, ורמת עצירה-הפסד לקיצוץ הפסדים אם הסחר לא מסתדר.
אינדיקטורים טכניים משמשים גם ליצירת אותות מכירה. סוחר עשוי לצפות במצבי אינדיקטורים, כגון מעבר מוצלב MACD, או מעבר ממוצע נע לטווח קצר מתחת לממוצע נע לטווח הארוך. סוחר עשוי גם להשתמש ברמות במחוון כדי לאותת על יציאה, למשל כאשר מדד החוזק היחסי (RSI) נופל מתחת ל -30, או עולה מעל 80 אך אז נופל מתחתיו.
דוגמה לסימן מכירה בשוק המניות
נניח שסוחר מסתמך בכבדות על הממוצע הנע של 100 יום (MA) כחלק מאסטרטגיית המסחר שלהם. הם אוהבים לקנות כאשר מניה הולכת וגוברת נוגעת לתואר השני של מאה הימים אך אינה נופלת יותר מכמה אחוזים מתחתיו. כאשר המחיר מתחיל לעלות מהמחיר הגבוה הם קונים. אם המחיר יורד דרך התואר השני וממשיך לרדת, הם לא עושים דבר.
אם הם נמצאים בסחר ארוך הם מוכרים אם המחיר נופל יותר מ -4% מתחת ל- MA.
להלן דוגמא כיצד ניתן היה להחיל כללים אלה במלאי Apple (APPL).
דוגמת איתות מכירה ממוצעת נעת בתרשים היומי של AAPL. TradingView.com
כאשר המחיר מתחיל במגמתו, הוא בודק את הממוצע הנע של 100 יום אך מתחיל לעלות ממנו במהירות, מה שמייצר איתות קנייה. בשתי הבדיקות הבאות המחיר יורד בשולי מתחת למחיר ה- MA, אך לא ב -4% (או יותר) הנדרשים כדי להפיק איתות מכירה. הסוחר יכול היה לשמור על מיקומו או להוסיף לו בצמתים אלה.
בבדיקה הבאה המחיר נופל מתחת ל- MA ביותר מ- 4%, מה שגורם לאות מכירה והסוחר יוצא מעמדתו.
