מה הסדרה 66?
סדרה 66 היא בחינה ורישיון שנועדו להעפיל על אנשים כנציגי יועצי השקעות או כסוכני ניירות ערך. סדרה 66, המכונה גם בחינת חוקי המדינה המשולבת האחידה, מכסה נושאים הרלוונטיים למתן ייעוץ השקעות וביצוע עסקאות ניירות ערך עבור לקוחות.
נכון לדצמבר 2018, התאחדות מנהלי ניירות הערך בצפון אמריקה (NASAA), היוצרת את הבחינה בסדרה 66, עדכנה את שאלותיה עקב שינויים אחרונים בקוד המס. שאלות המשתמשות בקוד המס 2018 הופצו בינואר 2019.
הבנת הסדרה 66
הסמכת סדרה 66 פותחה על ידי נאס"א על פי בקשות מהתעשייה. הבחינה מנוהלת על ידי הרשות הרגולטורית לתעשייה הפיננסית (FINRA), האחראית גם על עיבוד והפצת תוצאות הבדיקה. הבחינה של סדרה 7 של FINRA היא דרישה משותפת לסדרה 66, מה שאומר שהיא צריכה להסתיים בהצלחה יחד עם סדרה 66 לפני שמועמד יכול להגיש מועמדות להירשם במדינה.
אין סדר שיש לבצע סדרה 7 וסדרה 66. אנשים שעברו את סדרה 7 עשויים לעבור לסדרה 66 על מנת להימנע מהצורך להיבחן במבחן סדרה 65 הקשה יותר.
Takeaways מפתח
- אנשים שרוצים להיות נציגי יועצי השקעות או סוכני ניירות ערך חייבים לגשת לבחינות סדרה 66 וגם סדרה 7. לבחינה בסדרה 66 יש 100 שאלות בעלות בחירות מרובות המועברות, ועל המועמד לענות נכון על 73 מהשאלות הללו כדי לעבור הבחינה המקיפה מכסה נושאים כמו גורמים כלכליים, המאפיינים של רכבי השקעה, אסטרטגיות המלצת השקעה על ידי הלקוח, וחוקים ותקנות.
מבנה הבחינה בסדרה 66
תכני הבחינה של סדרה 66 כוללים 100 שאלות בעלות בחירות מרובות הניקוד ו -10 שאלות שהוגדרו לפני כן. למועמדים זמן מקסימאלי של 150 דקות להשלמת הבחינה.
כדי להשיג ציון עובר, על המועמד לענות נכון על 73 מתוך 100 השאלות שניקלעו. מנהל הבחינה מספק מחשבונים אלקטרוניים למועמדים להשתמש, ואלה המחשבים היחידים המותרים בחדר הבחינה. מסמנים סמן למחיקה יבשה ולוח לבן.
עונשים קשים מוטלים על כל מי שנתפס בוגד או מנסה לרמות בבחינה מסדרת 66.
בחדר הבדיקה אסור להכניס חומרי לימוד או סימוכין מכל סוג שהוא, וישנם עונשים קשים לכל מי שנתפס בוגד או מנסה לרמות. מעסיק של יחיד יכול לרשום מועמד לבחינה על ידי הגשת טופס U4 או טופס U-10 ותשלום דמי הבחינה של 165 $. בדף המידע הסופי 66 של FINRA ישנם פרטים נוספים.
תוכן הבחינה בסדרה 66
נאס"א מעדכן מידע על תוכן הבחינה ומפרסם אותו באופן מקוון. החל ממרץ 2019, מוקצות שאלות הבחינה באופן הבא:
- גורמים כלכליים ומידע עסקי (5%): פרק זה כולל חמש שאלות בנושא דיווח כספי (כגון יחסים פיננסיים, הגשת SEC ודוחות שנתיים), שיטות כמותיות (כגון שיעור תשואה פנימי ושווי נוכחי נטו) וסוגים של סיכון (כגון שוק, ריבית, אינפלציה, פוליטי, נזילות וסיכונים אחרים). מאפייני רכב השקעה (20%): 20 השאלות בסעיף זה כוללות, אך אינן מוגבלות, לשיטות המשמשות להערכת ניירות ערך עם הכנסה קבועה, סוגים ומאפיינים של ניירות ערך נגזרים, השקעות חלופיות ומוצרים מבוססי ביטוח. המלצות ואסטרטגיות השקעה של לקוח / לקוח (30%): 30 השאלות בסעיף זה כוללות, אך אינן מוגבלות, לסוגים של לקוחות (כולל יחידים, עסקים, נאמנויות ועיזבונות), פרופיל לקוחות (כולל יעדים פיננסיים, מצב פיננסי נוכחי וסובלנות לסיכון), תיאוריית שוק ההון, תיק עבודות אסטרטגיות ניהול, שיקולי מס, תכנון פרישה, חשבונות מסחר ומדידת ביצועים. חוקים, תקנות והנחיות, כולל איסור על פרקטיקות עסקיות לא אתיות (45%): סעיף זה כולל 45 שאלות על מעשי ניירות ערך ממלכתיים ופדרליים יחד עם כללים ותקנות קשורים, נהלים אתיים וחובות אמונים.
