שווקים מתעוררים היו אחד מאזורי ההשקעה החמים ביותר מאז תחילת שנות האלפיים, עם קרנות חדשות ודרכים חדשות להשקיע צצות כל הזמן. אמנם אין ספק שרווחים עצומים מחכים למשקיעים שיכולים למצוא את ההשקעה הנכונה בשוק המתעוררת בזמן הנכון, אך הסיכונים הכרוכים בכך הם לעתים מועטים. (למידע נוסף, בדוק מהי כלכלת שוק מתעוררת? )
TUTORIAL: קרנות הנסחרות בבורסה
כשאתה הולך בסיכון גבוה ותגמול גבוה בצעד נעילה, אתה צריך לשאול את עצמך אם אתה מוכן לוותר על הביטחון על חלק מהפעולה. בקיצור, עליכם להחליט אם השקעה מתעוררת בשוק מתאימה לכם. נסקור את העובדות וננסה לעזור לך לקבל החלטה מושכלת.
מה הם שווקים מתעוררים?
במילים פשוטות, השווקים המתעוררים מתארים כלכלות שנמצאות בין שלבי ה"התפתחות "וה"התפתח". בדומה למתבגר שנמצא בין ילדות לבגרות, שלב השוק המתעורר מתרחש כאשר הכלכלות רואות את הצמיחה המהירה ביותר שלהם - כמו גם את התנודתיות הגדולה ביותר.
בין השנים 2000-2011, כלכלות השוק המתעוררות תפחו לכלול את ברזיל, סין, הודו, רוסיה - הידועות בכינוי "מדינות ה- BRIC", כמו גם וייטנאם, דרום אפריקה ורבות אחרות, תלוי עד כמה אתה מגדיר "מתהווה" בחוזקה או רופף לעומת ל"התפתחות ". באופן כללי, משקיעים וכלכלנים מחפשים נקודה מתוקה בה כאבי הגידול הפוליטיים והחברתיים הסתיימו במידה רבה והצמיחה הכלכלית רק החלה. כפי שבטח ניחשתם, זה קל יותר לומר מאשר לעשות זאת.
סיכוני שוק מתעוררים
מהם הסיכונים בהשקעה בשווקים מתעוררים? איחור וטעות הם שני סיכונים. (כדי לעזור לך להבין את הסיכון הכרוך בכך, קרא את הסיכונים בהשקעה בשווקים מתעוררים .)
חסר הרכבת
איחור הוא הנפוץ יותר מבין שני הסיכונים. נכון לעכשיו אין זה סוד שסין היא שוק מתהווה שהופך להיות מעצמה כלכלית. כולם מדברים על סין והסיכויים טובים כי - אלא אם כן אתה עירום לחלוטין - אתה לובש משהו מתוצרת סין. מכיוון שסין כל כך ידועה, הסיכויים הם גם טובים שרוב הצמיחה כבר נעשית. אתה יכול לראות זאת על ידי התבוננות בתעודת הסל של SPDR S&P China (NYSE: GXC).
תעודת סל ה- SPDR S&P סין משקיעה בחברות סיניות גדולות וניתן לראות את קצב הצמיחה שלה כמרחבי המשבר לכלכלה הסינית. להלן התשואות עד סוף יוני 2011, באדיבות גוגל פיננסים, מחולקות לפי פרק זמן:
| 6 חודשים חזרה | תשואה לשנה אחת | 5 שנים חזרה |
| 3.45% | 11.57% | 46.27% |
השיא הגדול ביותר התרחש בשנת 2007, מעט לאחר השקת הקרן. זה זינק ב 102% - מדהימים לפני שנפל למטה בגלל לחץ ממשבר המשכנתא.
אז מי שקנה ב -2007 ראה תשואות מצוינות. אם כי 46.27% אינם 102%, זה עדיין די מדהים. לעומת זאת, האדם שקנה מאוחר יותר בשנת 2007 (ממש ליד אותה שיא) ירד מעל 20% אם היו מחזיקים בתעודת הסל עד יוני 2011. כפי שאתה יכול לראות, עיתוי ההשקעה שלך משנה את ההבדל בגלל הצמיחה של הצמיחה המתעוררת השווקים אינם יציבים ואין מחסור בגלישה.
בנקודות שונות בתקופת 2007-2011, תעודת הסל בסין נסחרה מאוד מאוד למרות שהמגמה הכוללת של חמש שנים עולה. אם היית קונה באוקטובר 2008 - עומק ההתמוטטות הפיננסית - היית זוכה לרווח של כ -130% שישב בתיק שלך עד שנת 2010.
בקיצור, שווקים מתעוררים יכולים להיות תנודתיים מאוד, להתנדנד מעלה ומטה בתנועות חדות. זה הופך את תזמון ההשקעה לחשוב מאוד. כשכולם מדברים על סין, סין היא יקרה. כשכולם מוכרים את סין, זה אולי הזמן הטוב ביותר לקנות. (כדי להמחיש עוד יותר את נקודת התזמון, ראה מסחר הוא תזמון .)
קוטף את הסוס הלא נכון
הסיכון האחר מעט קשה יותר לכמת. טועה זו אפשרות שמשקיעים מתמודדים אם הם קונים מניות בבית או בחו"ל. עם זאת, כלכלות מתעוררות יכולות להסתכן בסיכון נוסף כשמדובר בטעות. זה פשוט מכיוון שתנועות המחירים כל כך גדולות יותר. תהליך הגיחה לכלכלה מפותחת אינו מסלול חד כיווני. מדינות יכולות להתמודד עם תהפוכות פוליטיות, אסונות טבע או שלל אירועים אחרים שידחפו אותם שנים לאחור - ועולים משקיעים נלהבים שקנו תקווה.
רוסיה, למשל, מתחלפת בין שנות מתשעים לסירוגין בין שוק מתפתח וכלכלה מתפתחת. צלקות הקומוניזם וקצת ניהול כספי לקוי גרמו להחדל מסיבי של החוב שהרס את הרובל והפך את המדינה לשממה השקיעה במשך מספר שנים. עם זאת, רוסיה יושבת גם על כמה האדמות הפוריות והמעניינות ביותר מבחינה גיאולוגית מחוץ לקנדה. נפט הוא מקור ההכנסה הגדול כעת, אך לרוסיה צריכות להיות גם מרבצי מינרלים בסדר גודל דומה. כך שניתן לראות ברוסיה אזור השקעה גרוע באור אחד וכחכם באחר. כך גם בכל כלכלה המתעוררת מברזיל לטורקיה.
למה כדאי לכם להשקיע: התגמולים
אם הכל כל כך הפכפך ומסוכן, מדוע אנשים משקיעים? מכיוון שהתגמולים יכולים לעלות בהרבה על הסיכונים אם ננקט בזהירות בסיסית כלשהי. האם אתה זוכר את התשואה המאכזבת של חמש שנים בסין של 46.27% בלבד? במהלך אותה תקופה (מאי, 2007 - יוני, 2011), דאו ג'ונס - שולטת הכלכלה האמריקאית - החזיר 1.2%.
פער זהה בתשואות מופיע בין כלכלות מתפתחות ומתפתחות בכל רחבי העולם. זה לא אומר שאין חריגים, אך בסך הכל, הצמיחה הגדולה ביותר והמניות החוזרות הגבוהות ביותר נמצאות בכלכלות הצומחות במהירות.
צמיחה עם סיכון סביר
הסוד להוסיף צמיחה מתעוררת לשוק שלך הוא לקחת סיכון סביר בלבד. אתה יכול להשיג תשואות עצומות על ידי ערימת חסכונות החיים שלך בכל מניה סינית במיזם TSE, אך הסיכוי הוא שתקשה לישון בלילה בכל פעם שתתפרע בסין או תפיסה של חברה פרטית על ידי הממשלה.
למרבה המזל, ישנן דרכים טובות ובטוחות יותר להוסיף שווקים מתעוררים לערכת הכלים שלך להשקעה. תעודות סל נהדרות להוספת מדינה שלמה או שילובים של מדינות, וקרנות רבות מתמחות במציאת מניות בכל גודל למילוי תיק המשקיע.
כמו כן, חברות אמריקאיות רבות של שבבים כחולים מציעות מגוון מכובד של חשיפה לשווקים מתעוררים פשוט משום שהן גלובליות באמת. קוקה פופולרי בסין כמו בקנדה, בארה"ב או ביפן. תמהיל ההכנסות של קוקה קולה משקף זאת. לכן קניית מניות או קרנות אלה שמשקיעות במניות אלה עשויה להוסיף חשיפה לשוק מתפתח עם איזון של יציבות בשוק מפותח.
בשורה התחתונה
שווקים מתעוררים הם מסוכנים, אך התמורה שהם יכולים ליצור הופכת אותם לתוספת ראויה לכל תיק. האתגר עבור המשקיעים הוא למצוא דרכים לממן את הצמיחה מבלי לקחת על עצמם כמות בלתי סבירה של סיכון. (למידע נוסף על שווקים מתעוררים, קרא הערכת שווי בהון בשווקים מתעוררים .)
השווה חשבונות השקעה × ההצעות שמופיעות בטבלה זו הן משותפויות מהן Investopedia מקבלת פיצוי. תיאור שם הספקמאמרים קשורים
שווקים מתעוררים
סיכוני ההשקעה בשווקים מתעוררים
שווקים מתעוררים
שווקים מתעוררים: חלקי התוצר ברוסיה
מקרו כלכלה
כלכלת שוק מתעוררת (EME)
תכנון פרישה
כיצד להשקיע בכל גיל
מקרו כלכלה
דוח כלכלה: השווה והנגד את הודו מול ברזיל
שווקים בינלאומיים
השקעה ברוסיה: משחק מסוכן?
קישורי שותפיםתנאים קשורים
קרן שוק מתעוררת קרן שוק מתעוררת משקיעה את מרבית נכסיה בניירות ערך ממדינות עם כלכלות שנחשבות לצמיחה. עוד מהו מדד השווקים המתעוררים של MSCI? מדד השווקים המתעוררים של MSCI נוצר על ידי מורגן סטנלי קפיטל אינטרנשיונל ונועד למדוד ביצועים בשווקים מתעוררים. יותר הגדרת כלכלת שוק מתעוררת כלכלה מתעוררת היא כלכלה בה המדינה הופכת למדינה מפותחת והיא נקבעת על ידי גורמים סוציו-אקונומיים רבים. עוד MSCI Inc MSCI Inc הינה חברת מחקר השקעות המספקת מדדים, סיכון תיקים וניתוח ביצועים וכלי ממשל למשקיעים מוסדיים. יותר MINTs (מקסיקו, אינדונזיה, ניגריה, טורקיה) MINT (מקסיקו, אינדונזיה, ניגריה, טורקיה) הוא ראשי תיבות המתייחס לקבוצה של מדינות בעלות פוטנציאל לממש צמיחה כלכלית מהירה. יותר הגדרת קרן נאמנות קרן נאמנות היא סוג של רכב השקעה המורכב מתיק מניות, אגרות חוב או ניירות ערך אחרים, שעליו מנהל פיקוח מקצועי. יותר