IShares Silver Trust (SLV) היא קרן הנסחרת בבורסה (ETF) העוקבת אחר ביצועי המחירים של האחזקות הבסיסיות במחיר הכסף של לונדון. ל- SLV נכסים מנוהלים בסך של 5 מיליארד דולר והיא הניבה תשואה שנתית ממוצעת של 2.29% מאז שהקרן הוקמה בשנת 2006. אחזקות הקרן מייצגות כסף, והקרן הוקמה בכדי לנצל את עליית המחיר. מכסף.
תעודות סל סחורות כגון SLV עשויות להיות מסוכנות במיוחד מכיוון שמחיר מתכות יקרות יכול להיות מושפע משינויים בתנועות השוק הכוללות, תנודתיות במדד, שינויים בריבית או מגורמים המשפיעים על ענף מסוים או סחורה מסוימת.
הנכסים של iShares Silver Trust מורכבים בעיקר מכסף המוחזק על ידי JPMorgan Chase Bank (JPM), המוסד המשמורן, מטעם הקרן. הקרן עשויה להחזיק כמות מוגבלת מאוד של מזומנים במצבים מיוחדים. IShares Silver Trust מנוהל באופן פסיבי מאחר שהוא לא קונה או מוכר כסף בכדי לנצל את התנודות במחירי השוק. עם זאת, SLV מוכרת מעת לעת כסף בכיסוי הוצאות התפעול שלה.
קניית מניות SLV מספקת דרך פשוטה, אך חסכונית להשקיע בכסף. אף שמניות הנאמנות אינן מהוות תחליף ישיר לכסף בפועל, הן עדיין מספקות אלטרנטיבה להשתתפות בשוק הסחורות. הקרן מציעה דרך נוחה להשיג חשיפה לכסף ללא צורך מצד משקיע להחזיק כסף בפועל שכן רכישתו ואחסונם יכולים להיות יקרים ומסובכים מאוד.
מאפיינים
ה- iShares Silver Trust הוא אחד מ -310 תעודות סל המנוהלות על ידי יועצי קרנות BlackRock. כל מניה בקרן מייצגת אינטרס מועיל חלקי ללא חלוקה בנכסים נטו של iShares Silver Trust. ל- SLV יחס הוצאות שנתי נמוך יחסית של 0.5% בהשוואה לעמיתי תעודות הסל שלה מתחום המתכות היקרות. עלויות תיווך של הקרן לקנייה ומכירה של מניות אינן חלק מיחס ההוצאות. מכיוון ש- SLV הוא תעודת סל, אין לה עומס בקצה קדמי או אחורי. המניות של SLV נסחרות בבורסה של ניו יורק, והמשקיעים יכולים לרכוש אותם כמו כל מניה אחרת.
התאמה והמלצות
השקעה בתעודות סל כסופות טומנת בחובה סיכונים משמעותיים. נכון לשנת 2015, בחמש השנים האחרונות, היצע הכסף נטה לעלות על הביקוש שלו, וכתוצאה מכך לחץ כלפי מטה על מחיר הכסף בעולם. הביקוש לכסף מגיע בעיקר מטביעת מטבעות ותעשיית התכשיטים, וכן מהמגזר התעשייתי שמשתמש בכסף כדי לייצר מראות צילום וחומרי הולכה חשמליים.
לשינויים שליליים בסביבה הכלכלית עשויים להיות השפעות שליליות על מחיר הכסף מכיוון שהוא משמש ביישומים תעשייתיים רבים. כמו כן, מכיוון שההוצאות הצרכניות על פי שיקול דעת ברחבי העולם נופלות כתוצאה משינויי העדפות או ירידת הכנסה, ההוצאות על תכשיטים יכולות לצמצם.
בגלל הציפייה לאינפלציה ברחבי העולם, מחיר הכסף זכה ללהיט והשפיע לרעה על שווי מניות iShares Silver Trust. יחסם של ספקולנטים ומשקיעים חשוב מאוד למחיר הכסף, במיוחד באופקים לטווח הקצר. על המשקיעים להיות זהירים במיוחד ומכירים את הסיכונים הייחודיים הטמונים בהשקעה בכסף.
בהתבסס על המאפיינים שצוינו לעיל של הקרן, השקעה ב- SLV מתאימה ביותר למשקיעים המחפשים מסחר ספקולטיבי. בגלל הירידה המתמשכת במחיר הכסף בעשור האחרון עקב ייצור יתר, לחצים דפלציוניים והמשבר הפיננסי של 2009, הניבה הקרן באופן עקבי תשואות שליליות. התשואה הממוצעת השנתית לחמש שנים של -3.61% וסטיית תקן של חמש שנים של 38% הופכים את ההשקעה בקרן למסוכנת מאוד עם תשואות שליליות.
ה- iShares Silver Trust מתאים ביותר למשקיעים המחפשים לחשיפה לכסף או לעסוק בסחר ספקולטיבי של כסף מבלי לרכוש כסף בעצמו. כמו כן, הקרן מהווה כלי שימושי למשקיעים שרוצים לגוון את התיקים שלהם ולסייע בהגנה מפני אינפלציה.
