מדד ראסל 2000 הגיע לשפל של חודשיים ביום שלישי והוא מהבהב שלטי אזהרה ברחבי השוק הרחב. אנליסטים פירשו את הירידה כסיבוב מהנושאים המקומיים בתגובה להסכם הסחר החדש בצפון אמריקה, אך לחדשות היו צריכות להשפיע לטובה באופן כללי. הדולר האמריקאי הגולש הוסיף לבלבול הזה מכיוון שג'אנבק חזק אמור גם לבסס את ריבית הקנייה של כובע קטן.
העונתיות מציעה את ההסבר ההגיוני ביותר, כאשר 20 שנות נתונים שנערכו על ידי חברת המחקר EquityClock.com מראים כי התשואות של ראסל 2000 נוטות לרדת בחדות בין אמצע ספטמבר לאמצע אוקטובר, לקראת פעולת מחיר חזקה במיוחד שנמשכת לסוף השנה. שחקני שוק שומרי מצוות עשויים לרצות להשתמש בסטטיסטיקות מנוגדות אלה ככלי כניסה לסחר, ומחפשים שפל ביניים בשבועיים או השבועיים הקרובים.
תרשים לטווח הארוך של IWM (2007 - 2018)
קרן התעשייה iShares Russell 2000 ETF (IWM) הוקמה באמצע שנות ה 80- דולר בשנת 2007 ונמכרה לאמצע 30 הדולר במהלך ההתמוטטות הכלכלית של 2008. זה השלים מסלול הלוך ושוב אל השיא הקודם ברבעון השני של 2011 והפך לתבנית לצדדים שגולף את הידית של גביע רב שנתי ודפוס הפריצה של הידית. הקרן פיתחה התנגדות בשנת 2013, ונכנסה למגמה עוצמתית שהתייצבה מעל 120 דולר באפריל 2014.
הפריצה לשנת 2015 לא הצליחה לעורר ריבית קנייה, והוסיפה תשע נקודות לפני שהפכה את הזנב במגמת ירידה מרובת גלים שפקדה שפל של שנתיים בשנות ה 90- הדולר הנמוכות ברבעון הראשון של 2016. גל ההתאוששות שלאחר מכן פרץ מעל השיא הקודם לאחר הבחירות לנשיאות, אך התייצבה מיד בקו מגמת השיאים העולה (קו אדום) שחזר לשנת 2014. היא סוף סוף הגבירה את המחסום הזה באוקטובר 2017 והמשיכה לרשום עליות לשיא של כל הזמנים של אוגוסט 2018 על $ 173.39. שיא זה תייג את השיא השלישי בקו מגמה עולה (קו שחור) שחזר לשנת 2011.
תמיכה במגמה האדומה באמצע 150 הדולרים העליונים אמורה להקטין את לחץ המכירה, אך הירידה הנוכחית עשויה לא להגיע לנמוך בשבועות הקרובים, לאור העונתיות החיובית הקרובה. בתוך כך, מתנד הסטוכסטיקה החודשי עבר למחזור מכירה בספטמבר 2018, אך דפוס האינדיקטור המורכב מאז 2016 מראה תמיכה יוצאת דופן בקו הכחול של הנמוכים התחתונים. זה כנראה לא יגיע לקו הזה עד 2019, גם אם לחץ המכירה יימשך ברבעון הרביעי. (לפרטים נוספים, ראה: IWM לעומת VTWO: השוואת תעודות סל אמריקאיות עם כובע קטן .)
תרשים לטווח קצר של IWM (2017 - 2018)
אינדיקטור נפח האיזון (OBV) כמעט ולא זכה מאז שנבחר ביוני 2018 והוא עדיין מחזיק בטווח של ארבעה חודשים. זה מעיד על מעט חשש במורד ההון הנוכחי, מה שמרמז שהקרן תגיע במהירות לשפל סחיר. עם זאת, הדבר עשוי להשתנות במהירות אם הירידה תשתרע לממוצע הנע האקספוננציאלי של 200 יום (EMA), שיש לו מוניטין ראוי היטב כמחולל תנודתיות ומנגנון טלטול בשוק.
פעולת המחירים שברה היום (שלישי) ערוץ עולה של שלושה חודשים, ואישרה התמוטטות EMA של 50 יום והתנגדות בין 167 ל -169 דולר. הקפיצה הראשונה לרמה זו תקבע איתות מכירה, בעוד שדחיפה לרכישה מעל 170 $ תחזיר את התחזית הטכנית השורית. בצד החיסרון, ה-.382 פיבונאצ'י פיבונאצ'י של רגל העצרת החל מאוגוסט 2017 אמור להציע תמיכה בסביבות 160 דולר, מחוזקים על ידי הפריצה במאי ו- 200 יום EMA. אזור המחירים הזה נראה כמו נקודה מושלמת לבנות עמדות ביניים עד לטווח הארוך.
בשורה התחתונה
ראסל 2000 והכובעים הקטנים נמכרים, אך הם עלולים למצוא את השפל שלהם במהירות ולהפוך לסוף השנה. פתיחת עונת הרווחים ברבעון השלישי עשויה לספק את הזרז לאותה תפנית. (לקריאה נוספת, בדוק: 3 כובעים קטנים שלא התעלמו עבור תיק הצמיחה המהירה .)
