יחס הפירעון לעומת יחסי נזילות: סקירה כללית
יחסי נזילות ויחס הפירעון הם כלים המשקיעים משתמשים בהם לצורך קבלת החלטות השקעה. יחסי נזילות מודדים את יכולתה של חברה להמיר את נכסיה למזומן. לעומת זאת, יחס הפירעון מודד את יכולתה של החברה לעמוד בהתחייבויותיה הכספיות.
יחס הפירעון כולל התחייבויות פיננסיות הן בטווח הארוך והן בטווח הקצר, ואילו יחסי הנזילות מתמקדים יותר בהתחייבויות חוב של החברה לטווח הקצר ונכסים שוטפים.
יחס הפירעון
יחס הפירעון
יחס הפירעון הוא מדד כולל של פירעון, שכן הוא מודד את תזרים המזומנים של החברה בפועל - ולא הכנסה נטו - על ידי הוספת פחת והוצאות אחרות שאינן מזומנות כדי להעריך את יכולתה של החברה להישאר מעל הצף. הוא מודד יכולת תזרים מזומנים זו ביחס לכל ההתחייבויות, ולא רק לחובות לטווח הקצר. באופן זה, יחס הפירעון מעריך את בריאות החברה לטווח הארוך על ידי הערכת יכולת ההחזר של החוב לטווח הארוך שלה והריבית על אותו חוב.
יחס הפירעון משמש לעתים קרובות על ידי המלווים העסקיים הפוטנציאליים כדי לגלות האם תזרים המזומנים של החברה מספיק בכדי לעמוד בהתחייבויותיו לטווח הקצר והארוך. ככל שיחס הפירעון של החברה נמוך יותר, כך גדל ההסתברות שהיא תחדל בהתחייבויות החוב שלה.
בניגוד ליחס הנזילות, יחס הפירעון מודד את יכולתה של החברה לעמוד בהתחייבויות הכספיות הכוללות שלה. יחס הפירעון מחושב על ידי חלוקת הרווח הנקי של החברה ופחת לפי ההתחייבויות לטווח הקצר והארוך. זה מצביע על האם הרווח הנקי של החברה מסוגל לכסות את סך ההתחייבויות שלה. באופן כללי, חברה עם יחס פירעון גבוה יותר נחשבת להשקעה חיובית יותר.
Takeaways מפתח
- יחסי נזילות ויחס הפירעון הם כלים שמשקיעים משתמשים בהם לצורך קבלת החלטות השקעה. יחסי נזילות מודדים את יכולת החברה להמיר את נכסיהם למזומן. יחס הפירעון כולל התחייבויות פיננסיות לטווח הרחוק והקצר כאחד, ואילו יחסי הנזילות מתמקדים יותר בחברה. התחייבויות חוב לטווח קצר ונכסים שוטפים.
יחסי נזילות
יחסי נזילות מודדים את יכולתה של חברה לפרוע את התחייבויות החוב לטווח הקצר שלה ולהמיר את נכסיה למזומן. חשוב שלחברה תהיה היכולת להמיר את הנכסים לטווח הקצר למזומן כדי שתוכל לעמוד בהתחייבויות החוב לטווח הקצר שלה. יחס נזילות בריא חיוני גם כאשר החברה רוצה לרכוש נכסים נוספים.
לדוגמה, ניתוח פנימי ביחס ליחס נזילות כולל שימוש בתקופות חשבונאיות מרובות המדווחות באותה שיטות הנהלת חשבונות. השוואה בין תקופות זמן קודמות לפעילות שוטפת מאפשרת לאנליסטים לעקוב אחר שינויים בעסק. באופן כללי, יחס נזילות גבוה יותר מראה שחברה נזילה יותר ויש לה כיסוי טוב יותר של חובות חוב.
יחס נזילות נפוץ אחד הוא היחס הנוכחי. היחס הנוכחי מודד את יכולתה של החברה לעמוד בהתחייבויות החוב לטווח הקצר שלה. זה מחושב על ידי חלוקת הנכסים השוטפים שלו בהתחייבויות השוטפות שלו. ככלל, יחס שוטף גבוה יותר מצביע על כך שהחברה מסוגלת לפרוע את כל התחייבויות החוב לטווח הקצר שלה. יחס נזילות נפוץ נוסף מכונה היחס המהיר. היא מודדת את יכולתה של חברה לעמוד בהתחייבויותיה לטווח הקצר עם הנכסים הנזילים ביותר שלה ולכן מחריגה מלאי מהנכסים השוטפים שלה. זה ידוע גם בשם "יחס בדיקת החומצה"
יתכן כי ניתוח יחס הנזילות אינו יעיל ככל שמסתכלים על ענפים מכיוון שעסקים שונים דורשים מבני מימון שונים. ניתוח יחס נזילות פחות יעיל להשוואה בין עסקים בגדלים שונים במיקומים גיאוגרפיים שונים.
