מהו מימון סיכות?
מימון סיכות הוא חבילת מימון שנקבעה מראש המוצעת למציעים פוטנציאליים לרכישה. מימון ההידוק מסודר על ידי בנק ההשקעות המייעץ לחברה המוכרת וכולל את כל פרטי חבילת ההלוואות, כולל הקרן, העמלות, והסכמי ההלוואות. השם נגזר מהעובדה שפרטי המימון מהודקים בגב גיליון תקופת הרכישה.
Takeaways מפתח
- מימון סיכות הוא הסדר במהלך רכישה של חברות, בו בנק ההשקעות שמייעץ לחברה המוכרת גם מסדר מימון שנקבע מראש לקונים פוטנציאליים. עסקאות אלו, הנקראות על שם חבילות הנייר המהודקות שפעם היו משמשות להצמדת עסקת המימון לתשקיף המציעות, לעיתים קרובות מדרבן יותר מתמודדים מכיוון שקונים פוטנציאליים אינם צריכים לחפש מימון בעצמם. בנק ההשקעות המעורב במימון מצרך מסוגל להרוויח עמלות משני צידי העסקה על ידי חיתום המכירה והצעת שירותי מימון לקונה.
הסבר על מימון סיכות
מימון סיכות מספק יתרונות ברכישה של חברה אחת על ידי חברה אחרת. מכיוון שכבר קיים מימון עם סוג זה של עסקה, זה לעתים קרובות נותן למוכר הצעות מחיר מועדפות יותר. הקונים נהנים מכך שהם רואים את תנאי עסקת ההלוואות שנקבעו מראש, ואינם צריכים עוד לערבל מימון ברגע האחרון משל עצמם בכדי לבצע רכישה.
שיטת מימון ההידוק, למעשה, מאפשרת לבנק לייצר עמלות משני צידי המיזוג, לספק שירותי ייעוץ וחיתום למוכר וחבילות מימון לקונה. מכיוון שמימון מצרך מזרז את הליך ההצעות, הוא הפך נפוץ בתחום המיזוג והרכישה, אם כי חששות מסוימים התבטאו באתיקה של בנק השקעות המשרת את האינטרסים משני צידי העסקה.
מדוע להשתמש במימון סיכות?
מימון מצרך משמש לרוב למקסום מחיר המכירה: על ידי העמדת חבילת החוב המהודק לזמינה לכל הרוכשים הפוטנציאליים, מציע פוטנציאלי מציע גישה לחוב שהוא אולי לא הצליח לגייס מעצמו. מנקודת מבטו של המוכר, ככל שמספר המציעים הפוטנציאליים במימון מלא גדל, כך התחרות גדולה יותר ולכן מחיר המכירה הפוטנציאלי גבוה יותר.
זה גם שימש כדי להקל על מכירה מהירה. התהליך הבנקאי מתייעל כאשר לרוכשים הפוטנציאליים מוצג גיליון מונחי משא ומתן טוב, במיוחד במקום בו היו נדרשים להתחיל מאפס עם סינדיקט של מספר בנקים.
