מה זה גארן-סנט. חוק מוסדות פיקדון גרמן?
הגרן-סנט. חוק מוסדות הפיקדון בג'רמן נחקק על ידי הקונגרס בשנת 1982 כדי להקל על הלחצים על הבנקים וחיסכון והלוואות שגדלו לאחר שהבנק הפדרלי ריזרב העלה את הריבית במאמץ להילחם באינפלציה. המעשה בא בעקבות הקמת ועדת הפיקוח על מוסדות הפיקדון על ידי חוק הפיקוח על מוניטריה, אשר היה מטרתו העיקרית לשלול תקרות ריבית בחשבונות הפיקדון בבנק עד שנת 1986.
הגרן-סנט. חוק מוסדות הפיקדון של ז'רמן נקרא על שם חבר הקונגרס פרננד סנט ז'רמן, דמוקרט מרוד איילנד, והסנטור ג'ייק גארן, רפובליקאי מיוטה. נותני חסות משותפים להצעת החוק כללו את חבר הקונגרס סטני הויר והסנטור צ'רלס שומר. הצעת החוק עברה את הבית בהפרש ניכר של 272-91.
Takeaways מפתח
- הגרן-סנט. חוק מוסדות הפיקדון בגרמן הקל על לחץ הבנקים ונועד להילחם באינפלציה. מעשה זה נקרא על שם חבר הקונגרס פרננד סנט ז'רמן והסנטור ג'ייק גארן. חבר הקונגרס סטני הויר והסנטור צ'רלס שומר היו קוסמוסרים. כותרת ח 'של גרן-סנט. חוק הפיקדונות של ז'רמן אפשר לבנקים להציע משכנתא בשיעור מתכוונן.
איך גארן-סנט. חוק מוסדות פיקדון גרמן עובד
האינפלציה בארצות הברית זינקה משמעותית באמצע שנות השבעים ושוב לאחר שהבנק הפדרלי ריזרב החל באגרסיביות להעלות את הריבית לשנות השמונים בתקווה להפוך את המגמה. המשקיעים נהרו לשווקי הכספים של קרנות נאמנות כדי להשיג ריביות גבוהות יותר, והתאגידים פיתחו אלטרנטיבות כמו הסכמי רכישה חוזרת.
בנקים מסורתיים נתפסו באמצע שכן הם שילמו יותר עבור הפיקדונות שלהם מכפי שהם הרוויחו על הלוואות משכנתא אשר נערכו בשנים קודמות בריבית נמוכה בהרבה. בנקים גם לא הצליחו לצאת מריבית נמוכה יותר מההחזקות לטווח הארוך שלהם, בנקים הפכו לאלילים משום שהם לא הצליחו להשיג מספיק פיקדונות למימון ההלוואות הקיימות שלהם. במקביל, רגולציה של פד Q השביתה את הבנקים ואת החיסכון וההלוואות (המכונים S&L או חסינה) מהעלאת ריביות הפיקדון שלהם.
כותרת ח 'ברחוב גארן. חוק פיקדון הגרמן, "עסקאות משכנתא חלופיות", אישר לבנקים להציע משכנתא בשיעור מתכוונן. עם זאת, למעשה היו יתרונות משמעותיים גם לבעלי נדל"ן צרכנים, מכיוון שהוא איפשר לצרכנים להציב את הנדל"ן המשועבד שלהם בנאמנויות בין vivos מבלי להפעיל את הסעיף המגיע למכירה המאפשר לבנקים לחלטל ולאסוף את היתרה המתחייבת למשכנתא רכוש כאשר מועברת הבעלות על אותו נכס. זה הקל על בעלי הנכסים להעביר נדל"ן לקטינים ויורשים, ואיפשר גם לבעלי הון להגן על אחזקותיהם בנדל"ן מפני נושים או התנחלויות.
אנליסטים רבים סבורים כי המעשה היה אחד הגורמים התורמים למשבר החיסכון והלוואות, שהביא לאחת ההצלה הממשלתיות הגדולות בהיסטוריה של ארה"ב, ועלתה כ 124- מיליארד דולר.
תוצאות לא מכוונות
הגרן-סנט. חוק מוסדות הפיקדון של ז'רמן הסיר את תקרת הריבית לבנקים ולחסידים, אישרה להם להלוואות מסחריות, והעניקה לסוכנויות הפדרליות את היכולת לאשר רכישות בנקאיות. עם זאת, מרגע שהשתחררו התקנות החלו חברות עסקיות לעסוק בפעילות בסיכון גבוה בכיסוי הפסדים, כגון הלוואות נדל"ן מסחריות והשקעות באג"ח זבל.
המפקידים בחברות עסקיות ועסקים המשיכו למשוך כסף למאמצים מסוכנים אלה מכיוון שההפקדות שלהם היו מבוטחות על ידי חברת הביטוח החיסכון והלוואות הפדרלית (FSLIC).
בסופו של דבר, אנליסטים רבים סבורים כי המעשה היה אחד הגורמים התורמים למשבר החיסכון והלוואות, שהביא לאחת מתפקידי ההצלה הממשלתיים הגדולים בהיסטוריה של ארה"ב, ועלתה כ 124- מיליארד דולר. השלכות ארוכות טווח כללו את ההכרה של משכנתא בריבית מתכווננת של 2/28, אשר אולי תרמה בסופו של דבר למשבר הלוואות הסאב פריים ולמיתון הגדול של 2008.
