הגדרת מלכודת לובסטר
מלכודת לובסטר היא אסטרטגיה שמשמשת חברת יעד למניעת השתלטות עוינת. אסטרטגיית אנטי השתלטות של מלכודת לובסטר כוללת את חברת המטרה המעבירה הוראה המונעת מכל בעל מניות, בעל אחזקות בעלות של מעל 10%, להמיר ניירות ערך למניות הצבעה. זה מונע מבעלי מניות גדולים להוסיף לעמדת מניות ההצבעה שלהם ולהקל על השתלטות על חברת היעד. "מלכודת לובסטר", עוד ערך צבעוני בלקסיקון המינוח נגד ההשתלטות, נגזרת מהעובדה שמלכודות כאלה מכוונות לתפוס לובסטרים גדולים אך לא קטנים.
שוברים מלכודת לובסטר
ניירות הערך המירים המכוסים בהפרשת "מלכודת לובסטר" כוללים כל ניירות ערך שניתן להמיר למניות הצבעה - אגרות חוב להמרה, מניות מועדפות להמרה, אגרות חוב להמרה וכתבי אופציה.
מלכודת הלובסטר היא רק טקטיקה אחת בארסנל של מנגנוני הגנה בהם יכולה חברה להשתמש כדי להדוף מחזר לא רצוי. זה יכול לשמש גם כשלעצמו או בשילוב עם טקטיקות אחרות כמו גלולת רעל, אביר לבן, אדמה חרוכה, תכשיט כתר, וכו 'כדי לדחות רוכש עוין.
דוגמה לאסטרטגיית מלכודות לובסטר
לדוגמה, ייתכן שמפעל בשם Small Pond Co. קיבל הצעת השתלטות עוינת מצד יריבה הגדולה ביג פיש בע"מ. הדירקטורים וההנהלה של Small Pond נרתעים מאוד מכך שהחברה תיבלע על ידי Big Fish ומנסה לתמוך בתמיכה של בעלי המניות דחו את ההצעה. הם מודעים לקרן גידור גדולה המחזיקה ב -15% ממניות ההצבעה של סמול פונד, בנוסף מציינת כי אם המרה תתן לה נתח נוסף של 5% בחברה. למרבה המזל, למייסדי סמול פונד החזון הראוי היה לכלול הוראת "מלכודת לובסטר" במגילת התאגידים שלהם כדי למנוע את נפילת החברה לידיים לא רצויות. דירקטוריון החברה, אם כן, משתמש בהפרשה כדי למנוע מקרן הגידור להמיר את כתבי האופציה שלה למניות הצבעה ומצליח לדחות את ההצעה העוינת.
