מחירי המניות עשויים להיראות אקראיים, אך ישנם מחזורי מחירים חוזרים, אשר מונעים בעיקר על ידי השתתפות מוסדות פיננסיים גדולים. קנייה מוסדית גדולה משחקת בארבעה שלבים ברורים:
- AccumulationMarkup DistributionMarkdown
על סוחר להיות בעל אסטרטגיה לנצל את פעולת המחירים בזמן שהיא מתרחשת. הבנת ארבעת שלבי המחירים תמקסם את התשואות מכיוון שרק אחד מהשלבים מעניק למשקיע אפשרות רווח אופטימלית בשוק המניות. כשאתה מודע למחזורי המניות ולשלבי המחיר, תהיה מוכן להרוויח באופן עקבי עם פחות משיכה.
שלב הצטברות
שלב הצבירה מתחיל כאשר משקיעים מוסדיים - כמו קרנות נאמנות, קרנות פנסיה ובנקים גדולים - רוכשים מניות משמעותיות ממניה נתונה. מחיר מהווה בסיס כאשר מניות המניות נצברות. על משקיעים מוסדיים לקנות לאורך פרקי זמן ארוכים כדי לא להעלות את מחיר המניה באופן בולט לעין, ולתת להם אופק זמן רב.
שלב זה אינו זמן משתלם לרכוש משקיעים קמעונאיים, שכן ההון יהיה קשור, או שהמשקיע עשוי לחוות משיכה גדולה של הון. עם זאת, הכרה בסימני ההצטברות נותנת תובנה להזדמנות עתידית. בשלב זה המחיר נע בעיקר לצדדים בטווח. הטווח מזוהה על ידי שיאים וירידות ציר משתנים (איור 1) ותנועת מחירים מסוג קליפס.
הספל והידית הוא תבנית מחיר נוספת המעידה על הצטברות. הידית נמוכה בציר גבוה ועשויה לאותת על סיום מחזור הצטברות. מחיר גבוה יותר גבוה מעל שולי ה"גביע "יכול להוביל לרגל חדשה למעלה.
שלב הצבירה יכול לשבת את ההון שלך שכן המחיר יתנדנד לשני הכיוונים. לפעמים כדאי להוסיף אינדיקטור שיסייע בזיהוי תנאים לא מגמים. מדד הכיוון הממוצע (ADX) הוא אינדיקטור לחוזק מגמה, והדוגמה באיור 3 מראה את המחיר נע לצדדים. ה- ADX נוסף כדי להציג חוזק מגמה. ADX של פחות מ 25 מראה חוזק מגמה נמוך, מה שמצביע על תנאים לא מגמים. ה- ADX עולה מעל לרמה ה -25 כאשר יש חוזק מגמה.
שלב סימון
בשלב הסימון המחיר יוצא מחוץ לטווח ומתחיל במגמת עלייה מתמשכת. מגמה מוגדרת מוגדרת כסדרה של עליות ציר גבוהות יותר וירידות ציר גבוהות יותר. שלב זה הוא כאשר המחיר מתחיל לעלות. הכסף הגדול ביסס עמדה ומשקיעים קמעונאיים מוזמנים כעת להצטרף למסיבת הרווח. זה הזמן הרווחי ביותר להחזיק את המניה - הזדמנות לתת לרווחים שלך לרוץ. ככל שתוכלו לזהות מוקדם יותר שלב זה, תוכלו להרוויח יותר.
השתמש באסטרטגיות למסחר במגמות בשלב זה. דוגמה לאסטרטגיית מסחר במגמה יכולה להיות לשרטט קו מגמה יחד עם שפלות הציר ולהישאר הרבה מעבר לקו המגמה כלפי מעלה. כניסה למניה מוקדם בשלב הסימון מובילה לרווחים הפוטנציאליים הגדולים ביותר. מסחר במגמה קלאסית כולל כניסה למניה במשיכות מעל קו המגמה (איור 4).
ה- ADX מסייע לנו לראות את המעבר משלב ההצטברות לשלב הסימון. כאשר ה- ADX עולה מעל 25 במקביל למחיר גבוה חדש, ייתכן שהמגמה תתחיל. למגמות הטובות ביותר יהיה הסכם בין האינדיקטור למחיר, כאמור בתמונות 5 ו -6. המגמה היא באמת החבר שלך ומאפשרת לרווחיך לרוץ.
מגמות מתרחשות במחזור זה והמחיר מביא לשיאים גבוהים יותר. כאשר תנופת המגמה הולכת וגוברת, כפי שניתן לראות בפסגות ADX גבוהות יותר, אנו יכולים לצפות כי המגמה תימשך. איור 6 מראה גם תבנית משולש בשלב הצבירה ואז מחיר חדש גבוה, מראה לנו כיצד מתחיל שלב הסימון ונולדת מגמה.
המחיר עשוי להמשיך את המגמה או להיכנס למהפך. לא פעם, המגמה תימשך לאחר מבחן תמיכה / התנגדות.
דפוסי מלבן מייצגים איחוד מחירים ויכולים לקרות כאשר מניות מניות צוברות או מחלקות. הכרת המגמה הצידה מובילה לאסטרטגיה הטובה ביותר לרווחיות. משקיע יכול להיות מחוץ לסחר לתקופה זו או, אם יש דיבידנדים ו / או אופציות, אסטרטגיה אחרת עשויה להיות להחזיק ולאסוף דיבידנדים ולמכור שיחות מכוסות. קל יותר לזהות בדיעבד, אך למידה להכיר איחוד כאשר זה קורה, מספקת יתרון בסחר ברווחים.
באיור 7 תוכלו לראות דפוסי מחירים מלבניים בשלב הסימון עבור מגזר בחר אנרגיה SPDR, מה שמוביל להמשך המגמה כפי שניתן לראות באיור 8. מחיר גבוה חדש מתבנית מלבן הוא אות קנייה טכנית. מחיר נמוך חדש הוא איתות מכירה טכנית.
שלב ההפצה
שלב ההפצה מתחיל כאשר מסתיים שלב הסימון והמחיר נכנס לתקופת טווח אחרת. המניות נמכרות לאורך זמן - ההפך מהצבירה. הפעם המוכרים רוצים לשמור על מחירים גבוהים יותר עד למכירת המניות.
בין אם מדובר בהפצה או בהצטברות, פחות קל להבחין בנקודה זו. חשוב יותר להיות מוכנים לאות הבא, ולא לנסות לחזות את המהלך הבא.
אחד מדפוסי התפוצה הנפוצים ביותר ידוע בשם דפוס הראש והכתפיים (איור 9). עיגול או צורת כיפה (איור 10) מצביעים על חלוקה שקדמה לשלב הסימון.
שלב הסימון
השלב האחרון של מחזור המלאי הוא שלב הסימון. סימון לאחור מתחיל כאשר המחיר הופך לשיעור נמוך יותר ולא גבוה יותר (איור 9). Markdown עוקב אחר חלוקה, והיא כאשר מוסדות מוכרים מלאי, מסיבות פדיון, פשוט לוקחים רווח, או כדי לשנות מיקום למניה או מגזר אחר. שלב הסימון הוא מגמה למטה (איור 11).
היזהר שרגשות לא ישללו על מסחר בשלב הסימון. מחיר הוא תמיד האות לצפייה; סדרה של עליות ציר נמוכות ונמוכות ציר נמוכות יעידו על נסיגה במחיר או על היפוך מגמה. היפוך הוא כאשר כיוון המחירים משתנה לחלוטין מהכיוון אליו פנה. משקיעים מצליחים מבטיחים כי הרווחים יבוצעו בבנק, וכללי ניהול הכסף לא יאפשרו להחזיק נושא בירידה.
בשורה התחתונה
חקר מחזורי המניות יעניק למשקיעים ראש בראש לגבי תנאי המגמה של מניה, בין אם לצדדים, כלפי מעלה או מטה. זה מאפשר למשקיע לתכנן אסטרטגיה לרווח שמנצלת את מה שהמחיר עושה. המחזור כולו יכול לחזור או לא. אין צורך לחזות זאת, אך יש צורך באסטרטגיה הנכונה.
כעת תוכלו ליישם מידע זה כדי ללמוד לנהל את הסיכון. ברגע שיש לך רווח, יש תוכנית לשמור על כמה: רווח הוא לא רווח עד שתפקיד אותו בבנק. אתה יכול להשתמש בהפסד עצירה כחלק מתכנית ניהול הסחר שלך כדי לעזור לך לנצל את הרווחים שלך. משקיעים חכמים שמכירים במחזורי המחירים השונים מסוגלים לנצל את הזדמנויות הרווח הטובות ביותר. החדשות הטובות הן שתוכלו ללמוד לבצע את הסחר הנכון בזמן הנכון.
